Principais conclusões:
Uma recompra e queima de criptografia é uma ótima maneira de reduzir o fornecimento geral de qualquer criptomoeda.
O processo de recompra e queima de criptomoedas tem o potencial de aumentar a demanda por um determinado token e estabilizar seu preço.
Os investidores criptográficos devem considerar alguns riscos associados a esta estratégia de investimento antes de implementá-la.
Introdução
No mercado financeiro tradicional, o autoinvestimento tem sido um instrumento básico de estabilização de preços para as empresas. O mercado de criptomoedas cresceu em grande parte como resultado da migração e adoção de estratégias financeiras do mercado tradicional para atender às necessidades dos ativos descentralizados. Portanto, torna-se necessário entender a recompra e a queima de criptografia. As criptomoedas experimentaram a turbulência da dinâmica de preços, bem como aumentaram a concorrência com outros tokens que circulam no mercado. Esta é uma das razões pelas quais os projetos baseados em blockchain começaram a aplicar dois tipos de abordagens para estimular preços e controlar as suas emissões – recompras e queima de tokens. Embora ambos os conceitos tenham o mesmo propósito, eles diferem no que diz respeito aos seus mecanismos e objetivos em termos de influência nos preços. O que é uma recompra e queima de criptografia? O conceito de recompra e queima de criptomoedas refere-se à prática de empresas recomprarem seus tokens do mercado e, posteriormente, destruí-los. Isto é feito para reduzir o número total de tokens em circulação e impactar positivamente o preço dos tokens. Em outras palavras, essa prática é uma forma de aumentar o valor de um determinado token. Os detentores de tokens podem ver o valor de seus tokens aumentar, o que significa que isso é benéfico para todas as partes envolvidas. Um dos primeiros a adotar esta estratégia foi a Binance, uma das maiores bolsas de criptomoedas. Ela usou quase 20% de seus lucros para recomprar e queimar tokens Binance Coin (BNB). Isso resultou em um aumento no preço dos tokens do BNB e no valor da empresa como um todo. Desde então, a prática foi adotada por outras bolsas, incluindo Huobi, OKEx e Kucoin. Todas essas empresas tiveram resultados positivos após implementarem seus próprios programas de recompra e queima. Como funciona o processo de recompra e queima? Um dos vários mecanismos de consenso que as redes blockchain usam para verificar transações é a Prova de queima. É um protocolo de prova de trabalho que não desperdiça energia, permitindo que os mineradores queimem tokens de moeda virtual. O protocolo então concede o direito de mineração proporcionalmente às moedas queimadas. Os mineiros então transmitem as moedas para um endereço gravador e as destroem. Além da energia utilizada para extrair as moedas antes de queimá-las, o procedimento utiliza menos recursos o que mantém a rede ativa e flexível. Dependendo de como o processo é implementado, você pode queimar a moeda nativa ou tokens pertencentes a uma cadeia alternativa, como o BTC. Em troca, você recebe um pagamento na moeda nativa. No entanto, o protocolo de prova de queima também reduz o número de mineradores junto com o fornecimento de tokens, pois há menos recursos e menos concorrência. Isto pode conceder demasiada capacidade a grandes mineiros, o que lhes permite queimar grandes quantidades de tokens de uma só vez, o que afeta o preço e a oferta. Para contornar esse problema de centralização, uma taxa de decaimento é frequentemente utilizada. Isto diminui efetivamente a capacidade total dos mineradores individuais para validar transações. A prova de queima é semelhante à prova de aposta, pois os mineradores precisam bloquear seus ativos para minerar em ambos os casos. No entanto, os stakers podem recuperar suas moedas depois de terminarem a mineração com prova de aposta, o que não é possível na prova de queima. No contexto das criptomoedas, a recompra funciona da mesma forma. Envolve comprar tokens da comunidade e colocá-los nas carteiras do desenvolvedor. Não elimina permanentemente os tokens, ao contrário da queima de moedas. Vantagens da recompra e queima de criptomoedas O mercado de criptomoedas experimenta maior volatilidade de preços do que os mercados tradicionais, pelo menos no atual ambiente de mercado. O mercado criptográfico ainda está na sua infância, o que resulta numa menor confiança dos investidores. Assim, os emitentes necessitam de formular uma proposta de valor clara, funcional, rentável e estável para atrair investidores. Como a recompra e a queima de criptografia afetam o preço da criptografia?
Esses programas apoiam o crescimento e a estabilidade de preços do valor do token, uma vez que ele esteja disponível para negociação secundária.
Eles tornam os tokens mais atraentes para os investidores.
Os programas de recompra e queima resultam num aumento de liquidez, uma vez que a procura no mercado secundário é sempre maior. Isso resulta em menor volatilidade de preço do token.
Os programas de recompra e queima incentivam os investidores em crescimento de longo prazo a HODL o token, o que torna seu preço mais estável.
Riscos associados à recompra e queima
A estratégia de recompra e queima de criptomoedas acarreta alguns riscos. Um risco é que a empresa emissora que faz a recompra retire muitos tokens de circulação. Como resultado, qualquer dApp criptográfico que dependa de um token específico pode “ficar sem combustível”. Também existe sempre o risco de o valor do token cair após a recompra. Se isso acontecer, os investidores ficarão com menos valor do que antes. Isso normalmente ocorre quando uma equipe realiza uma recompra com valor inferior ao previsto. No entanto, ambos os riscos mencionados acima são relativamente baixos em comparação com as recompensas que esta estratégia produz. Recompra e queima como um padrão de fato em criptografia A principal diferença entre recompra e queima de criptografia e recompra de ações ou recompra de dividendos é que a primeira é garantida e automática. No caso de compra de ações tradicionais, os investidores não sabem se a empresa pagará dividendos ou recomprará ações no futuro. Esta decisão cabe aos tomadores de decisão corporativos. No entanto, no caso de recompra e queima, contratos inteligentes codificados predefinidos executam o processo. Isso significa que o emissor não tem escolha a não ser cumprir as promessas. Tudo isto aponta para que as estratégias de recompra e queima se tornem o padrão de facto para moedas digitais no futuro. Considerações Finais Com a estratégia de recompra e queima, as empresas não podem violar as regras. Os investidores também podem pedir provas de que a queima do token ocorreu. Assim, o processo elimina a incerteza por parte do investidor e faz maravilhas para a estabilidade de preços e o crescimento do valor a longo prazo.
