Você provavelmente se depara com muita papelada e restrições quando se trata de comprar um imóvel ou uma ação de uma empresa no mundo real.
Os tokens de segurança oferecem uma solução para esse problema ao se tornarem uma representação digital do seu ativo do mundo real no mundo do blockchain.
Índice
O que é um token de segurança?
Tipos de tokens de segurança
Vantagens dos tokens de segurança
Token de segurança vs criptomoeda
Desafios e riscos
O futuro dos tokens de segurança
Neste artigo, vamos nos aprofundar no que são tokens de segurança, seus tipos, como funcionam e seu futuro no mundo das criptomoedas.
O que é um token de segurança?
Os tokens de segurança são a ponte entre as finanças tradicionais e os ativos digitais. Esses tokens não tangíveis representam sua propriedade no mundo real e, portanto, tornam todo o processo de compra, venda e negociação de ativos do mundo real muito mais fácil.
Pode ser qualquer ativo do mundo real, incluindo imóveis, ações, títulos ou até mesmo uma obra de arte. Se é tangível e pode ser comprado e vendido, pode ser vinculado a um token de segurança através do qual a propriedade pode ser transferida facilmente de uma pessoa para outra.
Embora criptomoedas normais possam não estar sujeitas a muitas regulamentações, tokens que atuam como segurança devem cumprir leis regulatórias rigorosas para continuar operando como uma segurança. Eles geralmente são emitidos através de um processo conhecido como Oferta de Token de Segurança (STO), no qual investidores interessados compram tokens que representam sua propriedade de qualquer ativo físico ou digital no mundo real.
Agora que explicamos os tokens de segurança, vamos aprender como eles funcionam.
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Como funcionam os tokens de segurança?
Tokens de segurança operam em plataformas blockchain que são codificadas através de contratos inteligentes que seguem leis rigorosas de propriedade e transferência, codificadas dentro deles. Cada token representa uma propriedade ou um ativo do mundo real, e qualquer um que possua um token que atua como segurança tem um direito legal a uma parte do ativo ao qual o token está vinculado.
Como discutido acima, esses tokens são emitidos através de um STO, que garante os direitos tanto do emissor quanto do investidor do token. Blockchain e contratos inteligentes desempenham um papel fundamental ao calcular e transferir automaticamente a propriedade dos tokens de segurança de uma parte para outra, sem a necessidade de intermediários de terceiros.
Além disso, qualquer pessoa pode possuir uma fração de um ativo do mundo real e não está obrigada a comprar o ativo inteiro, tornando esse conceito ainda mais atraente para investidores globais.
Tipos de tokens de segurança
Existem muitos tipos e exemplos de tokens de segurança no mundo real, no entanto, nem todos eles são populares. Aqui discutiremos alguns dos tokens mais comumente usados que atuam como valores mobiliários para ativos do mundo real:
Tokens de dívida: As empresas podem emitir tokens de dívida que representam empréstimos ou títulos emitidos por elas, e esses tokens são então usados para pagar juros aos detentores de tokens ao longo do tempo.
Tokens de equity: Tokens de equity são dados a qualquer um que compre uma ação ou propriedade de uma empresa. Em troca da compra de tokens de equity, uma pessoa pode votar em questões de governança e reivindicar os lucros da empresa, desde que mantenha os tokens de equity e não os transfira para outro usuário.
Tokens lastreados por ativos: Tokens lastreados por ativos são um dos clássicos exemplos de tokens de segurança, pois estão vinculados a ativos tangíveis como imóveis, ouro ou obras de arte. Esses tokens dão aos investidores propriedade fracionária desses ativos, facilitando o acesso a esses grandes mercados para um público global.
Cada tipo de token que atua como segurança oferece oportunidades únicas para os investidores diversificarem seus portfólios e obterem exposição a novas classes de ativos, mantendo a conformidade com as regulamentações.
Vantagens dos tokens de segurança
Os tokens de segurança oferecem muitas vantagens para o ecossistema financeiro global, que inclui investidores, emissores desses tokens e o público em geral. Aqui estão algumas delas:
Liquidez: O acesso limitado significa menos liquidez, e essa restrição é levantada quando ativos do mundo real estão vinculados a valores mobiliários representados por tokens digitais que podem ser comprados por qualquer pessoa no mundo sem muita papelada ou viagem.
Transparência: Cada transação na blockchain tem um registro permanente, é segura e à prova de adulteração, e tudo isso promove transparência entre o emissor dos tokens e os investidores também.
Propriedade Fracionária: Nem todos têm o mesmo nível de capacidade financeira para comprar uma peça cara de arte ou imóveis. Em vez disso, tokens que atuam como segurança permitem que todos comprem alguma parte de um ativo do mundo real e vendam sua parte do ativo com lucros, quando esse ativo se valoriza ao longo do tempo.
Automação: A falta de envolvimento humano na blockchain na qual esses tokens operam reduz quaisquer custos administrativos e erros. Ativos do mundo real são comprados e vendidos de forma contínua, e a distribuição de dividendos e transferências de propriedade ocorrem em segundos, seguindo leis automatizadas codificadas no contrato inteligente da blockchain.
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Token de segurança vs criptomoeda
Embora tanto as criptomoedas quanto os tokens de segurança possam parecer semelhantes à primeira vista, na realidade, existem muitas diferenças entre eles.
Você vê criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum são dinheiro digital que são negociados em bolsas cripto e não estão primariamente vinculados a nenhum ativo ou reivindicação, e são usados puramente como um armazenamento de valor monetário.
Por outro lado, tokens que atuam como segurança representam diretamente a propriedade de ativos no mundo real. Eles também são obrigados a seguir leis rigorosas de investimentos tradicionais no mundo real. Criptomoedas não são regulamentadas e muitas vezes são descentralizadas, enquanto tokens emitidos como valores mobiliários são emitidos em um ambiente legal com leis regulamentadas e documentadas.
Desafios e riscos
A incerteza regulatória representa o maior desafio e risco na adoção em massa de tokens que são considerados como valores mobiliários ou que planejam se candidatar a se tornar um token de segurança. Embora muitos países tenham mostrado interesse nesse conceito, ainda há confusão sobre quando leis adequadas serão formadas em torno desses tokens que fornecem uma sensação de segurança para investidores e emissores.
A falta de aceitação generalizada também significa que a liquidez pode ser um grande problema, pois ainda não são negociados em bolsas tradicionais. Um mercado limitado significa que é difícil para um investidor comum investir em tokens que atuam como segurança e optar por criptomoedas tradicionais em vez disso.
Além disso, a tecnologia por trás desses tokens na blockchain ainda está em evolução, o que significa que uma potencial ameaça de violações de segurança é possível.
O futuro dos tokens de segurança
De acordo com vários especialistas, os tokens registrados como segurança têm um futuro brilhante pela frente e transformarão completamente o setor financeiro. Isso significa que a capacidade de tokenizar uma ampla gama de ativos deve crescer, e podemos ver mais exemplos de tokens de segurança no futuro.
Além disso, os avanços na tecnologia de contratos inteligentes tornarão a propriedade e a transferência de ativos ainda mais eficientes. Espera-se uma aceitação institucional mais ampla de valores mobiliários baseados em blockchain, o que pode impulsionar setores financeiros tradicionais, incluindo private equity, imóveis e bancos.
No geral, o futuro desses tokens depende fortemente de dois fatores-chave. Um é a extensão do avanço na tecnologia blockchain e se ela pode lidar com os riscos e a capacidade dos desafios que surgirão. E, em segundo lugar, a conformidade regulatória em uma escala global que fará ou quebrará o futuro desses tokens no mundo real. Em toda essa incerteza, seu trabalho é aprender o que é um token de segurança e espalhar a conscientização sobre suas vantagens e riscos em seu ecossistema, o que pode impulsionar sua adoção significativamente.
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