O Bitcoin (BTC) ainda está subindo perto de US$ 37.000 na nova semana, à medida que os dados macroeconômicos retornam.
A maior criptomoeda continuou a atingir seu nível mais alto em 18 meses, com o sentimento impulsionado pelo entusiasmo com a possível aprovação de fundos negociados em bolsa (ETFs) nos EUA.
No entanto, a situação está ficando mais gananciosa, pois é consistente com o que foi visto quando a ação do preço do BTC atingiu seus máximos atuais no final de 2021, de acordo com o Crypto Fear & Greed Index.
O que poderá mudar o status quo e criar volatilidade nos próximos dias?
Os gatilhos externos são mais prováveis esta semana. Uma enxurrada de dados macro dos EUA, incluindo o Índice de Preços no Consumidor (IPC), tem o potencial de perturbar qualquer actividade comercial lateral em activos de risco.
Vários responsáveis da Reserva Federal também deverão falar, enquanto continuam as condições geopolíticas instáveis no Médio Oriente.
Enquanto isso, na frente institucional, o futuro do Bitcoin parece firmemente otimista - o NAV do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) está se aproximando da paridade antes da esperada aprovação do ETF.
O mercado Bitcoin pode permanecer estável e evitar uma grande correção? O Cointelegraph analisa semanalmente os catalisadores de volatilidade dos preços do Bitcoin.
As taxas de financiamento soam um alerta, o preço do BTC oscila em US$ 37.000
O fechamento semanal do Bitcoin atingiu o maior nível em 18 meses em 12 de novembro, mas o que se seguiu não foi o aumento que se seguiu a outros fechamentos recentes.
Gráfico BTC/USD de 1 hora
O Bitcoin caiu abaixo de US$ 37.000 em relação ao dólar americano durante o pregão asiático, mantendo a faixa de negociação que manteve durante todo o fim de semana, de acordo com dados do Cointelegraph Markets Pro e TradingView.
O proeminente trader e analista Credible Crypto está de olho nos desenvolvimentos e diz que isso mudará em breve. A razão, disse ele, é que os contratos em aberto (OI) estão atualmente em máximos de vários dias, o que é propenso à volatilidade. “Os contratos em aberto se recuperaram dos mínimos, o que significa que mais posições podem ser eliminadas”, parte da postagem de X.
Credible Crypto tem um preço-alvo de US$ 36.600, um potencial mínimo local, com outro artigo acrescentando que o Bitcoin está “muito próximo” de ganhos adicionais.
Gráfico BTC/USD com OI.
A contrariar o optimismo no comportamento do mercado a curto prazo estão as taxas de financiamento. Não são apenas positivos, mas também os níveis mais altos desde os máximos históricos do Bitcoin em novembro de 2021, indicando a desvantagem geral de operar comprado no BTC nos níveis atuais.
O trader Daan Crypto Trades combinou dados do recurso de monitoramento CoinGlass para comentar que “as taxas de financiamento aumentaram em todos os níveis”.
“Embora isso nem sempre seja a causa direta de um flush, o ideal é que as coisas voltem ao normal após mais ajustes de faixa. É importante notar que isso pode continuar durante semanas ou até meses de fortes tendências de alta.”
Taxas de financiamento de criptomoeda a partir das 7h UTC de 13 de novembro (captura de tela)
O analista popular Caue Oliveira também observou a situação significativa na frente de financiamento e disse aos traders para procederem com cautela.
“Este valor indica otimismo generalizado no mercado, levando um grande número de contratos futuros a apostar em preços mais altos”, escreveu ele em uma atualização de mercado Quicktake de 10 de novembro para a plataforma de análise on-chain CryptoQuant.
“No entanto, esta configuração é perigosa, pois pode sinalizar um sentimento excessivamente otimista e a contração dos preços pode desencadear uma cascata de liquidações.”
O índice de preços ao consumidor (IPC) surge em meio à turbulência devido a uma nova paralisação do governo dos EUA
A terceira semana de Novembro é uma configuração macro clássica – o Índice de Preços no Consumidor (IPC) lidera uma enxurrada de divulgações de dados que desencadearam movimentos em activos de risco no passado.
O índice de preços ao consumidor (IPC) de outubro, divulgado em 14 de novembro, é acompanhado de perto pelos monitores da inflação, um dia após a divulgação do índice de preços ao produtor (IPP).
Vários dirigentes do Fed também subirão ao palco para falar durante e após a divulgação dos dados, fornecendo a visão do Fed sobre a força da inflação em tempo real.
“É uma grande semana para a inflação e para o Fed”, concluiu o recurso de comentários financeiros Kobeissi Letter ao enviar as principais datas do diário macro para X.
Entretanto, o popular trader Skew observou que a inflação irá diminuir apesar de algumas surpresas desagradáveis nos dados de Outubro.
Em teoria, isso deveria fornecer um vento favorável para o mercado de criptomoedas, mas, como relata o Cointelegraph, a resposta do Bitcoin a falhas de alvos maiores foi silenciada este ano.
Somando-se à mistura está outro curinga familiar – a iminente paralisação parcial do governo dos EUA. Embora não tenha havido consenso até agora este ano, a necessidade de chegar a um acordo sobre gastos no Congresso antes do prazo final de 17 de novembro tornou-se mais uma vez prática.
Se isso acontecer, a paralisação do governo dos EUA será a quarta na última década.
Altcoins ocupam o centro do palco à medida que os fluxos de capital criptográfico retornam
As entradas de capital no setor estão sendo monitoradas de perto, à medida que os participantes do mercado de criptomoedas mantêm os olhos fixos na aprovação de potenciais ETFs.
O interesse dos compradores é um factor-chave no ressurgimento do mercado em alta, e a reversão nos fluxos de capital atraiu a atenção do grande público.
“Pela primeira vez em anos, os mercados de criptomoedas estão começando a ver quantidades significativas de nova liquidez”, escreveu Kobeissi em um post X dedicado.
Ele observou que a capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou em US$ 600 bilhões desde novembro de 2022, após a queda da FTX e a baixa do ciclo do Bitcoin de US$ 15.600.
Acrescentou: “Isso representa um aumento de 75% em um ano, enquanto o Bitcoin aumentou 120% no ano passado”.
“Isso ocorre depois de anos de saídas consistentes do mercado de criptomoedas. Uma coisa que vimos muitas vezes no passado?
Não é apenas o Bitcoin que está mostrando potencial, dizem traders e analistas, o mercado de altcoins está acordando.
Embora o domínio do Bitcoin na capitalização geral do mercado de criptomoedas permaneça forte, os analistas da CryptoCon desaconselham interpretar isso como um sinal de relativa fraqueza nas altcoins.
“Algumas pessoas dizem para você ignorar totalmente as altcoins porque o domínio do Bitcoin está aumentando. Como você deve ter notado, este é um erro grave”, disse ele aos assinantes do X no fim de semana.
O gráfico a seguir mostra a ação do preço do Bitcoin a cada ano durante o ciclo de redução pela metade, com as altcoins também mostrando reações específicas.
Gráfico teórico do ciclo de redução pela metade do Bitcoin.
De acordo com a CryptoCon, o Bitcoin atingirá o topo do ciclo “inicial” em meados de 2024, sendo improvável que as altcoins sofram subfornecimento.
“Acho que as altcoins provavelmente atingiram o ponto mais baixo do ciclo agora e aqueles que não fizerem nada terão que comprar mais caro”, continuou ele.
“Imagine alguém me dizendo: ‘Ignore as altcoins que estão no fundo e compre apenas Bitcoin que subiu.’” Foi o que aconteceu este ano. 2024 está chegando e as altcoins estão prontas para ficar ainda mais fortes! "
Gráfico de dominância da capitalização de mercado do Bitcoin.
Desconto do GBTC atinge o menor nível em dois anos
Apesar da falta de interesse do varejo, o retorno do Bitcoin aos holofotes é medido pelo seu maior veículo de investimento institucional.
O Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) está se aproximando rapidamente da paridade com o valor patrimonial líquido (NAV) do preço à vista do Bitcoin.
No passado, o preço implícito das ações do GBTC foi negociado com um prêmio em relação ao BTC/USD, mas nos últimos dois anos, o prêmio se transformou em um desconto, aproximando-se de 50% em determinado momento.
O desconto no NAV é agora de apenas 10,35%, o menor desconto desde agosto de 2021.
Gráfico GBTC Premium vs. Asset Holdings vs. BTC/USD (captura de tela).
Comentando o fenômeno, William Clemente, cofundador da empresa de pesquisa de mercado Reflexivity, vinculou a reversão da sorte do GBTC à aprovação antecipada do ETF.
“Parece que o mercado está atualmente avaliando uma probabilidade muito alta de um ETF BTC ser aprovado”, escreveu ele na semana passada.
A Grayscale continua solicitando o direito de converter o GBTC em um ETF à vista de Bitcoin.
Os investidores em criptomoedas continuam gananciosos
Depois de um longo mercado baixista de criptografia recorde, o desejo de extrair lucros não pode ser ignorado.
Relacionado: O preço do BTC ‘quebra’ antes da listagem do ETF ou cai para US$ 150.000 até 2025? As previsões do Bitcoin divergem
Isto continua a ser apropriadamente capturado pelo Crypto Fear & Greed Index, um indicador clássico de sentimento de mercado atualmente negociado em níveis vistos pela última vez em novembro de 2021.
Embora ainda não tenha atingido níveis extremos, o índice é uma indicação clara de que o investidor médio em criptomoedas está se aproximando de um estado de exuberância irracional.
Em 13 de novembro, Fear and Greed teve uma classificação de 72/100, e em 6 de novembro foi de 74/100.
Índice Crypto Fear and Greed (captura de tela).
Comentando sobre a psicologia do mercado no início deste mês, o popular trader Pentoshi lembrou aos leitores do X que extremos de medo e ganância podem fornecer as “melhores oportunidades” para aqueles que conseguem capturar e explorar as oscilações do mercado em níveis emocionais extremos.
Normalmente, ocorre uma reversão de tendência no mercado de criptomoedas quando o índice se move abaixo de 10/100 ou acima de 90/100.
Pronto para enviar senha, a garantia é dobrada, os fãs serão avisados