Um esquema de bomba e despejo é um termo usado para descrever um tipo de fraude de valores mobiliários. Isto envolve a divulgação de informações falsas (“bombeamento”) e a inflação dos preços dos títulos através de declarações enganosas e exageradas. Os fraudadores lucram então com a inflação dos preços vendendo os títulos em questão a preços elevados (“dumping”).

Os fraudadores usam esquemas de bombeamento e despejo para criar um frenesi de compras que visa “aumentar” o preço de uma ação ou criptomoeda e depois “despejar” a ação ou criptografa vendê-la a um preço inflacionado. Depois de obter lucro, os fraudadores interrompem o hype e o preço das ações ou da criptografia cai, fazendo com que os investidores percam dinheiro.

A divulgação de informações falsas ou enganosas sobre tokens criptográficos pode ocorrer por meio de vários canais, incluindo mídias sociais, boletins informativos sobre investimentos, sites de pesquisa de investimentos, e-mails, anúncios on-line, salas de bate-papo na Internet, jornais, ligações não solicitadas e comunicados de notícias falsos.

Como funciona o esquema Pump and Dump?

Esquemas de bomba e despejo são comuns entre penny stocks, também conhecidas como micro ações. Essas ações pertencem a empresas com pequena capitalização de mercado e geralmente são negociadas no mercado de balcão (OTC) a preços baixos. Eles normalmente não seguem requisitos rigorosos para manutenção de registros públicos.

Isto torna mais fácil para os fraudadores manipularem e difundirem informações sobre esses títulos. A informação pública limitada cria condições muito favoráveis ​​para os fraudadores porque os potenciais investidores têm recursos limitados para verificar todas as informações sobre a ação ou token e a empresa de onde ela provém.

Além disso, as ações microcap são títulos ilíquidos com volume de negociação muito baixo. Portanto, mesmo transações relativamente pequenas podem aumentar significativamente o preço dos títulos.

Noções básicas de atividades de bomba e despejo

Normalmente, os fraudadores envolvidos em esquemas de bomba e despejo usam ligações não solicitadas para atrair investidores. Atualmente, a presença da internet fez com que a maioria das atividades passasse a ser online. Os golpistas costumam usar centenas ou milhares de mensagens de e-mail e outras mensagens atraentes para motivar os investidores a comprar rapidamente uma determinada ação ou criptomoeda.

Normalmente, essas mensagens afirmam conter informações privilegiadas sobre certos desenvolvimentos futuros que poderiam desencadear um grande aumento nos preços das ações. Com fontes limitadas para verificar a verdade por trás das informações e dos projetos, os compradores muitas vezes intervêm à medida que o preço das ações aumenta significativamente.

Depois que muitos compradores entraram e o preço subiu significativamente, os iniciadores do esquema de bomba e despejo venderam suas ações e, devido ao grande volume de vendas, o preço das ações caiu drasticamente. No final, muitos investidores sofreram grandes perdas.

Além disso, os esquemas de pump and dump podem ser executados por qualquer pessoa que tenha uma conta online e seja capaz de convencer os investidores a comprar ações. Estes intervenientes podem alimentar as suas ações através da compra de grandes quantidades de ações em baixo volume, o que acaba por fazer subir os preços.

Esquemas de Pump and Dump em criptografia 

Com criptomoedas existem dois tipos mais comuns de esquemas de bombeamento e despejo. 

  1. No primeiro tipo, os insiders promovem um determinado token e geram todo o entusiasmo, enquanto no reverso, eles o vendem lentamente. Quando outros detentores perceberem que algo estranho está acontecendo, o fraudador terá obtido lucro e o preço do token cairá;

  1. O segundo tipo tem como alvo as criptomoedas ao usar membros da comunidade ou detentores de criptomoedas específicas para comprá-las. Esta ação aciona os robôs usados ​​pelos fraudadores para comprar também, enquanto os perpetradores continuam a vender a preços inflacionados. No final das contas, os preços caem e alguns membros acabam perdendo dinheiro.

O primeiro exemplo de esquema de bombeamento e despejo pode ocorrer em qualquer token. No entanto, o segundo esquema funciona com criptomoedas menores e menos populares, cujos preços são mais fáceis de aumentar.

Linha do tempo do gráfico do esquema de bomba e despejo: Fonte: SpeedTrader

O campo das criptomoedas está se tornando mais atraente para esquemas de bombeamento e despejo devido à falta de regulamentação no mercado de criptomoedas e à complexidade técnica dos ativos criptográficos.

De acordo com um estudo de 2018, que investigou a prevalência de esquemas de bombeamento e despejo no mercado de criptomoedas, os pesquisadores encontraram mais de 3.400 desses esquemas em um período de seis meses ao analisar duas plataformas de mensagens em grupo relacionadas a investimentos em criptomoedas.

Em abril de 2022, o número de moedas que podem participar em esquemas de pump and dump aumentou para 1.705, de acordo com dados obtidos pela Finbold. Algumas das moedas mencionadas incluem BitConnect (BCC), VegasCoin (VEGCOIN) e Storeum (STO). 

Acredita-se que essas moedas sejam falsificadas, tenham recursos insuficientes ou falhem devido a outros motivos que as tornem inoperantes ou inativas. 

Bombear e despejar

Grandes grupos criptográficos de bombeamento e despejo usam uma estrutura complexa que consiste nas seguintes camadas:

  • Organizador;

  • Círculo interno;

  • Borda externa;

  • Bombeamento de alto nível.

Normalmente, o organizador e algumas pessoas do círculo interno assumem todo o processo. Eles decidem que tipo de criptomoeda ou token desejam usar e como desejam promover o ativo. Além disso, eles também escolhem o horário. Os organizadores e as pessoas envolvidas em esquemas de bombeamento e despejo muitas vezes ficam com a maior parte dos lucros obtidos com o esquema, se tudo correr conforme o planejado.

Os membros do círculo interno sabiam quais criptomoedas abandonariam imediatamente após a decisão dos organizadores. Outros membros da comunidade, incluindo os bombeadores de última hora e o anel externo, só tomaram conhecimento dos detalhes muito mais tarde, depois de a maior parte das transferências terem sido feitas, tornando difícil para os bombeadores de última hora obterem benefícios substanciais do esquema.

Como identificar um esquema de bomba e despejo?

Não existe uma regra única para identificar se uma criptomoeda ou token é usado em um esquema de bombeamento e despejo. Os investidores precisam pesquisar e aplicar seu melhor julgamento ao decidir assumir um risco com um token ou moeda. No entanto, os seguintes indicadores são frequentemente sinais de alerta:

  • Grande campanha publicitária

O entusiasmo excessivo em torno de uma moeda ou projeto específico pode ser uma forte indicação de atividade de bombeamento e despejo. E-mails de marketing em massa e postagens em mídias sociais com mensagens atraentes como “esta moeda é a próxima grande novidade” ou “o Bitcoin 2.0 está aqui” seguidos por um rápido aumento de preço podem sinalizar um aumento e um despejo.

Quando há um otimismo incomum em torno de uma criptomoeda ou token sem um motivo válido, isso pode levantar uma bandeira vermelha. Neste caso, os potenciais investidores devem investigar mais a fundo.

  • Um aumento nos preços de tokens ou criptomoedas

Todos os esquemas de bombeamento e despejo são caracterizados por aumentos acentuados de preços em um curto período de tempo. Isso pode acontecer com qualquer moeda, mas geralmente tem como alvo moedas que eram anteriormente desconhecidas, ignoradas ou esquecidas.

  • Ciclo publicitário

Isso segue o hype e as “notícias” sobre uma determinada moeda ou projeto, que muitas vezes coincide com compras feitas por insiders. Isto cria a ilusão de que algo grande está acontecendo, e este ciclo publicitário atrai mais potenciais compradores para ver o que está acontecendo. Isso empurra os preços ainda mais para cima até a bolha estourar.

Tipo de esquema de bomba e despejo

Os esquemas de bombeamento e despejo ocorrem de várias formas, incluindo as seguintes:

  • Esquema clássico de bomba e despejo

Este tipo de esquema de bombeamento e despejo envolve qualquer tipo de manipulação de informações sobre uma empresa e suas ações, tokens ou moedas. Os perpetradores utilizam chamadas telefónicas, comunicados de notícias falsos, bem como a distribuição de algum tipo de informação “privilegiada” que pode ajudar a impulsionar os preços das ações ou dos tokens. Além disso, alguns promotores desonestos podem fornecer informações falsas para atrair investidores para o projeto.

  • Sala da caldeira

Sala de caldeira é um termo usado para se referir a uma pequena corretora com vários corretores que usam práticas de vendas desonestas para vender produtos questionáveis ​​a investidores. Os corretores costumam usar ligações não solicitadas para vender ações de micro capitalização de empresas, com o objetivo de vender o máximo de ações possível para aumentar o preço das ações. Quando o preço das ações aumenta significativamente, a empresa vende suas ações para obter um grande lucro.

  •  Esquema de bomba e despejo de “número errado”.

Este tipo de esquema de bombeamento e despejo ocorre onde os fraudadores usam mensagens curtas de texto (SMS) e mensagens de voz acompanhadas de dicas de investimento “quentes” para fazer com que seus alvos acreditem que as mensagens foram deixadas acidentalmente no celular do destinatário. No entanto, este é um movimento calculado para atrair a atenção de potenciais investidores para uma determinada ação, moeda ou token, aumentando assim a procura.

Quatro dicas para evitar esquemas de bombeamento e despejo

Esquemas de bomba e despejo são comuns no mundo criptográfico e podem acontecer a qualquer momento. Aqui estão algumas dicas para ajudar os investidores a evitarem se tornarem vítimas, conforme sugerido pela Securities and Exchange Commission:

#1 Tenha cuidado com ofertas de investimento não solicitadas

Os investidores devem ter especial cuidado caso recebam comunicações não solicitadas sobre “oportunidades de investimento”. Com múltiplas vias de comunicação virtual, estas mensagens podem chegar aos investidores de diversas formas, incluindo e-mail, comentários ou publicações em páginas de redes sociais.

#2 Cuidado com sinais de perigo óbvios

Como investidor, é aqui que você precisa confiar nos seus instintos. Os investimentos anunciados podem parecer bons demais para ser verdade, prometem grandes retornos “garantidos” e vêm com a pressão para “comprar agora”. Todas essas são bandeiras vermelhas comuns para os profissionais de bombeamento e despejo.

#3 Faça sua própria pesquisa e devida diligência

Antes de investir em um projeto de alto rendimento, os investidores precisam fazer suas próprias pesquisas e fazer a devida diligência. Eles podem utilizar fontes de informações on-line confiáveis ​​para aprender sobre a empresa, perspectivas de negócios, gestão e relatórios financeiros. Além disso, eles podem obter avaliações de sites de terceiros para entender o que outras pessoas estão dizendo sobre o projeto em questão. Qualquer empresa ou ativo digital que não possua essas informações pode ser considerado um sinal de alerta.

#4 Reflita sobre a origem do hype

Os esquemas de bombeamento e despejo dependem de entusiasmo e de um elevado senso de urgência. O hype geralmente vem de terceiros, talvez por meio de boletins informativos ou contas de mídia social. Se você não confiar na fonte das informações, elas poderão fazer parte de uma atividade fraudulenta.

Além disso, os investidores devem ter cuidado com as “dicas importantes” frequentemente promovidas pelos planeadores do tipo pump-and-dump. Freqüentemente, eles persistem com um crescente senso de urgência e medo de perder ( FOMO ), o que leva muitos investidores em potencial a entrar sem verificar a verdade por trás de um projeto.

Os esquemas de bombeamento e despejo são ilegais?

Os esquemas de pump and dump são considerados ilegais ao abrigo de vários estatutos e estatutos porque as suas actividades envolvem a manipulação dos preços dos títulos através de informações enganosas. Por exemplo, o Securities Act de 1933 e o Securities Exchange Act de 1934 forneceram segmentos que criminalizaram declarações enganosas e fraudes relacionadas com valores mobiliários.

Os órgãos reguladores até indiciaram os violadores do pump-and-dump para garantir que o campo de investimento seja seguro para investidores inocentes, que muitas vezes são alvos de manipulação de preços. 

Considerações finais

Projetos de criptografia e despejo são apenas alguns dos desafios que os investidores enfrentam no espaço criptográfico e no mercado de ações. Com as informações corretas disponíveis neste guia e em outras fontes, os investidores podem saber como separar o hype dos fatos e escolher oportunidades de investimento dignas.

Algumas altcoins foram vítimas de esquemas de bombeamento e despejo e, embora tais esquemas sejam imprevisíveis, os sinais de alerta mencionados neste guia podem ajudar a evitar cair na armadilha.