Os empréstimos rápidos podem ser descritos como revolucionários no espaço das finanças descentralizadas (DeFi). Eles podem ser considerados um instrumento financeiro peculiar criado devido ao uso da blockchain. Esses empréstimos estão revolucionando a forma como as transações comerciais podem ser feitas. Os empréstimos rápidos são diferentes dos empréstimos típicos, que são não garantidos, e o reembolso ocorre simultaneamente com a transação na blockchain. Isso abre mais oportunidades para usuários de DeFi se envolverem e os protocolos DeFi de diferentes maneiras.
O que são Empréstimos Tradicionais?
Para explicitar os empréstimos rápidos, deve-se começar com os empréstimos convencionais. Existem dois tipos principais: empréstimos garantidos e não garantidos.
Os Empréstimos Não Garantidos são aqueles que não exigem que um ativo seja colocado com o credor. Alguns exemplos incluem saldos de cartões de crédito e empréstimos pessoais. Como resultado, os credores olham para o histórico de crédito de um tomador e seu comportamento passado para qualificar o solicitante. Esses empréstimos podem ser úteis, mas atraem taxas de juros muito altas. Se houver uma incapacidade de pagamento, isso levará a um mau crédito e consequências legais.
Os Empréstimos Garantidos, por outro lado, são oferecidos com a anexação de um ativo, geralmente uma casa ou um carro. Caso o tomador não pague, o credor pode retomar o ativo. No entanto, isso minimiza o risco para o credor, e o tomador precisa ter muitos ativos. Pode ser um incômodo para aqueles que não têm ativos para oferecer e que não têm nada de pouco valor para contribuir.
O que são Empréstimos Rápidos?
Os empréstimos rápidos são um novo tipo de empréstimo DeFi não garantido que foi introduzido apenas em meados de 2020. O que os diferencia é que são não garantidos e devem ser pagos na mesma transação. Isso é possível graças aos contratos inteligentes que são contratos autoexecutáveis escritos com termos que devem ser atendidos para que o contrato seja executado. Os empréstimos rápidos estão disponíveis principalmente em sistemas de blockchain, como Ethereum, e estão disponíveis através de plataformas DeFi, incluindo Aave e dYdX.
Como Funcionam os Empréstimos Rápidos?
O processo de obter um empréstimo rápido é simples, mas poderoso. Acontece em três etapas principais dentro de uma transação:
Tomar Emprestado
O tomador solicita o empréstimo através de um contrato inteligente e recebe os fundos em criptomoedas.
Utilizar
O tomador utiliza os fundos para um propósito definido, como negociar em exchanges descentralizadas (DEXs) ou gerenciar posições DeFi.
Reembolsar
O tomador deve devolver o empréstimo mais uma taxa antes que a transação seja concluída. Se não o fizer, ele devolve o dinheiro, a transação é revertida e o dinheiro é devolvido ao credor. Isso minimiza as chances de que o projeto enfrente algum tipo de inadimplência.
Exemplo de Como um Empréstimo Rápido Funciona
Vamos pensar em um trader que quer aproveitar uma oportunidade de arbitragem entre duas DEXs. Em uma exchange, um token custa $10, enquanto na outra custa $10,50. O trader pode obter lucro com o empréstimo rápido.
Tomar Emprestado
O trader toma emprestado $10.000 em um empréstimo rápido de um aplicativo como Aave.
Utilizar
Eles compram 1000 tokens a $10 cada na primeira DEX por $10.000. Em seguida, vendem esses tokens na segunda DEX por $10,50 cada para ganhar $10.500.
Reembolsar
O trader devolve o empréstimo de $10.000 mais uma taxa, por exemplo, $50. Os $450 é o lucro que os dois têm para embolsar.
Todas as ações descritas acima devem ocorrer dentro de uma única transação na blockchain. No caso de o trader não conseguir pagar o empréstimo, a transação falha e nenhum lucro é realizado.
Empréstimos Rápidos e Sua Aplicação no Mundo Real
Um caso de uso importante dos empréstimos rápidos é aproveitar as disparidades de preços em diferentes exchanges, comumente conhecido como arbitragem. Por exemplo, se o Ethereum está a $1.800 em uma DEX e a $1.805 em outra, um empréstimo rápido pode ser usado para comprar na DEX mais barata e vender na mais cara.
Outra aplicação frequente é a troca de colaterais, onde um tomador recorre a um empréstimo rápido para mudar o colateral de um empréstimo. Isso pode ajudar a determinar a taxa de juros correta ou liberar alguns ativos sem precisar tomar uma decisão de longo prazo.
Ataques de Empréstimos Rápidos: Um Conto de Advertência
Os empréstimos rápidos também foram usados em ataques a protocolos DeFi. O exemplo mais conhecido seria o ataque bZx de 2020. Um atacante conseguiu aproveitar um empréstimo rápido para mover o preço de ativos em várias plataformas explorando oráculos de preços. Isso permitiu que eles aproveitassem mais do que deveriam e obtivessem lucro com isso. Este caso provou que, embora os empréstimos rápidos sejam ferramentas poderosas, eles também revelam possíveis vulnerabilidades em contratos inteligentes e protocolos.
Esses ataques mostram a necessidade de ter melhores medidas de segurança em vigor. Oráculos de preços promissores devem ser escolhidos e o código do protocolo deve ser impenetrável a hacks. A demanda por segurança melhorada é especialmente importante à medida que os empréstimos rápidos estão sendo desenvolvidos.
Vantagens e Riscos dos Empréstimos Rápidos
Vantagens
Sem Colateral
Os solicitantes podem obter empréstimos sem colateral para oferecer em troca do dinheiro emprestado.
Velocidade
Tudo ocorre em um único bloco e, como resultado, as transações acontecem muito rapidamente.
Acessibilidade
Todas as estratégias envolvendo empréstimos rápidos podem ser criadas e utilizadas por qualquer desenvolvedor com formação em codificação.
Riscos
Vulnerabilidades de Segurança
O código do contrato inteligente pode ser facilmente vulnerável, como atestado pelos ataques de empréstimos rápidos.
Alta Concorrência
Como muitos traders tentam explorar essa situação para seu ganho, ficar rico através da arbitragem não é fácil.
Complexidade
Negociar requer um entendimento confiável da tecnologia blockchain e das plataformas de finanças descentralizadas, além de codificação para realizar negociações lucrativas.
Conclusão
Os empréstimos rápidos são um novo conceito no espaço financeiro. Eles apresentam novas possibilidades para operações rápidas e sem garantia, além de abordagens financeiras empolgantes. No entanto, eles têm riscos associados, principalmente nas áreas de segurança e concorrência. Os empréstimos rápidos são úteis para quem sabe trabalhar na indústria DeFi. O desenvolvimento contínuo e as práticas de segurança aprimoradas serão essenciais para garantir que os empréstimos rápidos possam atingir seu pleno potencial e se tornem uma parte integral das finanças descentralizadas.