Hoje lançaremos uma série de sessões especiais de RWA. Programas posteriores apresentarão os jogadores na pista RWA em vários episódios consecutivos. Na verdade, já conhecemos alguns SNX, MKR, etc. antes. Hoje estamos falando sobre CFG. Seu desempenho no ano passado foi bom. , subiu do ponto mais baixo de 0,15 para 0,44, o que é quase um aumento de três vezes. O valor de mercado atual atingiu 150 milhões de dólares americanos, classificando-se em 180+. Hoje faremos uma análise olhe para isso.
Introdução
Centrifuge é um protocolo DeFi em Polkadot que pode conectar ativos como faturas, imóveis e royalties ao DeFi, hipotecando ativos físicos em contratos inteligentes na forma de NFTs. Os mutuários podem financiar com seus próprios ativos reais, sem bancos ou outros intermediários, e usar a negociabilidade e hipotecabilidade do NFT para obter uma experiência diversificada de produto DeFi.
Centrifuge é um sistema operacional financeiro da cadeia de suprimentos que pode representar ativos reais (como notas) como tokens NFT por meio da plataforma Centrifuge. Depois de obter um determinado desempenho de valor, ele pode cunhar tokens ERC-20 aplicando Tinlake para colateralizar vários ativos NFT. —— CVT (Collateralized Value Token), em seguida, bloqueie o CVT para emprestar ativos criptográficos, como Dai, de vários protocolos de empréstimo descentralizados, trazendo assim ativos físicos para o mundo criptográfico.
A empresa foi fundada em 2017 por Lucas Vogelsang, Maex Ament e Martin Quensel. Um dos fundadores, Maex Ament, é matemático e empreendedor em série. Como a maioria dos membros da equipe, ele está envolvido no campo financeiro da cadeia de suprimentos tradicional há muito tempo e tem muitos anos de experiência no setor e profundo conhecimento profissional.
Um dos consultores de investimentos da empresa é o presidente e COO da Fundação MakerDAO, Steven Becker, e o fundador e CEO da Zeppelin Solutions, Demian Brener.
Parte lógica fora da cadeia de operação do produto:
O principal processo de conformidade legal ocorre fora da rede, e o fluxo de fundos e tokens ocorre na rede.
O mutuário assina um contrato de hipoteca de propriedade com o originador do ativo.
O interesse beneficiário neste ativo é então transferido para o emissor do pool de ativos.
O emissor do pool de ativos assina um acordo com os investidores e confirma o cumprimento dos investidores.
O emissor do pool de ativos entregará os recursos obtidos dos investidores (na rede) ao mutuário para concluir o processo de empréstimo. Durante a fase de reembolso, o mutuário entrega os fundos ao emitente do pool de ativos conforme acordado, e o principal e os juros são distribuídos aos investidores através da cadeia.
A blockchain estabelece principalmente um mercado comercial aberto entre emissores de pools de ativos e investidores:
O emissor usa a estrutura MerkleTree para armazenar informações relevantes sobre o ativo e cunha o NFT como uma representação da garantia fora da cadeia vinculada ao pool on-chain.
Transparência no nível dos ativos na cadeia: os investidores podem ver rapidamente quais ativos (NFTs) estão contidos em um pool, quanto foi emprestado, quanto foi pago, quais ativos estão vencidos e muito mais.
O pool de ativos emite dois tipos de tokens de notas ERC-20, chamados TIN e DROP. Manter o token DROP será um investimento mais robusto, rendendo uma taxa fixa de retorno na liquidação. Manter o token TIN é um investimento radical com uma taxa de retorno flutuante. Quando o mutuário executa o contrato, ele ou ela receberá retornos mais elevados, mas quando o mutuário entrar em inadimplência, ele ou ela poderá perder o principal.
Características:
(1) Emissão de ativos: a centrífuga permite a emissão de vários tipos de ativos, incluindo tokens, moedas estáveis, ativos do mundo real, etc. Os usuários podem emitir ativos para o blockchain por meio de contratos inteligentes para obter gerenciamento digital e descentralizado de ativos.
(2) Financiamento de ativos: a Centrifuge fornece funções de financiamento de ativos baseadas em blockchain, permitindo aos usuários obter financiamento por meio de hipoteca ou penhor de ativos. Os métodos de financiamento podem ser empréstimos baseados em taxas de juros, transações baseadas em margens, etc.
(3) Liquidez de ativos: Centrifuge melhora a liquidez de ativos integrando-se a vários protocolos DeFi. Os usuários podem transferir e trocar ativos entre diferentes protocolos para obter a melhor alocação de ativos e maximizar os retornos.
(4) Governação descentralizada: a Centrifuge adopta um modelo de governação descentralizado, com os membros da comunidade a participar na tomada de decisões e na gestão. Os membros da comunidade podem participar no processo de governação através de votações e propostas para garantir a transparência e justiça do sistema.
Relacionamento com MakerDAO e Aave
Entre os principais protocolos DeFi, MakerDAO e Aave estão realizando ativamente negócios RWA, e os negócios relacionados são conduzidos por meio do Centrifuge.
Existem vários pools de fundos relacionados ao MakerDAO no Centrifuge. Esses pools de fundos são integrados ao Vault do MakerDAO e os fundos podem ser retirados diretamente do Vault. Os maiores são BlockTower Series 3 e BlockTower Series 4, os pools de capital ativo dos quais a BlockTower é o patrocinador. Ambos são pools privados. O capital prioritário é obtido do Maker Vault, e o capital secundário é contribuído pelo patrocinador BlockTower. nesses dois grupos são, respectivamente, de US$ 37,33 milhões e US$ 97,17 milhões. Existem também dois pools de fundos, BlockTower Series 1 e BlockTower Series 2, também patrocinados pela BlockTower, que serão lançados em breve. Além disso, há New Silver Series 2, ConsolFreight Series 4, Fortunafi Series 1 e Harbor Trade Credit Series 2 na Centrifuge, que são integrados ao Maker Vault. Os valores nos pools de liquidez correspondentes são de US$ 12,05 milhões e US$ 3,61. milhões, respectivamente, US$ 8,43 milhões e US$ 2,14 milhões. O pool de capital relacionado à MakerDAO tem um total de aproximadamente US$ 161 milhões, representando 80% da Centrifuge TVL.
Os pools de financiamento integrados ao Maker Vault têm outro benefício. Cada pool de capital tem um pool de reserva. Os fundos do pool de reserva podem ser emprestados pelo emitente ou resgatados pelos investidores, mas não serão gerados juros. Normalmente, não há fundos restantes no pool de reserva. Se for um pool de capital integrado ao Maker Vault, desde que o limite de dívida do Vault não seja atingido, quando o usuário precisar resgatar, ele poderá sacar fundos diretamente através do Maker Vault e transferir a dívida pessoal para o Maker Vault.
Aave e Centrifuge estabeleceram em conjunto um pool de empréstimos dedicado a RWA. Os depositantes podem depositar USDC e receber recompensas de mineração Centrifuge, além da receita de juros. Os mutuários usam vários tokens DROP como garantia para emprestar USDC para melhorar a utilização dos fundos. Os depósitos totais atuais no mercado RWA em Aave são de US$ 7,62 milhões, dos quais os depósitos em USDC são de US$ 3,41 milhões, e os empréstimos totais são de US$ 2,78 milhões, o que não é alto em comparação com MakerDAO.
equipe
A equipe da Centrifuge vem de muitas empresas e organizações de renome mundial, incluindo Consensys, Electro Coin Company, Parity, Goldman Sachs, Credit Suisse, SAP, Microsoft, Deloitte, Nações Unidas, Federal Reserve, etc. Nosso fundador é um empreendedor em série que se dedica ao empreendedorismo na área financeira tradicional e acumulou muitos anos de experiência.
O CEO Lucas Vogelsang trabalha na intersecção entre tecnologia e negócios desde que se formou na faculdade. Ele é CTO da startup suíça de comércio eletrônico DeinDeal e cofundador da Centrifuge. Depois de vender com sucesso o DeinDeal, ele ajudou a startup alemã KaufDA a se expandir internacionalmente. Ele então ingressou na Taulia como Gerente de Engenharia. Mais tarde, ele cofundou a Centrifuge com Martin e se concentrou em ativos do mundo real DeFi.
O CFO Martin Quensel é um empreendedor em série nas áreas de fintech, criptografia e automação da cadeia de suprimentos financeira. Ele começou sua carreira na SAP como desenvolvedor e arquiteto de software. Antes da Centrifuge, ele foi cofundador da Taulia. Martin tem grande interesse em como o software impacta o mundo real e como melhorá-lo.
Economia simbólica
O projeto foi estabelecido em 2017, com data de listagem da Centrifuge Chain 2020/05 e migração para Polkadot Parachain em 2022/04.
O número total atual de tokens é 430.011.123, o volume de circulação é 360.263.043 e a taxa de circulação é de 83,7%. A relação de preço atual é de cerca de 0,42, com o pico mais alto de US$ 23,9999 (04/06/2021). A julgar por isso, caiu na faixa de valor e a distribuição do token não é muito clara. Pelo menos duas fundações ficaram com 30% dos tokens.
Então, o total de ativos vistos no site oficial é de 490 milhões de dólares americanos, e o TVL é de quase 250 milhões de dólares americanos. Esse dado já é superior ao seu valor de mercado. Além disso, os recursos têm aumentado recentemente, o que mostra que o mercado está aceitando e o produto é reconhecido.
Finalmente, deixe-me resumir este projeto. Na verdade, é semelhante a um projeto financeiro de crédito. Na verdade, não representa uma ameaça para o mkr ou o aave. mencionado anteriormente, apenas do ponto de vista dos dados, este projeto tem um bom potencial, porque de vários dados e perspectivas de crescimento, este projeto está crescendo rapidamente, e o valor de mercado atual do projeto é de apenas 150 milhões, e o tvl na cadeia tem. 250 milhões, com ativos totais de 500 milhões, portanto ainda está em uma faixa de avaliação baixa, embora tenha triplicado. No entanto, apresenta atualmente alguns riscos potenciais, como a centrífuga, em que os mutuários e os originadores de ativos ainda conspiram para criar garantias falsas (ou sobrevalorizadas). No entanto, este ainda é um projecto líder em RWA de elevada qualidade para empréstimo de activos.