As principais conclusões:
Stablecoins são criptomoedas cujo valor está vinculado a ativos estáveis (moedas fiduciárias, ouro), o que reduz sua volatilidade. Eles diferem em valor estável devido ao fornecimento de ativos.
Exemplos de stablecoins: USDT, USDC (apoiado por moeda fiduciária), DAI (apoiado por criptografia), AMPL (algorítmico).
Stablecoins são usados para proteção contra flutuações de mercado, para transferências internacionais em ecossistemas DeFi.
No futuro, espera-se a regulamentação das stablecoins, a sua integração no sistema financeiro tradicional e o aumento da concorrência com as moedas digitais dos bancos centrais (CBDC).
Como surgiram as stablecoins e como funcionam?
As Stablecoins surgiram como uma resposta à alta volatilidade das criptomoedas tradicionais, como Bitcoin ou Ethereum. A ideia era criar uma criptomoeda com preço mais estável que pudesse ser usada nas transações do dia a dia. A primeira stablecoin, Tether (USDT), foi lançada em 2014 e se tornou a base para o desenvolvimento desta categoria.
As stablecoins funcionam atrelando o valor a um ativo estável, como o dólar americano ou o ouro. Existem diferentes modelos de prestação:
Stablecoins apoiados por Fiat (USDT) são garantidos por dinheiro real em contas bancárias ou outras formas de ativos.
Os lastreados em commodities (PAXG) estão vinculados a ativos tangíveis, como metais preciosos, petróleo ou imóveis.
Stablecoins apoiados por criptografia (DAI) são apoiados por outras criptomoedas.
As stablecoins algorítmicas (AMPL) não são lastreadas em ativos, mas são gerenciadas por meio de algoritmos especiais para estabilizar o valor.
Exemplos de stablecoins
Existem vários tipos de stablecoins, cada uma com suas próprias características de segurança: seu valor está vinculado a moedas fiduciárias ou ativos físicos, depende de criptomoedas ou é calculado por algoritmos. Os tipos de títulos determinam a estabilidade do mercado e os mecanismos de controle.
Stablecoins apoiados pela Fiat:
Tether (USDT): Apoiado em dólares americanos, amplamente utilizado em pools de lançamento nos mercados de criptomoedas.
Moeda USD (USDC): Também lastreada em dólares americanos, popular em DeFi e para transações de pool de lançamento.
TrueUSD (TUSD): Apoiado em dólares americanos com auditorias regulares de reservas.
Stablecoins lastreados em commodities:
Tether Gold (XAUt): Seu valor é calculado de acordo com o valor do ouro.
Paxos Gold (PAXG): Apoiado em ouro guardado em cofres profissionais.
Stablecoins apoiados por criptografia:
DAI: Apoiado pelo Ethereum e outras criptomoedas através de contratos inteligentes, mantém a estabilidade do mercado através de liquidações.
sUSD: Stablecoin na plataforma Synthetix, apoiada pela Ethereum.
Stablecoins algorítmicos:
Ampleforth (AMPL): Uma moeda estável algorítmica que varia o número de moedas em circulação para estabilidade de preços.
TerraUSD (UST): Uma stablecoin algorítmica que regula o número de moedas através do mecanismo LUNA e é usada em pools de lançamento.
Por que as stablecoins são necessárias?
Stablecoins oferecem um alto nível de transparência e acessibilidade. Consideremos os principais motivos para o uso de tais ativos:
Proteção contra volatilidade. Eles permitem evitar grandes perdas, garantindo a estabilidade de preços.
Segurança dos cálculos. Graças à sua estabilidade, podem ser utilizados para pagamentos e transferências sem o risco de perder uma parte significativa do valor.
Comodidade para transferências internacionais. As stablecoins permitem transações em todo o mundo de forma rápida e com taxas baixas, sem a necessidade de conversão de moeda. Por exemplo, em 2022, uma grande transação entre os EUA e a China no valor de mais de 500 milhões de dólares foi realizada através do USDT.
Aplicação em DeFi. Stablecoins são a base para muitas plataformas financeiras descentralizadas, onde são utilizadas para empréstimos, depósitos e negociações.
Qual é a diferença entre stablecoins e altcoins?
No mundo das criptomoedas, existem muitos tokens, cada um com características e finalidades próprias. Os dois principais tipos de criptomoedas são stablecoins e altcoins. Embora ambos pertençam ao mesmo ecossistema, eles apresentam diferenças significativas. Vejamos os principais:
Volatilidade:
As stablecoins têm um preço estável vinculado a um ativo (como o dólar americano), o que as torna menos sensíveis às flutuações do mercado.
Altcoins (todas as criptomoedas, exceto Bitcoin) têm alta volatilidade, o que significa flutuações significativas de valor.
Encontro:
Stablecoins são comumente usados para liquidação, armazenamento de valor e integração em plataformas DeFi.
Altcoins são frequentemente usados para investimentos em criptografia, especulação ou implementação de tecnologias inovadoras de blockchain por meio de contratos inteligentes.
Programas:
As stablecoins podem ser lastreadas em ativos reais (quando vinculados a moedas fiduciárias) ou algoritmos para manter a estabilidade do valor.
Altcoins estão sujeitos à oferta e demanda do mercado.
Exemplos:
Moedas estáveis: Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI.
Altcoins: Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Cardano (ADA).
Usando:
Stablecoins são ideais para usuários que desejam evitar alta volatilidade e garantir a estabilidade financeira de seus ativos.
Altcoins atraem investidores e comerciantes que estão dispostos a assumir riscos para obter retornos potencialmente elevados devido às flutuações de preços.
Como as stablecoins são regulamentadas?
O controle das stablecoins depende do seu tipo e mecanismo de segurança. Existem várias maneiras de controlar e manter a estabilidade das stablecoins:
Controle centralizado (stablecoins lastreados em moeda fiduciária). O controle é exercido por meio de empresas centralizadas que publicam relatórios de reservas e cumprem os regulamentos financeiros sujeitos aos reguladores (como a SEC).
Controle descentralizado (apoiado em criptografia). Stablecoins como o DAI são apoiados por criptomoedas e controlados por meio de contratos inteligentes para manter a estabilidade de preços sem uma autoridade centralizada.
Controle algorítmico. Ampliford (AMPL) e stablecoins similares mantêm a estabilidade por meio de algoritmos que alteram o número de moedas em circulação com base no preço de mercado, sem garantia física.
Regulação e transparência. As stablecoins centralizadas publicam relatórios de auditoria e ativos descentralizados por meio de contratos inteligentes abertos que permitem que suas reservas sejam auditadas para fins de transparência. Por exemplo, o mercado de criptomoedas da UE tem um novo regulamento - MiCA (Mercados de Criptoativos) - que entrará em vigor em 2024. Estabelece requisitos para emissores de stablecoins em termos de transparência, reservas e estabilidade, incluindo a publicação de relatórios e adesão a padrões de segurança. O objetivo é proteger os consumidores, prevenir a manipulação e garantir a estabilidade do mercado criptográfico na Europa.
Como obter e armazenar stablecoins?
Na maior parte, as stablecoins são criadas por empresas ou plataformas que as emitem. O processo de criação pode depender do tipo de stablecoin.
Para stablecoins apoiadas por criptomoedas, como o DAI, os usuários precisam fornecer garantias na forma de criptomoeda (geralmente Ethereum ou outras altcoins) por meio de contratos inteligentes. Depois disso, stablecoins são gerados em troca das garantias fornecidas. Stablecoins centralizados apoiados por fiduciários, como USDT ou USDC, são criados por empresas que detêm níveis de reservas fiduciárias para garantir um valor estável.
Stablecoins são armazenados em carteiras de criptomoedas que podem ser quentes ou frias:
Carteiras quentes (como Trust Wallet ou MetaMask) fornecem acesso rápido às suas moedas para transações. Elas são convenientes para transações diárias, mas menos seguras em comparação com carteiras frias.
As carteiras frias (como Ledger ou Trezor) armazenam criptomoedas off-line, o que fornece um alto nível de segurança, em particular para armazenamento a longo prazo de stablecoins sem o risco de ataques de hackers.
É sempre importante escolher métodos de armazenamento confiáveis para garantir a segurança e o acesso à criptomoeda.
Como comprar stablecoins na Binance?
Comprar stablecoins em bolsas de criptomoedas como a Binance é um processo bastante simples. Para comprar esses ativos digitais, você precisa seguir várias etapas:
Cadastre-se na Binance. O primeiro passo é criar uma conta na bolsa de criptomoedas Binance. Após o cadastro, é necessária verificação para aumentar a segurança e acessar mais recursos.
Reposição do saldo. Para comprar stablecoins, você precisa recarregar seu saldo na bolsa. O depósito pode ser feito via Fiat Trade no aplicativo Binance ou transferência P2P.
Escolhendo uma moeda estável. Vá para a seção "Negociação" da Binance e selecione o par desejado para comprar, por exemplo, USDT/UAH (Tether para hryvnia) ou USDC/USD (USD Coin para dólar americano).
Comprando stablecoins. Insira o valor da compra e confirme a transação. Depois disso, as stablecoins aparecerão em seu saldo na bolsa e você poderá utilizá-las para operações de negociação ou transferi-las para sua carteira.
O que o futuro reserva para as stablecoins?
Já estabelecemos que as stablecoins são ideais para quem busca segurança e estabilidade e têm um potencial significativo nos sistemas financeiros mundiais para investimentos seguros. Vejamos os principais aspectos da integração das stablecoins na economia global, que podem ser esperados no futuro:
Expansão da regulamentação. À medida que a popularidade das stablecoins cresce, os governos aumentarão a regulamentação, introduzindo mais requisitos para transparência e segurança das reservas.
Integração no sistema financeiro tradicional. Os bancos e as grandes empresas começarão a utilizar stablecoins para transferências internacionais e liquidações rápidas, o que reduzirá os custos de transação e melhorará a eficiência.
Concorrência com CBDC. As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) podem competir com stablecoins, proporcionando maior estabilidade e controle por parte dos governos.
Crescimento em DeFi. As stablecoins continuarão a ser a base para plataformas financeiras descentralizadas, facilitando o desenvolvimento de transações financeiras sem intermediários.
O futuro das stablecoins parece promissor, com expectativa de expansão da regulamentação, integração no sistema financeiro tradicional e crescimento no setor DeFi. Em 2023, as reservas de Tether (USDT) ultrapassaram 80 bilhões de dólares, confirmando sua posição como a stablecoin mais líquida e um dos principais instrumentos no mundo das criptomoedas.
Visnovok
As stablecoins fornecem valor estável e reduzem os riscos de volatilidade em comparação com as criptomoedas tradicionais. Eles são convenientes para uso em pagamentos, transferências internacionais e em sistemas financeiros descentralizados. No futuro, a sua integração na economia global aumentará, embora a concorrência com as moedas digitais dos bancos centrais e o aumento da regulamentação possam criar novos desafios.
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