Olá amigos, sou Wenbo. Hoje vamos falar sobre contratos e spot.
Dada a quantidade de perguntas que muitos amigos cripto têm, como: não entender bem o que é um contrato, qual é a diferença em relação ao spot, se o risco é realmente tão grande com alavancagem, ouvir que negociar contratos tem um grande risco, e depois de ouvir muitos casos de liquidação, não ter coragem de tocar em contratos, hoje vou esclarecer tudo para vocês, espero que todos possam ter uma compreensão básica sobre contratos e que isso traga boa sorte para você.
Este artigo é direcionado principalmente para iniciantes que acabaram de entrar no mundo cripto, os veteranos podem ignorá-lo.
Diferença entre spot e contrato
Spot: o spot é semelhante a ações. Você só pode comprar alta, não pode vender baixa. Ele não possui negociação com alavancagem, ou seja, quanto dinheiro você tem para entrar sem qualquer natureza de alavancagem, se você comprar alta e o mercado cair, você perde dinheiro, se o mercado subir, você ganha dinheiro. Por exemplo, se você comprar BTC a 4000 pontos, mesmo que o mercado caia para 10, enquanto você continuar segurando, é como se seus ativos ainda estivessem lá, ou seja, enquanto você não liquidar a posição, você pode recuperar o investimento, é apenas uma questão de tempo. Veja se você consegue segurar mais três a cinco anos, supondo que o mercado suba novamente. Mesmo que volte a 4000, você não terá perdido nada. Para simplificar, enquanto você não liquidar a posição, seus ativos não vão a zero. É apenas uma questão de tempo, dependendo de quanto tempo você consegue aguentar.
Contrato: o contrato é semelhante a futuros. Você pode comprar alta ou baixa. E tem uma certa natureza de alavancagem, se alguém não entende alavancagem, vou dar um exemplo: se você só tem 1000 reais, mas você acredita muito em um produto, acha que vai subir, quer ganhar com a valorização desse produto, mas o capital não é suficiente. A diferença fundamental entre contratos e spot está aqui, você pode usar um capital muito pequeno para negociar a alta e baixa de produtos de alto valor, mas você não possui o produto, você possui o direito à valorização do produto. É muito próximo de futuros, mas não tem atraso, é uma negociação em tempo real, portanto, é também um modelo de negociação independente.
O que eu acho que é a maior diferença entre contratos e spot é a diferença no mecanismo de negociação. Comparado ao spot, o mecanismo de negociação do contrato é a alavancagem e a margem de garantia em uma negociação bidirecional. Alavancagem é a ampliação em múltiplos dos seus lucros e perdas. A margem é usar uma parte dos fundos em sua conta como garantia para negociar um valor que você mesmo não conseguiria negociar.
E a negociação bidirecional é mais fácil de entender, você pode fazer compra em alta e venda em baixa. O mais crucial aqui é a alavancagem, muitos amigos dizem que o contrato tem muito mais risco do que o spot, e é exatamente aqui que está o fator. A alavancagem amplifica seus lucros e perdas em múltiplos geométricos, isso exige um controle de risco mais rigoroso por parte de muitos investidores. Na minha opinião, o risco em si não é a alavancagem, mas reside na percepção e controle do investidor sobre o risco.
Vantagens de spot e contrato
Vantagens do spot:
1. Comprar spot é como se fosse seu produto, quanto dinheiro você tem, compra quanto dinheiro de produto, mesmo que o preço caia, o produto ainda é seu, quando o mercado se recuperar, você ainda estará lucrando;
2. Desde que o valor do produto ainda esteja lá, todos ainda o reconhecem, e até mais pessoas reconhecem, embora não se saiba quanto tempo isso levará, mas ainda se pode esperar por isso no futuro;
3. Para os amigos cripto com menor tolerância ao risco, o spot não exige muita técnica, porque você se concentra no potencial de valorização futura sem precisar se preocupar muito com a volatilidade dos preços (é importante notar que existem criptomoedas que podem ir a zero, mesmo o spot ainda tem risco).
Vantagens do contrato:
1. Negociação bidirecional, há tanto compra quanto venda, mais uma direção significa mais uma escolha, mais uma escolha significa mais uma oportunidade de lucro, mesmo que você faça uma ordem de olhos fechados, ainda há 50% de chance de lucro;
2. Hedge (também chamado de proteção contra risco), por exemplo, na mesma quantia de 100 mil, se você comprar tudo em spot, com o preço a 10 mil, você pode comprar 10 unidades, quando o preço do mercado cai 10%, você perde 10 mil. E se você usar 50 mil para comprar 5 unidades em spot, e depois usar 5000 como margem para abrir uma alavancagem de 10 vezes, comprando um contrato de 50 mil para vender a descoberto, quando o preço do mercado cai 10%, você perde 5000 em spot, mas ganha 5000 no contrato, o que cancela e você não perde nem ganha, isso é hedge;
3. Ignorando touros e ursos, seja em um grande mercado em alta ou em um grande mercado em baixa, para o contrato não há impacto, desde que haja espaço suficiente para flutuações de mercado, há oportunidades de lucro;
4. Oportunidades de ficar rico, porque a alavancagem traz a característica de arriscar pouco para ganhar muito, teoricamente você pode usar baixo custo para obter lucros de dezenas a centenas de vezes, em um mercado em baixa, já não é mais possível ter criptomoedas que possam multiplicar por dezenas ou centenas, as anomalias anteriores se tornaram história, apenas o mercado de contratos ainda tem essa oportunidade, e é por isso que o volume de negociação no mercado de contratos global é tão enorme.
Resumo:
Em qualquer mercado, o risco está sempre presente, até mesmo o dinheiro em um banco enfrenta o risco de inflação. E onde há risco, há retorno. Devido à relação proporcional entre risco e retorno, quanto maior o risco, maior o retorno, então em um ambiente de maior risco, mais pessoas tendem a se reunir, porque as oportunidades são inúmeras. Para aqueles que desejam encontrar riqueza nesta estrada cheia de oportunidades, eu só tenho oito palavras: avance com firmeza e cautela.
Acredito que os investidores que leram o artigo devem ter uma compreensão abrangente do conteúdo relacionado. Embora essas duas formas de negociação possam gerar lucros, os investidores ainda tendem a preferir a negociação de contratos, que traz retornos maiores, é importante notar que a negociação de contratos traz grandes lucros, mas também grandes riscos, incluindo investidores experientes que podem ser pegos. Portanto, para iniciantes, ainda não é recomendado escolher a negociação de contratos de criptomoedas, proteger seus ativos é o mais importante.