1. Apresentação do projeto
USUAL é um emissor descentralizado de stablecoins, no futuro, utilizará seu token de plataforma USUAL para distribuir propriedade e direitos de governança da plataforma. Usual é uma infraestrutura multi-chain que integra ativos do mundo real (RWA) tokenizados de entidades em crescimento, como BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M0 e Hashnote, transformando-os em stablecoins USD0 sem permissão, verificáveis em blockchain e compostas.
USUAL 主要用于以下功能：
Controle de governança: fornece aos detentores de tokens o poder de gerenciar o protocolo e influenciar decisões financeiras chave.
Emissão deflacionária: a emissão de USUAL está vinculada ao TVL do USD0 (USD0++) em staking, quando novo
TVL entra no sistema, gera escassez.
Modelo baseado em receita: a emissão de USUAL está alinhada com fluxos de caixa futuros. A inflação da oferta de USUAL é inferior ao crescimento da receita e do tesouro.
Recompensas de staking: através do staking de USUAL, os detentores ativam direitos de governança e recebem 10% de novos USUAL emitidos, incentivando comportamentos de longo prazo.
Mecanismo de Gauge: orienta e otimiza a alocação de liquidez dentro do protocolo.
Gestão de colaterais: decisões de governança sobre os tipos de colaterais por trás do USD0 e seus respectivos pesos, garantindo estabilidade e flexibilidade.
Gestão de fundos: a governança e os mecanismos permitirão que os detentores de USUAL gerenciem efetivamente o tesouro e maximizem o efeito da composição.
O protocolo é construído em torno de três tokens:
O USD0 é uma stablecoin totalmente apoiada por ativos de curto prazo, líquidos e sem risco, e possui características de composibilidade, permissão não necessária e transparência dentro do ecossistema DeFi.
USD0++ é o token de colateral líquido do USD0, distribuindo recompensas na forma de tokens $USUAL.
Recompensas de $USUAL para o crescimento do USD0, sua adoção e seu uso no ecossistema. $USUAL atua como propriedade da receita do protocolo, sendo um token de governança apoiado por fluxo de caixa real.
Até 14 de novembro de 2024, a oferta total de USUAL é de 4.000.000.000, com uma oferta circulante após o lançamento de 494.600.000 (aproximadamente 12,37% da oferta total de tokens).
2. Dados operacionais
Atualmente, o TVL do Usual é de 361 milhões de dólares, concentrando-se principalmente em ativos do USD0.
3. Situação de financiamento
De acordo com os dados da ROOTDATA, o Usual completou duas rodadas de financiamento este ano, totalizando 8,5 milhões de dólares, incluindo:
Em 17 de abril, o Usual anunciou a conclusão de um financiamento de 7 milhões de dólares, com IOSG e Kraken Ventures liderando, e a participação de GSR, Mantle, Starkware, Flowdesk, Avid 3, Bing Ventures, Breed, Hypersphere, Kima Ventures, Psalion, Public Works e X Ventures;
Em 9 de novembro, o Usual anunciou a conclusão de uma nova rodada de financiamento de 1,5 milhão de dólares, liderada pela Comfy Capital, investidores de projetos de criptomoeda iniciais como echo, e o fundador da Breed VC, Jed Breed, com dados de avaliação específicos ainda não divulgados.
4. Economia do token
USUAL é o token principal, com funcionalidade de token de governança, até 14 de novembro de 2024, a oferta total de USUAL é de 4.000.000.000, com uma oferta circulante após o lançamento de 494.600.000 (aproximadamente 12,37% da oferta total de tokens).
5. Desempenho do mercado secundário
(1) Desempenho recente do Binance Launchpool
O mercado passou por uma correção significativa no Q3, portanto, a Binance desacelerou o ritmo do lançamento de novos tokens, e o mercado começou a se aquecer no Q4, sendo o USUAL o token do Launchpool recém-lançado pela Binance após a recuperação do mercado.
(2) Comparação entre pares
Com base na comparação com concorrentes de mercado, o USUAL é bastante semelhante a projetos como MakerDAO, Etherna, Ondo e Curve, mas devido às grandes diferenças nos dados de mercado e dados operacionais de cada projeto, a comparação entre pares atualmente não é muito referencial.
(3) Custo de empréstimo
Com base no custo de empréstimo de BNB na cadeia, o custo de participar do Launchpool através de empréstimos é de 0,298 USD/USUAL.
(4) Negociação pré-mercado
Com base no preço de negociação pré-mercado da Bitget, o preço pré-mercado do USUAL é de 0,4 USD.
Em resumo, acreditamos que o preço razoável de curto prazo para a abertura do USUAL está na faixa de 0,4-0,6 USD.
6. Citações
Usual recém-lançado na Binance: como construir uma stablecoin colateralizada em RWA, o USD0?
https://s.foresightnews.pro/article/detail/61762
Interpretação do mais recente projeto lançado no Binance Launchpool, Usual: stablecoin descentralizada RWA
https://www.chaincatcher.com/article/2152011