Uma das desvantagens de qualquer corrida de alta no preço de criptomoedas é um grande aumento na prevalência de esquemas de pump and dump de criptomoedas. Este artigo identifica como reconhecer um pump and dump quando você vê um.
O Bitcoin, antes um ativo digital de vanguarda, agora estabeleceu sua presença com bolsas regulamentadas, ETFs aprovados pelos EUA, juros institucionais e contratos futuros. No entanto, o espaço altcoin continua sendo uma fronteira selvagem, com até mesmo projetos aparentemente respeitáveis sucumbindo a ataques, como evidenciado pelos ataques históricos de 51% ao Bitcoin SV e Ethereum Classic. Apesar das flutuações do mercado em baixa, 2023 testemunhou um aumento nos golpes de criptomoedas, pedindo aos investidores que tenham cautela, já que muitos "projetos de criptomoedas" aparentemente genuínos são meramente projetados para explorar investidores desavisados.
Reconhecer essas atividades fraudulentas é crucial para evitar perdas de investimento. É assim que você pode identificar esses esquemas e se proteger de ser vítima.
O que é um esquema de pump and dump de criptomoedas?
Um esquema de pump and dump de criptomoedas é um tipo de manipulação de mercado em que um grupo de pessoas se coordena para comprar uma criptomoeda de baixo preço ou obscura, cria exagero e informações falsas sobre ela e, em seguida, a vende a um preço mais alto para compradores desavisados. Isso resulta em um pico repentino e queda no preço da criptomoeda, deixando muitos investidores com perdas.
As origens dos esquemas de pump and dump de criptomoedas podem ser rastreadas até a fraude tradicional de títulos. Esses esquemas tinham como alvo ações de pequena capitalização no mercado de ações, envolvendo um esforço coordenado para inflar artificialmente o preço de uma ação e então vendê-la rapidamente para obter lucro. No espaço das criptomoedas, o mesmo conceito prevalece, embora com algumas variações.
No mundo das criptomoedas, as operações de pump and dump focam em moedas e tokens de baixa capitalização, explorando sua vulnerabilidade devido aos volumes limitados de negociação. Em vez de boiler rooms tradicionais, esses esquemas dependem de mídias sociais e outras plataformas para espalhar hype e desinformação sobre uma criptomoeda específica. Essas campanhas orquestradas geralmente envolvem a manipulação de discussões em plataformas como YouTube, Twitter, Reddit e Instagram, atraindo investidores a acreditar que um projeto está ganhando força quando esse não é o caso.
Identificando os sinais reveladores de um esquema de bombeamento e despejo
Detectar um esquema de pump and dump requer vigilância e entendimento de sinais de alerta. Aqui estão alguns indicadores-chave:
Aumentos inexplicáveis de preços: aumentos repentinos e substanciais de preços sem um catalisador claro podem ser indicativos de um esquema de pump and dump.
Artigos de notícias pagas e hype nas mídias sociais: uma moeda de pequena capitalização sendo amplamente coberta em artigos de notícias pagas e experimentando um aumento na atenção das mídias sociais geralmente sugere um pump em andamento. Grupos de bate-papo, fóruns ou influenciadores são frequentemente contratados para espalhar alegações positivas, mas infundadas ou enganosas sobre a criptomoeda, como parcerias, endossos, próximos eventos ou avanços técnicos.
A seção de comentários de vídeos relacionados a criptomoedas no YouTube é um alvo principal para o hype de moedas. Nesse cenário, as pessoas tentam sequestrar discussões e injetar comentários sobre uma moeda que estão tentando promover em conversas que, de outra forma, seriam genuínas. Como os exemplos abaixo mostram, o formato é facilmente reconhecível - normalmente começando com um agradecimento e, em seguida, uma pergunta sobre uma determinada moeda ou projeto. Postados em muitos outros canais, esses tipos de comentários dão a impressão de que há entusiasmo genuíno sobre um projeto, enquanto, na realidade, não há tal onda de interesse.
A comunicação entre os membros do grupo pump and dump acontece em serviços de mensagens criptografadas como o Telegram, onde os grupos podem conter vários milhares de membros. Nesses chats de grupo, uma moeda que será pumpada será anunciada após o autor original do golpe comprar a moeda. Em minutos, os membros do grupo também compram e espalham notícias falsas sobre a moeda nas mídias sociais, blogs e, às vezes, até mesmo em veículos de notícias considerados confiáveis por meio de conteúdo patrocinado pago. Depois que o preço sobe, os iniciadores do pump vendem suas moedas, seguidos por outros membros do grupo de mensagens pump and dump. Então, o preço cai novamente, deixando todos os investidores que compraram após o aumento do preço com grandes perdas.
A mídia paga também é frequentemente usada para promover moedas – com comunicados de imprensa de fraudes criminosas publicados sem questionamentos por muitos veículos de mídia sobre criptomoedas – e até mesmo aparecendo em sites confiáveis como o PR Newswire.
Como este anúncio real da Upwork revela, os golpistas fazem de tudo para fazer com que as empresas e moedas pareçam confiáveis.
Baixos volumes de negociação e capitalizações de mercado: Esses esquemas prosperam em criptomoedas ilíquidas, então evitar tais ativos pode reduzir significativamente seu risco. As moedas pump and dump geralmente têm baixa capitalização de mercado, volume de negociação e liquidez, tornando mais fácil manipular o preço com quantias relativamente pequenas de dinheiro.
Listagens em Exchanges Obscuras ou Não Regulamentadas: Aqui há menos supervisão e transparência. Exchanges como Coinbase, Kraken, Binance e outras têm regras de listagem rígidas e o processo é caro. Isso desencoraja moedas fraudulentas.
Uso ativo do FOMO: Os promotores de pump and dump geralmente incentivam os compradores em potencial a agir rapidamente e não perder uma oportunidade única na vida, criando um senso de urgência e medo de perder.
Conselhos de investimento questionáveis: Tenha cuidado com conselhos de investimento de mídias sociais e fontes não verificadas, pois podem levar a perdas significativas. Conselhos de investimento de celebridades são particularmente de alto risco.
Lições de celebridades: McAfee, Musk e mais No mundo dos esquemas de pump and dump de criptomoedas, o apoio de celebridades frequentemente desempenhou um papel na formação da narrativa. Por exemplo, em maio de 2021, o empreendedor de tecnologia John McAfee enfrentou acusações da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) por seu envolvimento em iniciativas de pump and dump vinculadas a várias criptomoedas.
As autoridades alegaram que, entre 2017 e 2018, McAfee promoveu uma "moeda do dia" por meio de sua conta no Twitter, sem revelar aos seus seguidores que havia comprado posições em moedas como Verge, Doge e ReddCoin, que ele venderia quando o preço subisse.
Endossos de celebridades como o de McAfee devem sempre ser tratados com ceticismo. É contra as disposições antipropaganda das leis de valores mobiliários dos EUA que celebridades façam tais endossos sem revelar que estão sendo pagas para isso - mas isso acontece o tempo todo.
O ator Steven Seagal, por exemplo, descobriu que não estava acima da lei em 2020 e resolveu as acusações de não revelar cerca de um milhão de dólares em pagamentos que recebeu por vender Bitcoiin2Gen. Da mesma forma, Lindsay Lohan e o influenciador do YouTube Jake Paul foram acusados pela SEC por promover ilegalmente Tron (TRX).
Da mesma forma, Elon Musk enfrentou acusações de manipulação do mercado por meio de seus tuítes sobre o Bitcoin. Quando o Bitcoin caiu mais de 50% de sua alta de abril de 2021 de US$ 64.000, Musk negou as alegações de que ele o havia inflado e despejado. Na época, Magda Wierzycka, CEO da empresa de serviços financeiros Sygnia, disse: "a volatilidade que vimos é uma função inesperada do que eu chamaria de manipulação de mercado por Elon Musk".
Ela acusou Musk/Tesla de comprar uma posição em BTC, então anunciando sua posição para aumentar o preço, antes de vender no pico. Vale lembrar que Musk pagou US$ 40 milhões em 2018 para resolver as acusações da SEC contra ele por seus tuítes sobre tornar a Tesla privada.
Tais casos ressaltam a importância do ceticismo em relação a endossos de celebridades no mundo das criptomoedas, já que esses endossos muitas vezes carecem de transparência e conformidade com as leis de valores mobiliários.
Protegendo-se de esquemas de pump and dump
Para se proteger de ser vítima de esquemas de pump and dump:
Evite criptomoedas ilíquidas: ficar longe de moedas com baixos volumes de negociação pode minimizar sua exposição a esses esquemas.
Verifique as fontes: confie em fontes confiáveis para obter informações e conduza uma pesquisa completa antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Vigilância da comunidade: a comunidade de criptomoedas geralmente se autorregula, expondo participantes fraudulentos que mancham a reputação do setor.
Engajamento direto do projeto: entre em contato com projetos de criptomoeda diretamente para obter insights e clareza antes de investir. Pump and dumps e outras fraudes geralmente são completamente anônimas. Além disso, a criptomoeda que está sendo bombeada normalmente não terá um caso de uso claro, roteiro ou equipe de desenvolvimento por trás dela, dificultando a verificação de sua legitimidade ou proposta de valor.
Pesquisa independente: conduza pesquisas independentes para tomar decisões de investimento bem informadas, em vez de depender apenas de aconselhamento externo.
Esforços da CFTC para coibir esquemas de bombeamento e despejo
Reconhecendo a necessidade de combater esquemas de pump and dump, a U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tomou medidas proativas. Em um aviso público sobre pump and dumps, a CFTC aconselha os investidores a permanecerem cautelosos e evitarem tomar decisões de investimento com base em picos repentinos de preços ou dicas de mídia social.
Além disso, a CFTC introduziu incentivos financeiros para denunciantes que fornecem informações valiosas que levam à descoberta de tais atividades fraudulentas. "Esquemas manipuladores e fraudulentos minam a integridade e o desenvolvimento de ativos digitais e enganam pessoas inocentes para roubar seu dinheiro arduamente ganho", diz o Diretor Interino de Fiscalização Vincent McGonagle. "A inovação financeira está constantemente abrindo novos caminhos, e os esforços de fiscalização da CFTC devem continuar. Sempre agiremos para responsabilizar fraudadores e manipuladores por má conduta."