Principais conclusões
A liquidação ocorre quando o saldo da margem cai abaixo da margem de manutenção. O preço de liquidação é o ponto em que a posição de um trader começa a entrar em liquidação.
O preço da falência é o ponto em que as perdas de um trader são iguais ao valor da garantia depositada ou à margem inicial.
Numa ordem de liquidação, o preço de liquidação corresponde ao preço stop, enquanto o preço de falência é o preço limite pelo qual a ordem será executada.
Os comerciantes frequentemente enfrentam liquidação em futuros de criptomoedas. Iniciantes não familiarizados com derivativos de criptomoeda podem achar confusa a execução da liquidação de suas posições abertas.
Os traders frequentemente enfrentam liquidações em futuros de criptomoedas. Iniciantes não familiarizados com derivativos de criptomoedas podem achar a execução da liquidação para suas posições abertas confusa.
Ao negociar contratos perpétuos na Binance Futures, é importante entender dois preços principais: o preço de liquidação e o preço de falência. Esses preços determinam como uma ordem de liquidação é executada.
Neste guia, exploraremos o que significam os preços de liquidação e falência para os traders de criptomoedas e explicaremos os papéis de ambos os limites em mais detalhes.
O que é Liquidação em Cripto?
A liquidação ocorre quando o saldo de margem cai abaixo da margem de manutenção. O saldo de margem é a soma de um saldo de carteira e PnL não realizado, enquanto a margem de manutenção é o valor mínimo de margem que os traders devem manter para manter sua posição em futuros aberta.
Na Binance Futures, a liquidação ocorre ao Preço de Marcação, que é o valor verdadeiro estimado de um contrato. O Preço de Marcação considera o valor justo de um ativo para prevenir liquidações desnecessárias durante um mercado volátil. Por outro lado, o Último Preço refere-se ao último preço negociado de um contrato de futuros na Binance.
Preço de Liquidação vs. Preço de Falência
O preço de liquidação é o preço em que uma posição começará a ser liquidada. Existem vários fatores que podem influenciar esse limite, incluindo a alavancagem utilizada, a taxa de margem de manutenção, o preço atual da criptomoeda e o saldo restante da conta do trader.
O preço de falência é o preço em que as perdas de um trader igualam seu colateral depositado ou margem inicial. Em termos mais simples, é o ponto em que o saldo de margem do trader atinge zero.
Como uma ordem de liquidação é executada?
Vamos nos aprofundar em como uma ordem de liquidação funciona com um exemplo simples.
Imagine que você compra $10.000 em Bitcoin quando o preço é $100.000 usando 10x de alavancagem, o que significa que você só precisa investir $1.000 de seu próprio dinheiro (margem inicial) junto com uma margem de manutenção de $100.
Se o mercado se mover contra você, é crucial saber como funcionam os preços de liquidação e falência. Aqui está uma explicação:
Pense nos dois preços como etapas em um mecanismo de segurança. O preço de liquidação é o primeiro passo, visando mitigar perdas excessivas. Se a situação piorar, o preço de falência representa a fase final em que seus fundos são esgotados.
Na próxima seção, vamos nos aprofundar em como a Binance utiliza seus Fundos de Seguro para gerenciar os riscos associados ao processo de liquidação.
Como os Fundos de Seguro da Binance Protegem Contra Riscos de Liquidação
A Binance Futures usa Fundos de Seguro para proteger traders falidos de perdas e garantir que os lucros dos traders bem-sucedidos sejam totalmente pagos.
Os traders estão sujeitos à liquidação quando seu colateral é menor do que sua margem de manutenção. Quando esses traders não conseguem vender suas posições ou têm um saldo de conta negativo após todas as posições serem liquidadas, eles são declarados falidos. Nessa situação, a Binance assume o controle de suas posições restantes.
Suponha que a posição de um trader seja liquidada a um preço mais alto do que o preço de falência (significando que suas perdas não superam sua margem inicial). Nesse caso, quaisquer fundos remanescentes ganhos irão para o fundo de seguro.
No entanto, se o preço de liquidação for inferior ao preço de falência, as perdas do trader teriam superado sua margem inicial. Nesse evento, o Fundo de Seguro cobrirá o déficit.
Considerações Finais
É vital familiarizar-se com o conceito de liquidação e como preveni-la antes de se envolver na negociação de derivativos de criptomoedas. A liquidação ocorre quando um indivíduo não consegue atender à margem exigida para sua posição alavancada.
Para evitar liquidações, você deve acompanhar de perto sua razão de margem, usar a alavancagem de maneira responsável, evitar acumular mais contratos em uma posição perdedora e utilizar ferramentas de negociação, como ordens de stop-loss.
Leitura Adicional
Três Mitos Sobre Liquidações em Binance Futures
Como Reduzir Suas Chances de Ser Liquidado
Como a Liquidação Funciona na Negociação de Futuros
Aviso de Risco: Os preços de ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode cair ou subir e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance não é responsável por quaisquer perdas que você possa incorrer. A negociação de futuros, em particular, está sujeita a alto risco de mercado e volatilidade de preços. Você pode ser convocado em curto prazo para fazer depósitos adicionais de margem ou pagamentos de juros. Se os depósitos de margem ou pagamentos de juros exigidos não forem feitos dentro do prazo estipulado, seu colateral pode ser liquidado. Além disso, você permanecerá responsável por qualquer déficit resultante em sua conta e pelos juros cobrados em sua conta. Todo o seu saldo de margem pode ser liquidado em caso de movimento adverso de preços. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. Antes de negociar, você deve fazer uma avaliação independente da adequação da transação à luz de seus próprios objetivos e circunstâncias, incluindo os riscos e benefícios potenciais. Consulte seus próprios consultores, quando apropriado. Esta informação não deve ser interpretada como aconselhamento financeiro ou de investimento. Para saber mais sobre como se proteger, visite nossa página de Negociação Responsável. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.