No atual ambiente de mercado emocionalmente carregado, o que podemos usar para avaliar o topo/fundo dos preços do BTC?
Para os investidores criptográficos, existem duas buscas eternas: 1) vender no topo 2) comprar no fundo, além de julgar o valor do projeto, no atual ambiente de mercado com grandes emoções, o que podemos usar para julgar? E quanto aos topos/fundos do BTC?
Trarei seis explicações muito instrutivas [indicadores práticos do BTC on-chain], que você pode consultar para avaliar a tendência do BTC ~
1. O primeiro indicador a ser introduzido é: MVRV: Relação entre Valor de Mercado e Valor Realizado
MVRV é o índice calculado a partir do valor total de mercado do BTC/valor de mercado calculado a partir do último preço ativo do BTC. Este índice representa a lucratividade dos detentores de BTC.
Quando o MVRV excede 3,5, normalmente significa que o mercado atingiu um topo, porque quando o MVRV é demasiado elevado, significa que os detentores terão maiores lucros, e os detentores tenderão a vender neste momento;
2. Quando o MVRV é inferior a 1, normalmente significa que o mercado atingiu o fundo.
A maioria dos investidores está com prejuízo e a sua vontade de manter será maior do que a sua vontade de vender. Ou seja, há menos vendedores no mercado, o que pode aumentar a probabilidade de aumentos de preços subsequentes. O indicador está atualmente em 1,658, o que não está na faixa inferior e superior de longo prazo.
3. A segunda coisa a apresentar é o Índice Bitcoin Ahr999
Este índice é usado para orientar quando o fundo do BTC foi atingido e quando é adequado para investimento fixo. É essencialmente um indicador de tempo.
Ahr999 = (preço do Bitcoin/custo de investimento fixo de 200 dias) * (preço do Bitcoin/avaliação de crescimento exponencial)
Este indicador implica a taxa de retorno do investimento fixo em Bitcoin e o desvio do preço do Bitcoin em relação à avaliação esperada. Portanto, quanto menor for, mais subvalorizado está o preço do BTC.
4. Uso específico:
1) Quando AHR999<0,45, o indicador recomendará a compra neste momento;
2) Quando AHR999 estiver entre 0,45-1,2, o indicador recomendará investimento fixo neste momento;
3) Quando AHR999 é maior que 1,2, este indicador não fornece sugestões de funcionamento;
O valor atual deste indicador é de 0,66, faixa recomendada para investimento fixo.
5. O terceiro indicador a ser introduzido é a participação de mercado do Bitcoin
A participação de capitalização de mercado do Bitcoin refere-se à taxa de capitalização de mercado do Bitcoin em todo o mercado de moeda digital.
A característica do desempenho do preço da quota de mercado BTC é que é o primeiro a descobrir valor nas fases iniciais do mercado altista, e a quota de mercado aumentará neste momento. No entanto, nas fases intermédias e finais do mercado altista, os fundos irão para Ethereum e altcoins, e a participação de mercado diminuirá neste momento.
6. A julgar pelo desempenho histórico da quota de mercado do BTC, esta subiu de 50,7% para 60,5% no mercado altista de 2018, e atingiu um máximo de mercado altista de 69% em 2022, durante o qual o BTC estava numa forte fase ascendente.
Quando a quota de mercado diminui, é principalmente impulsionada pelo aumento dos imitadores, e o mercado pode mover-se lateralmente ou subir lentamente, a quota de mercado no fundo do último mercado baixista atingiu 38%, o que pode ser usado como referência para o futuro; partes inferiores.
A atual participação de mercado do BTC está aumentando continuamente, representando 53,04%.
7. A quarta coisa a apresentar é SOPR: Proporção de lucro e produção gasto
Método de cálculo = Preço vendido/Preço pago, ou seja, o preço de venda do activo/o preço de compra do activo no dia. Este indicador também é utilizado para reflectir o lucro e a perda globais do mercado e o sentimento do mercado.
Quando o valor SOPR continua a subir e é superior a 1, significa que o mercado continua a subir; quando o valor SOPR continua a cair e é inferior a 1, significa que o mercado continua a cair;
8. Conforme mostrado na figura abaixo, pode-se observar que quando o valor do SORP cai drasticamente, significa que as pessoas no mercado estão vendendo com prejuízo. Quando há mais pessoas vendendo, o significado por trás disso é que o mercado está. mais perto do fundo, por isso, quando o SOPR tem um declínio acentuado, um declínio significa que um grande número de vendedores vendeu e saiu, pelo que a possibilidade de um fundo neste momento é relativamente elevada.
O indicador mostra atualmente uma tendência ascendente contínua com um valor de 1,016, indicando que a compra continuada é agora mais comum.
9. A quinta coisa a apresentar é o Bitcoin Rainbow Chart Index (The Rainbow Chart)
O gráfico arco-íris possui nove faixas coloridas, das quais as mais importantes, vermelha e azul, representam o estágio de bolha e o estágio de venda a fogo BTC, respectivamente, e são usadas para indicar o topo e o fundo do mercado.
Podemos ver na figura que os topos das últimas quatro vezes caíram no gráfico arco-íris indicando venda, e os fundos também caíram no gráfico arco-íris indicando compra.
10. Quando o sentimento do mercado é entusiasmado ou pessimista, usar o gráfico arco-íris para ver em que estágio se encontra atualmente é um bom indicador de referência. A julgar pelo estado atual do gráfico arco-íris, o mercado está agora na fase de “acumulação”.
11. A última coisa a apresentar é o Indicador do Ciclo Pi
Este indicador usa as médias móveis simples 111SMA e 350SMA para identificar os topos no preço do BTC, e 471SMA e 150SMA para identificar os fundos do mercado. Conforme mostrado abaixo, o ponto de sobreposição reflete o ponto alto do mercado. A utilização deste indicador é encontrar o ponto de sobreposição para prestar atenção ao risco máximo do mercado. A julgar pela exibição deste indicador, ele ainda não atingiu o topo.
