A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) tomou medidas contra a BlackRock Advisors, LLC, acusando a empresa de consultoria de investimentos de deturpar certos investimentos da indústria do entretenimento em seu fundo de capital aberto. À luz dessas alegações, a BlackRock consentiu em pagar uma multa no valor de US$ 2,5 milhões.
Deturpação da BlackRock sobre o Aviron Group, LLC
Entre 2015 e 2019, o BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) realizou investimentos substanciais com o Aviron Group, LLC. As principais operações da Aviron giravam em torno da formulação de estratégias impressas e promocionais para um ou dois projetos de filmes por ano.
No entanto, a SEC descobriu discrepâncias em como a BlackRock retratou a Aviron em vários relatórios públicos anuais e semestrais do BIT. Em vez de descrever o papel genuíno da Aviron no setor de entretenimento, a BlackRock os rotulou como uma entidade de “Serviços Financeiros Diversificados”. Além disso, a BlackRock alegou que a Aviron remeteu uma taxa de juros que era notavelmente mais alta do que o valor genuíno.
Em 2019, a BlackRock corrigiu essas deturpações, garantindo que os relatórios subsequentes descrevessem adequadamente os investimentos da Aviron.
A importância das divulgações transparentes
Andrew Dean, que colidera a Unidade de Gestão de Ativos da Divisão de Execução na SEC, enfatizou o papel crucial das divulgações precisas. Ele declarou: “Tanto os investidores de varejo quanto os institucionais dependem de revelações transparentes sobre os constituintes do portfólio de um fundo mútuo ou fechado ao decidir sobre um investimento. Consultores de investimento, como a BlackRock, são obrigados a oferecer esses dados essenciais. Lamentavelmente, a BlackRock ficou aquém em sua representação do investimento da Aviron.”
Concessão da BlackRock às conclusões da SEC
Embora não tenha admitido ou refutado as conclusões da SEC, a BlackRock acedeu ao decreto da SEC. Esta ordem verifica a violação pela BlackRock tanto do Investment Advisers Act quanto do Investment Company Act, ambos de 1940. Além da penalidade financeira, a BlackRock aceitou uma ordem de cessar e desistir juntamente com uma censura formal.
Ações anteriores da SEC
Este não é o único envolvimento da SEC com a Aviron. Anteriormente, a comissão tomou medidas contra o fundador da Aviron, William Sadleir, acusando-o de apropriação indébita de fundos do BIT dedicados à Aviron. Esse assunto já foi resolvido.
A investigação sobre a BlackRock foi conduzida por Salvatore Massa e Brian Fitzpatrick, ambos sob a supervisão de Andrew Dean e Corey Schuster da Unidade de Gestão de Ativos da Divisão de Execução da SEC.