Liquidez é um termo usado no mundo financeiro para se referir à facilidade com que um ativo pode ser comprado ou vendido. As crises de liquidez ocorrem quando os mercados de vários activos congelam, tornando difícil para as empresas venderem as suas acções e obrigações. Num tal cenário, a procura de liquidez aumenta dramaticamente enquanto a sua oferta diminui, o que geralmente leva a incumprimentos em massa e até a falências.
No contexto de um mercado criptográfico, as plataformas não têm dinheiro suficiente em mãos durante uma crise de liquidez ou stablecoins conversíveis 1:1 para satisfazer a demanda sem causar uma queda acentuada nos valores de mercado.
O que significa liquidez em criptomoeda?
Nos mercados de criptomoedas, a liquidez refere-se à facilidade com que os tokens podem ser trocados por outros tokens (ou moedas fiduciárias emitidas pelo governo). Em essência, é uma medida da rapidez com que seus ativos digitais podem ser convertidos em dinheiro.
Ativos de alta liquidez apresentam alto volume de negociação. Como sempre há um grande grupo de compradores e vendedores em potencial, você pode ter certeza de que receberá uma oferta razoável por seus itens.
A liquidez pode ser medida pelo spread de compra e venda ou pela diferença entre o preço pelo qual as pessoas estão dispostas a comprá-lo e o preço pelo qual as pessoas estão vendendo.
Por que a liquidez é tão importante na criptografia?
A capacidade de converter rápida e facilmente uma unidade de um ativo em outra é uma característica importante de qualquer ativo comercializável, incluindo criptomoedas. Níveis baixos de liquidez indicam instabilidade do mercado, o que causa aumentos no preço do Bitcoin (BTC). Em contraste, uma elevada liquidez implica um mercado estável com baixas variações de preços.
O mercado de criptomoedas se beneficia de alta liquidez, pois permite:
Devido ao aumento do número de participantes no mercado, é mais barato adquirir ou vender criptomoedas num mercado líquido. A natureza rápida dos mercados de criptomoedas implica essencialmente que uma transação pode ser iniciada ou encerrada a qualquer momento.
O que é uma crise de liquidez criptográfica?
As plataformas e bolsas precisam de liquidez para executar transações (por exemplo, compra, venda e transferência). Muitos investidores mantêm os seus activos nestas bolsas, uma vez que oferecem diferentes taxas de juro ou rendimentos elevados.
Uma crise de liquidez surge na criptomoeda quando há falta de dinheiro ou de ativos “conversíveis em dinheiro”. Se você tiver criptomoeda na bolsa, eles devem ser capazes de financiar suas transações, incluindo depósito fiduciário, compra de criptomoeda, negociação e retirada. No entanto, se não houver dinheiro ou ativos suficientes, como Bitcoin para Tether (USDT) ou Ether (ETH) para USDT, para apoiar tais transações, torna-se um problema sério.
Então, o que acontece durante uma crise de liquidez? Na pior das hipóteses, a falta de liquidez significa uma falência iminente. Embora não haja sinais de alerta infalíveis que demonstrem que uma crise de liquidez está a chegar, os investidores devem preparar-se para o pior. Isto pode implicar o sacrifício do dinheiro que você tem nessas bolsas, pois você não poderá sacar seus ativos.
O que causa problemas de liquidez?
Para evitar congestionamento no mercado, as plataformas criptográficas mantêm um valor em dinheiro equivalente a 1:1 em proporção aos ativos. Outras vezes, podem utilizar uma política monetária governada por algoritmos para manter um valor de um para um. Isso ajuda a movimentar a liquidez para o sistema, mas dificulta a retirada simultânea. Para uma saída completa, eles ainda precisam de trocas ou resgates bancários de stablecoins.
Os problemas de liquidez surgem quando as fontes de liquidez se esgotam ou param. Por exemplo, um banco pode “congelar” ou deixar de fornecer linhas de crédito. Uma vez que a maioria das empresas depende destes empréstimos para cumprir as suas obrigações, quando uma empresa falha num pagamento, isso também causa um efeito dominó com outras empresas.
Um exemplo é a plataforma de câmbio e empréstimo de criptografia de Singapura Vauld, que recentemente suspendeu as operações. Entre as razões citadas para o colapso estavam os problemas financeiros na Celsius Network, o colapso da Terra (LUNA) – agora renomeada Terra Classic (LUNC) – e o incumprimento dos seus empréstimos por parte da Three Arrows Capital.
Uma crise de liquidez pode desenvolver-se quando múltiplas instituições financeiras enfrentam uma escassez de liquidez e começam a utilizar as suas reservas autofinanciadas, procuram financiamento de curto prazo nos mercados de crédito ou vendem activos para criar dinheiro. Uma vez que vários vendedores tentam vender ao mesmo tempo, as taxas de juro aumentam, as restrições de reservas mínimas tornam-se vinculativas e os activos perdem valor ou tornam-se invendáveis.
Quando os desenvolvedores começaram a desenvolver essas plataformas criptográficas, elas foram projetadas para gerar o máximo de ganho financeiro possível e com a expectativa de crescimento exponencial. No entanto, à medida que o crescimento abranda e pára, quanto maior for a plataforma, mais prejudicial será para o ecossistema criptográfico.
O seu efeito espalha-se então, fazendo com que o mercado caia, o que obriga as pessoas a retirar e vender os seus criptoativos ou a recorrer a estratégias de hodling ao mesmo tempo. Então, como você resolve uma crise de liquidez? O pagamento de grandes dívidas pode restaurar a fé dos usuários na estabilidade financeira das plataformas e tornar possíveis retiradas de criptomoedas.
Como uma crise de liquidez afeta os investidores em criptografia?
Existem duas causas principais de crises de liquidez: choques económicos inesperados e os altos e baixos típicos dos ciclos económicos. Após o colapso do UST-Luna, no qual os consumidores perderam investimentos significativos, entidades DeFi como a Celsius tiveram que congelar os saques, causando uma queda no mercado.
Celsius inicialmente atraiu um grande número de clientes devido aos seus altos pagamentos. Depois de interromper todos os saques, swaps e transferências devido a “circunstâncias extremas de mercado”, os investidores estão preocupados com o fato de seus ativos permanecerem presos na plataforma. Os clientes podem não conseguir recuperar grande parte de seus ativos, a menos que os credores DeFi os descongelem voluntariamente.
Como você aumenta a liquidez na criptografia?
Quanto mais a comunidade criptográfica cresce em tamanho e popularidade, mais líquidos se tornam seus ativos criptográficos. O tremendo crescimento em preço, volume, menções nas redes sociais e tendências do Google que o BTC experimentou no ano passado é prova disso.
Quando a popularidade aumenta, um ativo será listado em mais bolsas. Isto ajuda mais pessoas a conhecer o ativo e o projeto, e mais investidores e comerciantes serão atraídos para investir nele. Mas o que acontece quando a liquidez é baixa na criptografia?
A volatilidade do mercado devido aos baixos níveis de liquidez impulsiona aumentos de preços nas criptomoedas. Quando um ativo tem baixa liquidez, é difícil comprá-lo ou vendê-lo rapidamente. Geralmente, um acordo não pode ser fechado ou, se for feito, não terá muito impacto no preço.
Como saber se um token tem liquidez?
O mais importante é pesquisar e verificar os tokens antes de investir. Não confie apenas na palavra dos desenvolvedores. Para isso, encontre o contrato do token e procure a página com informações de adição de liquidez. Se o token for um token BSC, você poderá usar bscscan.com para recuperar o endereço do contrato do token. Se a informação estiver no blockchain Solana, você poderá encontrá-la em solscan.io. Existe um etherscan.io para tokens na rede Ethereum.
Clique no hash TX e role para baixo até a área onde os tokens do pool de liquidez foram transferidos para a carteira do desenvolvedor. Os acervos de LP do desenvolvedor podem ser visualizados clicando na carteira do desenvolvedor. Verifique a seção de transferência para garantir que os acervos foram movidos para o endereço de gravação e são zero.
Encontrar o contrato e garantir a liquidez de um token pode ser mais complicado do que parece, especialmente se a pessoa que o executa não for um especialista em criptomoeda. Sistemas como o NeferuCrypto podem ajudar a fornecer acesso a essas informações. Eles podem notificar os usuários através do canal Telegram quando a liquidez é adicionada ou bloqueada, garantindo que sejam os primeiros a ter acesso a essas informações.