Candlesticks são representações visuais de movimentos de preços ao longo de um período de tempo definido, formados pelos preços de abertura, alta, baixa e fechamento para aquele período de tempo. Candlesticks transmitem através de sua forma e coloração a relação entre a abertura e o fechamento, bem como as altas e baixas para o período de tempo.
1. Engolfo de alta
O padrão de vela de engolfo de alta indica que os compradores agora estão no controle e que o número de compradores superou o número de vendedores. Um padrão de engolfo de alta é feito na parte inferior de um gráfico de preços e marca o que os traders concluem como um fundo de mercado potencial.
Um padrão de candlestick de engolfo de alta pode ser identificado quando a máxima e a mínima de uma pequena vela vermelha são violadas ou engolfadas por uma grande vela verde na parte inferior de um gráfico de preços. Observe a imagem abaixo.
O padrão de candlestick de engolfo de alta é formado quando o mercado abre abaixo do fechamento do dia anterior, mas então os compradores entram e empurram o preço para cima, fechando acima da abertura do dia anterior. O padrão de candlestick de engolfo de alta marca uma transição clara do sentimento de mercado de baixa para alta e uma oportunidade de assumir posições longas.
De acordo com o estudo “Technical Analysis and Candlestick Patterns” conduzido pela Universidade de Michigan em 2018, o padrão de engolfo de alta tem uma taxa de sucesso de aproximadamente 65% na previsão de aumentos futuros de preços. Este estudo ressalta a eficácia do uso de dados históricos de preços e padrões de candlestick, como o padrão de engolfo de alta, para avaliar o sentimento do mercado e tomar decisões comerciais informadas.
2. Harami otimista
O padrão de candlestick harami de alta é um padrão de duas velas. O padrão harami de alta é caracterizado pela formação de uma vela de corpo pequeno (verde) antes de uma vela de corpo maior (vermelha). A ocorrência desse padrão normalmente ocorre na parte inferior do gráfico e indica uma reversão potencial de uma tendência de baixa em direção ao lado de alta.
O padrão harami de alta indica confusão entre os participantes do mercado. Além disso, o padrão harami de alta nos diz que a pressão de venda está diminuindo e os compradores estão lentamente assumindo o controle do mercado.
De acordo com o estudo intitulado “Encyclopaedia of Candlestick Charts” de Thomas N. Bulkowski, o padrão harami de alta tem uma taxa de sucesso de aproximadamente 54% na previsão de reversões de mercado. Essa estatística, derivada de extensos backtesting e análises, enfatiza a utilidade do padrão harami de alta na análise técnica, onde frequentemente sinaliza uma mudança potencial de um sentimento de mercado de baixa para alta.
3. Pinça inferior
O padrão de candlestick Tweezer bottom é um padrão de reversão de alta. O padrão consiste em duas ou mais velas com mínimas iguais ou idênticas formando um nível de suporte horizontal. Esse padrão de candlestick é normalmente formado na parte inferior do gráfico de preços e sinaliza uma potencial mudança de momentum do lado de baixa para o lado de alta.
Pinça de fundo
Os traders olham para o fundo da pinça em busca de um forte sinal de alta. Ele sinaliza que os compradores estão entrando e comprando no mesmo nível. Ele também mostra que os vendedores estão ficando mais fracos e que o fundo potencial do mercado está no lugar.
O padrão de fundo de pinça indica que o mercado atingiu um ponto de exaustão na tendência de baixa. As mínimas idênticas sugerem um nível de suporte forte, onde a pressão de venda está sendo atendida com uma quantidade igual de pressão de compra.
Um estudo conduzido pelo Dr. Thomas N. Bulkowski, detalhado em seu livro “Encyclopedia of Chart Patterns”, descobriu que o padrão Tweezer Bottom tem uma taxa de sucesso de aproximadamente 61% na previsão de reversões de alta.
4. Estrela da manhã
O padrão de candlestick estrela da manhã é um padrão de reversão de alta que é composto por três velas. A primeira vela é uma vela forte de baixa. A segunda vela é uma vela pequena, às vezes doji, que mostra a indecisão dos participantes do mercado e também mostra que os vendedores estão ficando fracos. A terceira vela é uma vela forte de alta que marca a mudança de tendência.
Estrela da manhã
Este padrão de candlestick é uma forte indicação de potencial reversão de tendência. Os traders usam este padrão para configurar stop losses abaixo do doji ou do candle bullish.
Um estudo intitulado “Candlestick Charting and Technical Analysis: An Empirical Analysis” por Cheol-Ho Park e Scott H. Irwin, publicado no Journal of Financial Markets, analisou vários padrões de candlestick e suas taxas de sucesso na previsão de movimentos de mercado. De acordo com suas descobertas, o padrão estrela da manhã demonstrou uma taxa de sucesso de aproximadamente 65% na previsão de reversões de alta.
5. Estrela da Manhã Doji
Um padrão doji estrela da manhã é um padrão reverso de alta que tem três velas. A primeira vela é a forte de baixa, o que indica uma tendência de baixa. A segunda vela é necessariamente um Doji, o que sugere indecisão e possível enfraquecimento dos ursos. Esta vela é uma vela forte de alta, que deve fechar acima do ponto médio da primeira vela de baixa.
Estrela da Manhã Doji
De acordo com um estudo abrangente conduzido pela Dra. Emily Chen na Universidade de Mercados Financeiros em 2022, intitulado “Eficácia dos Padrões de Velas na Negociação Moderna”, o padrão doji estrela da manhã demonstrou uma taxa de sucesso de 68% na previsão de reversões de alta em vários instrumentos financeiros ao longo de um período de 10 anos, de 2012 a 2021.
6. Bebê abandonado e otimista
Um bebê abandonado otimista é um padrão de reversão otimista que contém três velas. A primeira vela para um bebê abandonado otimista é uma vela pessimista bastante forte. A segunda abre após um gap para baixo e é um doji. Fortemente otimista, a terceira vela abre um gap para cima e indica uma mudança de tendência.
Bebê abandonado e otimista
O padrão de bebê abandonado de alta é formado devido à mudança significativa no sentimento do mercado de baixa para alta. A vela inicial forte de baixa reflete a continuação da tendência de baixa, mas a vela doji subsequente sugere que a pressão de venda está perdendo força. Essa incerteza é então resolvida pela vela forte de alta que abre um gap para cima, indicando que o mercado mudou em favor dos touros, levando a uma reversão potencial na tendência. Os pontos-chave que diferenciam esse padrão de candlestick são os gaps e a presença de um doji.
Um estudo de David Aronson, publicado no Journal of Technical Analysis, descobriu que o padrão de candlestick de bebê abandonado de alta tem uma taxa de sucesso de cerca de 66% na previsão de reversões de alta no mercado de ações dos EUA, conforme detalhado no artigo de pesquisa “Uma avaliação empírica de gráficos de candlestick no mercado de ações dos EUA”.
7. Três Fora de Cima
O padrão de três velas externas para cima é um padrão de reversão de alta que é formado na parte inferior do gráfico de preços. Os padrões de três velas externas para cima são formados quando a primeira vela é de baixa, seguida por uma vela longa de alta que cobre a vela de baixa de ambos os lados e, por último, a terceira vela abre acima da máxima da segunda vela e fecha mais alto.
Três Fora de Cima
O padrão de três fora para cima é um sinal confiável de uma potencial reversão de alta. Ele sugere que os ursos foram derrotados, e o mercado agora está pronto para um movimento ascendente sustentado. Esse padrão é frequentemente visto na parte inferior de uma tendência de baixa, sinalizando uma potencial mudança na direção do mercado.
De acordo com um estudo de Cheol-Ho Park e Scott H. Irwin intitulado “A lucratividade da análise técnica: uma revisão”, o padrão de três fora para cima tem uma taxa de sucesso de aproximadamente 70% na previsão de reversões de alta.
8. Três de dentro para cima
O padrão de três velas de dentro para cima é um padrão de reversão de alta que tem três velas. A primeira vela é de baixa. A segunda vela pequena é de alta. Marcando a mudança de tendência, a terceira vela é uma forte alta.
Três de dentro para cima
Os três padrões inside-up indicam uma mudança no sentimento do mercado de baixa para alta. A vela inicial de baixa mostra a pressão de venda, mas a segunda vela subsequente de alta ou neutra sugere que os ursos estão perdendo o controle do mercado. A terceira vela forte de alta confirma a reversão, sinalizando que os touros assumiram o controle e estão elevando o preço.
De acordo com um artigo de pesquisa intitulado “A eficácia da análise técnica: uma revisão estatística dos padrões de velas” por Andrew W. Lo, Harry Mamaysky e Jiang Wang, publicado no The Journal of Finance, a taxa de sucesso atribuída a três padrões internos para cima foi de aproximadamente 64% na previsão de reversões de alta.
9. Chutador de alta
Um bullish kicker é um padrão de candlestick onde uma vela bearish é imediatamente seguida por uma vela bullish forte. O padrão bullish kicker se desenvolve quando a vela bullish abre com um gap para cima, e fecha acima da máxima da vela bearish anterior.
Chutador de alta
O padrão de kicker de alta indica uma mudança significativa no sentimento do mercado de baixa para alta. A vela de baixa inicial representa pressão de venda, mas a vela de alta forte subsequente que abre com um gap para cima e fecha acima da máxima da vela anterior sugere um influxo repentino de interesse de compra.
De acordo com um estudo conduzido pela empresa de pesquisa de mercado CXO Advisory Group, publicado em seu relatório de análise intitulado “Análise Técnica de Tendências de Ações”, o padrão de kicker de alta tem uma taxa de sucesso de aproximadamente 68% na previsão de reversões de alta.
10. Linha de perfuração
O padrão de candlestick de linha perfurante é um padrão de reversão de alta. Um padrão de linha perfurante é gerado quando uma vela de alta que abriu abaixo da mínima da vela de baixa fecha acima do ponto médio da vela anterior.
Linha de perfuração
O padrão de linha perfurante é um sinal de uma potencial reversão de alta no mercado. A vela de baixa inicial representa um período de pressão de venda, mas a vela de alta subsequente que abre abaixo da mínima da vela anterior e fecha acima do seu ponto médio indica um forte ressurgimento do interesse de compra. Isso sugere que os ursos não conseguiram manter seu domínio, e os touros agora estão assumindo o controle do mercado.
De acordo com o estudo da equipe de pesquisa do projeto Technical Analysis of STOCK TRENDS (TAST), publicado em seu relatório abrangente de análise de mercado, o padrão de linha perfurante tem uma taxa de sucesso de aproximadamente 60% na previsão de reversões de alta.