Neste artigo, darei uma olhada em uma das questões mais interessantes para traders, investidores e bolsas no atual mercado de criptomoedas. Isso é liquidez.
O que é liquidez? Que fatores afetam a liquidez? Como verificar a liquidez de uma moeda? Tudo está respondido no artigo de hoje.
Vamos começar com este artigo!
O que é liquidez?
Liquidez, também conhecida como liquidez, é a compra e venda de grandes quantidades de uma criptomoeda sem nenhum (ou pouco) impacto no preço dessa criptomoeda.
A liquidez não é usada apenas nos mercados de criptomoedas, mas também em ações ou em qualquer ativo comercial. Um ativo é considerado altamente líquido quando pode ser vendido rapidamente sem queda significativa de preço em relação às expectativas, como BTC, ETH, etc.
O que é liquidez e exemplos de liquidez
Exemplo de liquidez
Por exemplo, um ativo muito líquido na vida real é o ouro. Você pode comprar e vender ouro em qualquer lugar, não exatamente em uma loja de ouro. A razão pela qual o ouro tem alta liquidez é devido à sua preciosidade e alta aceitação pelas pessoas.
Outro exemplo é o dinheiro. Se você notar, estamos sempre “trocando” dinheiro todos os dias, trocando por outras coisas. Portanto, o dinheiro é um ativo extremamente líquido.
Alguns ativos são ilíquidos ou muito ilíquidos, como imóveis, antiguidades, móveis, arte, etc.
A natureza da liquidez
Como eu disse, a essência da liquidez é o equilíbrio entre a velocidade da transação e o preço de compra e venda.
Com uma moeda com boa liquidez, esse trade-off será muito baixo. Isso significa que quando você compra rapidamente ou vende em grandes quantidades, o preço da moeda não será tão afetado.
Por outro lado, esta compensação é maior para tokens ilíquidos.
Deixe-me dar um exemplo para ajudá-lo a entender:
Você compra a Moeda A por US$ 1, o volume de negociação é de US$ 100.000 e a Moeda A vale US$ 10 um mês depois. Neste ponto, seu capital ganhou 10 vezes, ou US$ 1 milhão.
No entanto, o volume de compra de US$ 10 foi muito pequeno, de apenas US$ 100.000, e o volume total na faixa de preço de US$ 10 a US$ 9 foi de US$ 1 milhão.
Se você quisesse obter lucro imediatamente, teria que negociar 10% do seu lucro para vender a US$ 9. Em troca, você reduzirá quase imediatamente o tempo de espera para vender todas as quantidades A.
A importância da liquidez
A liquidez é sempre uma questão muito importante que os investidores consideram sempre com muito cuidado antes de investir em qualquer mercado. Especialmente em mercados emergentes como o das criptomoedas, a liquidez sempre foi uma dor de cabeça para muitos investidores de grande capital que desejam entrar no mercado.
Como a liquidez afeta o preço, há uma diferença entre os retornos esperados e reais desta criptomoeda.
Suponha que você possua uma grande quantidade de Token B e obtenha um lucro de 30%. Agora, você deseja vender tokens B rapidamente com um lucro de 30%. Mas, infelizmente, o Token B é muito ilíquido. Se você aceitar liquidez, perderá aproximadamente 50% do valor, ou seja, de 30% de lucro, perderá 35%.
Se você quiser vender, mas ainda assim mantiver 30% de lucro, levará mais tempo para vender por esse preço. Porém, o mercado não se resume apenas à compra e venda de irmãos. Se você não vender, outra pessoa assumirá o controle, fazendo com que o preço caia rapidamente.
Portanto, escolher uma moeda com alta liquidez é sempre uma escolha segura para investidores de grande capital.
3 fatores que afetam a liquidez
Popularidade do projeto
Este fator indica que a comunidade está mais ou menos interessada na moeda. Normalmente, quanto mais popular é uma moeda, mais pessoas a negociam.
Por exemplo, entre as 10 principais moedas com maior capitalização de mercado, 5/10 delas também estão entre as 10 principais moedas com o maior volume de negociação em 24 horas.
entusiasmo da comunidade
Na verdade, este fator indica também que existe algum interesse dos investidores, mas por vezes em ativos impopulares.
Deixe-me dar um exemplo: antes ninguém sabia sobre o SHIB (token de Shiba), mas como DOGE era FOMO, o SHIB foi o próximo token que muitas pessoas negociaram. Às vezes, chega até às 10 moedas com o maior volume diário de negociação.
Reputação do projeto
Nem todos os projetos respeitáveis terão elevada liquidez, mas na maioria dos casos, os projetos respeitáveis também terão ampla liquidez.
Isto é compreensível, porque se um projeto funcionar com seriedade, a comunidade prestará mais atenção a ele.
Como verificar a liquidez de uma moeda
A partir do exemplo acima, você também entende claramente que a liquidez é um fator que afeta muito as decisões comerciais. Porque mostra como é fácil comprar/vender, entrar e sair de qualquer moeda.
Portanto, antes de decidir negociar uma moeda, você precisa verificar a liquidez dessa moeda verificando os 3 fatores a seguir:
Volume de negociação em 24 horas.
Encomende a profundidade do livro.
A diferença entre os preços de compra e venda.
Volume de negociação em 24 horas
O volume mostra a liquidez do mercado e dados sobre volumes de negociação anteriores. Esta também é uma informação que prevê o comportamento futuro dos preços.
Você pode usar Coinmarketcap, CoinGecko ou Coin98 Market para verificar o volume de negociação da moeda que deseja negociar nas últimas 24 horas.
Lembre-se, este é o volume total, então você deve ver qual moeda tem o maior volume e se a bolsa está apresentando volume falso ou negociação falsa. Se você se enquadrar nesta categoria, será difícil negociar rapidamente porque a maioria deles são robôs de negociação.
Profundidade do livro de pedidos
Depois de escolher uma bolsa com volumes reais de negociação, você deve verificar a profundidade do livro de pedidos dessa bolsa de moedas.
Isso ajuda a estimar a liquidez se as negociações forem feitas imediatamente com o volume necessário.
Por exemplo: você deseja vender 100.000 VND A por US$ 0,1, e a profundidade do livro de pedidos para comprar a Moeda A mostra:
Ao preço de US$ 0,10, existem apenas US$ 40.000 de Ace.
$ 0,09 e 60.000 A.
A partir daí, você pode estimar a diferença se pesar a velocidade e a liquidez da transação.
spread de compra e venda
Bid-Ask Spread representa a diferença entre as últimas ordens de compra e venda mostradas no livro de ofertas. Se o spread bid-ask for alto, o token terá baixa liquidez e vice-versa.
Exemplo: Aqui estão os preços de compra e venda de moedas DOGE/PAX na bolsa Binance. Você pode ver que a ordem de compra mais recente para DOGE é 0,0025293 PAX, e a ordem de venda mais recente é 0,0026798 PAX.
Portanto, se você executar uma ordem de compra DOGE, você comprará por 0,0026798 PAX e só poderá vender por 0,0025293 PAX. Então você perde cerca de 6%.
O que são pools de liquidez e mineração de liquidez?
Esses são novos conceitos exclusivos da Crypto, começando na época em que o DeFi nasceu, no final de 2020.
Pool de liquidez refere-se ao "pool" de liquidez das bolsas AMM ou projetos de empréstimo, onde os usuários depositam ativos como liquidez para outros negociarem. E para incentivar os usuários a depositar ativos, o projeto terá incentivos, como deduzir parte das taxas de transação para eles, dar mais tokens do projeto aos usuários que fornecem liquidez, etc.
Essa ação é chamada de mineração de liquidez, ou programa de incentivo que fornece liquidez. O objectivo da mineração de liquidez é atrair mais liquidez para a AMM, para que as grandes transacções não escorreguem muito ou, se for um projecto de empréstimo, encorajar os utilizadores a participarem em empréstimos;
Você deve investir em moedas com alta ou baixa liquidez?
Se o montante de capital investido for grande, o melhor é escolher um projeto com alta liquidez, pois não se desviará muito. Imagine que você compra uma ordem que aumenta o preço de um ativo em quase 5%. Existe um grande risco de ser liquidado em grandes quantidades.
Mas e se você vir um projeto com potencial, mas com liquidez muito baixa? Existem duas maneiras de resolver este problema:
Divida o pedido grande em muitos pedidos pequenos e verifique o preço da moeda durante a compra. Se você comprar continuamente ou comprar um pouco, espere que o preço caia antes de comprar mais.
Escolha um DEX com alta liquidez, como SushiSwap, Uniswap, etc.
generalizar
Em qualquer mercado, a liquidez é sempre um fator extremamente importante. Sem boa liquidez, será difícil o desenvolvimento do mercado.
Voltando ao atual mercado de criptomoedas, a liquidez continua a ser uma questão importante que impede muitos investidores tradicionais de quererem entrar neste mercado potencial. Vá um pouco mais fundo e você descobrirá que muitas moedas não são atualmente muito líquidas, embora as margens de lucro esperadas possam ser altas.
Esperançosamente, depois de ler este artigo, os novatos no mercado não cometerão o erro de escolher moedas ilíquidas para negociação.