A aposta de liquidez entre cadeias permite aos usuários depositar ativos em um acordo de aposta de liquidez em uma determinada blockchain e, em seguida, usar os ativos hipotecários de igual valor para buscar renda em outra blockchain.
A aposta de liquidez tornou-se uma das formas mais populares de gerar receitas no mercado criptográfico. Em setembro de 2023, mais de 25 milhões de ETH foram prometidos, representando aproximadamente 21% da oferta circulante, e aproximadamente metade da ETH prometida foi depositada no acordo de fixação de liquidez.
O staking de liquidez, como uma extensão do mecanismo de Prova de Participação (PoS), permite que os tokens prometidos recuperem a liquidez. No entanto, esses tokens geralmente só podem ser usados na blockchain em que são emitidos.
LSTs (tokens de staking de liquidez) entre cadeias permitem o staking de liquidez entre cadeias, abrindo um novo espaço de desenvolvimento para o ecossistema DeFi.
Nesta publicação, exploraremos brevemente o que é staking de liquidez, as oportunidades e riscos do staking de liquidez entre cadeias e como o Chainlink pode se tornar uma infraestrutura essencial para a realização de LST entre cadeias no espaço Web3.
O que é Liquidity Staking?
O staking tradicional em PoS requer o bloqueio de tokens criptográficos em contratos inteligentes para garantir a operação da rede e obter tokens adicionais como recompensas. Embora isso garanta a segurança da rede subjacente, pode ser uma opção menos flexível, pois os ativos apostados não têm liquidez e não podem ser usados no DeFi.
Os tokens de staking de liquidez (LSTs) podem resolver esse problema. Ele desbloqueia liquidez para tokens apostados e permite que os usuários continuem ganhando recompensas. Os usuários depositam tokens com um provedor de staking de liquidez, que faz o staking de tokens em nome do usuário e emite novos tokens como um recibo, que podem ser trocados pelos tokens apostados e uma certa porcentagem de recompensas ou penalidades acumuladas.
Os tokens de staking de liquidez podem ser usados em protocolos Defi externos
Por exemplo, um usuário pode depositar ETH no pool de staking do Lido e receber stETH (ETH em stake). Esses stETH podem ser usados como garantia ou para gerar rendimento em outros protocolos DeFi, sem impedir que os usuários recebam as recompensas de staking do Lido. No entanto, o LST geralmente só pode ser usado na blockchain que o emitiu, e é aí que o LST entre cadeias entra em ação.
O que é um token de staking de liquidez entre cadeias?
O Liquidity Staking Token (Cross-Chain LST) combina o staking de liquidez e a interoperabilidade entre cadeias. O LST entre cadeias permite que os usuários depositem seus ativos em um protocolo de staking de liquidez em uma blockchain e, então, obtenham retornos sobre esses ativos em stake em outra blockchain. O LST entre cadeias pode ser usado em várias cadeias sem afetar as recompensas obtidas dos ativos originais apostados.
Como mencionado anteriormente, muitos grandes ecossistemas de PoS têm um grande interesse em staking de liquidez. No entanto, o LST geralmente é limitado ao uso em uma cadeia, o que não apenas corta a liquidez, mas também restringe o fluxo de capital entre vários ecossistemas de blockchain. O LST entre cadeias permite que esses tokens sejam usados em várias cadeias, desbloqueando mais utilidade.
Como funciona o LST entre cadeias?
O princípio de funcionamento do LST de cadeia cruzada é semelhante ao LST de cadeia única, mas com a vantagem adicional de oferecer suporte a cadeia cruzada.
O provedor de staking de liquidez recebe tokens de usuários na cadeia A, faz stake em nome deles e então fornece um recibo ao usuário em outro token na cadeia B, que pode ser resgatado pelos ativos apostados na cadeia A (mais recompensas/menos penalidades).
Os benefícios e riscos da aposta de liquidez entre cadeias
Os benefícios do LST entre cadeias são os mesmos de outros tokens entre cadeias, proporcionando mais liquidez, melhorando a componibilidade e aumentando as oportunidades de ganhar recompensas. Tokens que operam em vários blockchains geralmente conseguem expandir sua utilidade, permitindo melhor liquidez e oportunidades de rendimento.
Os riscos do staking de liquidez entre cadeias são semelhantes aos do LST de cadeia única. Isso inclui o risco de cortes, vulnerabilidades de contratos inteligentes ou roubo e volatilidade do preço do token.
Vale ressaltar que o cross-chain pode levar a um aumento nos fatores de risco porque o LST cross-chain requer infraestrutura cross-chain adicional para suporte. É por isso que é crucial integrar uma solução de cadeia cruzada segura, confiável e descentralizada para fornecer a infraestrutura necessária para a participação de liquidez entre cadeias.
O papel da Chainlink na liquidez de staking entre cadeias
A infraestrutura de alta qualidade da Chainlink pode fornecer serviços Web3 essenciais para staking de liquidez entre cadeias: os Chainlink Data Feeds podem fornecer dados de preços de LST altamente confiáveis e seguros, enquanto a Chainlink Automation pode ser usada para acionar contratos inteligentes para tokens de staking de liquidez entre cadeias.
Como o protocolo de interoperabilidade mais seguro, confiável e fácil de usar para criar aplicativos e serviços entre cadeias, o Chainlink CCIP permite que os desenvolvedores usem mensagens arbitrárias de forma flexível para criar suas próprias soluções entre cadeias. Vale ressaltar que o CCIP também fornece transmissão simplificada de tokens para garantir que o protocolo transmita tokens na cadeia, e sua segurança foi testada em combate real. Isso economiza muito tempo para os desenvolvedores, em comparação com a criação da solução por eles mesmos. O CCIP fornece um contrato de pool de tokens auditado que pode lidar com queima/cunhagem cruzada complexa ou bloqueio/desbloqueio de tokens.
Além de fornecer um contrato inteligente de pool de tokens totalmente auditado, as transferências de tokens CCIP também têm recursos de segurança adicionais, como permitir que os desenvolvedores limitem a taxa na qual as transferências de ativos podem ocorrer dentro de um determinado período de tempo. Além disso, a Risk Management Network é uma rede de nós independente que aumenta a segurança do CCIP por meio de serviços auxiliares de verificação.
Chainlink CCIP é o protocolo de interoperabilidade entre cadeias mais seguro e confiável
Todos esses recursos são apoiados pela infraestrutura descentralizada padrão da indústria da Chainlink, que combinadas permitem que o protocolo crie LSTs entre cadeias de forma rápida e contínua.
Resumir
Alcançar liquidez entre cadeias por meio de tokens de staking pode não apenas aumentar ainda mais sua liquidez, mas também ajudar a estabelecer melhor conectividade no DeFi. Apoiado pela poderosa plataforma de serviço Web3 da Chainlink, o LST entre cadeias pode melhorar a eficiência de capital do ecossistema entre cadeias e fornecer utilidade mais ampla para staking no PoS.