A queda da FTX e da Terra fez de 2022 um ano difícil para o setor de criptomoedas.
Em 7 de maio de 2022, a stablecoin algorítmica padrão terraUSD (UST) caiu rapidamente para 35 centavos, dando início à crise do Terra.
Nansen identificou sete endereços que exploravam as fraquezas do ecossistema Terra.
O colapso da Terra afetou empresas como Celsius, 3AC, Hashed e outras.
Em novembro passado, o vazamento do balanço patrimonial da FTX revelou sua má gestão, fraude, atividades comerciais ilícitas e desvio de fundos de usuários.
Várias empresas foram afetadas pela queda da FTX, incluindo BlockFi, Genesis e Galois Capital.
Mais regulamentações surgirão até 2023, o que pode estabilizar o setor e proteger os investidores.
2022 será um ano para esquecer para a esfera de ativos virtuais. Após o crescimento impressionante da indústria em 2021, muitos previram que 2022 também seria próspero. Alguns analistas até mesmo sugeriram que o BTC atingiria uma marca de preço de US$ 100 mil.
Mas, ao longo do ano, a esfera sofreu inúmeros reveses. Reveses que atrasaram o crescimento da indústria e colocaram uma das tarefas mais desafiadoras diante dela – reconstruir a confiança dos investidores.
Entre as inúmeras crises que fizeram de 2022 um ano miserável para a indústria está o colapso repentino da Terra e da FTX.
O fim dos dois projetos impactou enormemente o setor de ativos virtuais, quase o desintegrando. Isso se deve à enorme influência dos dois projetos e à dependência de inúmeras empresas na Terra e na FTX.
Empresas dentro do raio de explosão da morte da Terra
Toda a crise do Terra começou em 7 de maio de 2022, quando o preço da stablecoin algorítmica padrão terraUSD (UST) caiu rapidamente para 35 centavos. O UST deve manter uma indexação de US$ 1. Essa queda repentina levou o token companheiro do UST, LUNA, a cair de US$ 80 para menos de US$ 1. O declínio dos dois tokens dos laboratórios Terra iniciou o que acabou sendo um massacre de empresas de criptomoedas.
De acordo com a empresa de análise de blockchain Nansen, sete endereços exploraram as fraquezas do ecossistema Terra para aproveitar as oportunidades de arbitragem devido à baixa liquidez dos pools Curve (CRV) que dão suporte à indexação TerraUSD (UST).
Os perpetradores transferiram Terra UST para Ethereum e os trocaram por outras stablecoins nos pools de liquidez da Curve.
Nansen observou que algumas das carteiras descobertas foram capazes de se beneficiar das disparidades de preços na Curve e nas exchanges descentralizadas e centralizadas durante o colapso do UST.
Com a queda do Terra, o credor de criptomoedas Celsius interrompeu os saques devido às suas grandes participações na LUNA. No entanto, antes disso, a Celsius já havia prometido aos depositantes um retorno anual de 17% e esperava realizar um juro de 20% com o investimento.
Além disso, a Three Arrows Capital (3AC), um fundo de hedge de criptomoedas com sede em Cingapura, sofreu devido ao fim da LUNA, pois a empresa investiu mais de US$ 200 milhões no token. De acordo com a Chainalysis, o colapso da Celsius e da 3AC custou aos investidores cerca de US$ 33 bilhões. Enquanto isso, o colapso da 3AC afetou a Voyager devido ao seu empréstimo não garantido à primeira.
Outra vítima do fim foi a Hashed, um fundo de capital de risco que apoiava a Terra em Seul, Coreia do Sul. A perda estimada da empresa foi de cerca de US$ 3,5 bilhões. Além disso, a BlockFi estava à beira da falência devido à crise da 3AC, mas a empresa recebeu uma salvação da FTX.
Ontem, assinamos acordos definitivos, sujeitos à aprovação dos acionistas, com a FTX US para:1. Uma linha de crédito rotativo de $ 400 milhões que é subordinada a todos os fundos do cliente, e2. Uma opção para adquirir a BlockFi a um preço variável de até $ 240 milhões com base em gatilhos de desempenho.
— Zac Prince (@BlockFiZac) 1 de julho de 2022
Empresas de criptomoedas como Crypto.com, Bybit, CoinFLEX, Venus e Blizz Finance também sofreram devido à crise da Terra.
A pausa do oráculo LUNA pela Chainlink permitiu que vários invasores depositassem milhões de LUNA, que ainda valem US$ 0,10 de acordo com o oráculo Chainlink, para emprestar todas as garantias. O protocolo foi drenado antes que pudéssemos pausar devido ao nosso bloqueio de tempo.
— Blizz Finance (@BlizzFinance) 13 de maio de 2022
Como o fim da LUNA e da UST afetou muitas empresas, o BTC e o ETH também sofreram. Antes da crise, o BTC valia $39.000; sete dias após o início da crise, caiu para $29.000. O ETH, por outro lado, despencou de $2.600 para $2.000 em sete dias.
Impacto da crise da FTX nas empresas de criptomoedas
Um balanço patrimonial vazado revelou a má gestão, o engano, as atividades comerciais ilícitas e o desvio de fundos dos usuários da FTX que levaram ao seu colapso. Em 11 de novembro, a exchange de criptomoedas entrou com pedido de proteção contra falência.
Comunicado de imprensa pic.twitter.com/rgxq3QSBqm
— FTX (@FTX_Official) 11 de novembro de 2022
Sem dúvida, o colapso da FTX afetou inúmeras empresas, o que acabou aumentando a longevidade do inverno das criptomoedas.
A crise da FTX afetou mais de um milhão de usuários. O colapso da FTX começou depois que a Binance anunciou a venda de sua parte dos tokens FTT, citando um déficit na empresa irmã da FTX, a Alameda. Muitas empresas interromperam os saques em suas plataformas depois que a má gestão de fundos da FTX se tornou pública.
Além disso, a BlockFi é outra empresa que sofreu baixas devido ao colapso da FTX, pois recebeu uma linha de crédito de US$ 400 milhões da exchange de criptomoedas. Após a situação ruim da FTX, a BlockFi interrompeu os saques de sua plataforma e entrou com pedido de falência em 28 de novembro.
Genesis é outra empresa afetada pelo colapso da FTX e relatou ter US$ 175 milhões na bolsa de criptomoedas em 10 de novembro. Além disso, a crise da FTX afetou empresas fora do espaço cripto, incluindo o fundo de hedge Galois Capital. A empresa tinha exposição significativa à FTX, o que totalizou uma perda de US$ 100 milhões.
Galaxy Digital, Multicoin Capital, Voyager, CoinShares, Crypto.com, Coinbase, Pantera Capital e Celsius são algumas das empresas que sofreram com o colapso da FTX.
O Mal Menor: Terra ou FTX?
Considerando o número de empresas que têm exposição financeira às duas empresas e o impacto de seus respectivos colapsos na generalidade do espaço criptográfico, o colapso da Terra é mais devastador do que o da FTX.
De acordo com relatórios dos procedimentos de falência da FTX, foi estabelecido que a queda da exchange de criptomoedas reivindicou cerca de US$ 9 bilhões em fundos dos usuários. Como resultado da implosão da UST, os detentores da stablecoin perderam US$ 20,5 bilhões, elevando o valor total perdido para US$ 53,5 bilhões devido ao fim da Terra.
Futuro do espaço criptográfico em 2023
O ano deve ser de consolidação para a indústria. Até 2023, mais regulamentações protegendo a indústria e os investidores provavelmente surgirão.
Espera-se que regulamentações mais amigáveis levem a mais financiamento institucional e crescimento no número de investidores de varejo de longo prazo, estabilizando assim a indústria. A criptoesfera provavelmente reconstruirá sua receita por meio da regulamentação devida, esperançosamente levando a uma forte recuperação em 2023.
No outro lado
Embora a criptoesfera tenha visto falências, hacks e quedas este ano, ela também viu muitos pontos positivos. Em 2022, o Ethereum Merge foi finalmente concluído após anos de antecipação. Além disso, o ano viu mais desenvolvimento em alguns países e instituições adotando ativos digitais.
Por que você deve se importar
Os investidores perderam grandes quantias de dinheiro devido ao colapso da Terra-Luna e da FTX. Os desastres exigiram uma estrutura regulatória mais rígida para esta indústria para evitar que os investidores perdessem seus investimentos.
A senadora Elizabeth Warren, por exemplo, está pedindo ao Congresso que aprove uma nova legislação bipartidária em resposta à crise da FTX que exigiria que as empresas de criptomoedas seguissem as mesmas regras que as corporações e bancos para combater a lavagem de dinheiro por meio de ativos digitais. Podemos ver mais propostas desse tipo nos próximos meses.
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