Principais conclusões:
Uma ordem iceberg é uma ordem de transação de grande porte dividida em pequenos pacotes que passam efetivamente pelo mercado.
Sem uma ordem iceberg, o processamento de uma ordem de valor extremamente elevado poderia provocar pânico em qualquer mercado financeiro e causar um desequilíbrio.
Introdução
Em qualquer tipo de mercado financeiro, os participantes podem entrar em pânico por diversos motivos. Ao experimentar tal pânico, um trader pode tomar uma decisão mal informada e mais tarde arrepender-se. Mas, na pior das hipóteses, o pânico causado por qualquer indicador ou atividade poderia levar todo o mercado ao frenesim. Então, para evitar esse tipo de situação, existe uma ordem iceberg. A situação de usar uma “ordem do iceberg” é semelhante ao ditado “a ponta do iceberg”. Semelhante ao ditado que sugere que algo pequeno esconde uma enorme implicação, as ordens iceberg também escondem o verdadeiro tamanho das transações para o bem maior de todos os participantes do mercado. Vamos nos aprofundar neste tópico para descobrir o que define uma ordem de iceberg e como ela funciona. O que é uma ordem iceberg? Uma ordem iceberg é uma série de transações que um participante do mercado executa cuidadosamente enquanto adere a um plano lógico e estratégico. Para fins de simplificação, podemos entender uma "ordem iceberg" como uma grande ordem comercial que foi dividida em vários pedaços menores. Executar vários pedidos de pequeno valor é muito mais fácil e lucrativo do que descartar um pedido de alto valor. Exemplo: Em termos do mercado de criptomoedas, suponha que você precise comprar ou vender 50.000 bitcoins de uma só vez. O valor total de tal transação se destacaria nas carteiras de pedidos de qualquer maneira, porque cada transação é registrada no blockchain. Além disso, uma transação deste nível teria um efeito adverso no mercado criptográfico mais amplo. Para aliviar esta situação e não desencadear um pânico em todo o mercado entre traders e investidores, é necessário dividir a mesma ordem em proporções menores. Dessa forma, outros participantes do mercado não prestam atenção ao seu pedido real, pois ele é processado de forma eficiente. Por que os pedidos de icebergs são importantes? Como qualquer participante do mercado de criptomoedas sabe, houve um sentimento de baixa consistente ao longo de 2022. Isso, além da volatilidade e da imprevisibilidade, tornou o envolvimento com criptomoedas mais arriscado do que nunca. Mesmo as criptomoedas populares que são geralmente consideradas seguras para investimento, como o Bitcoin, também caíram para valores decepcionantemente baixos. As baleias Bitcoin, um grupo de indivíduos que possuem uma enorme quantidade de BTC em suas carteiras, estão aguardando a recuperação do mercado para tomar uma atitude. Se esses indivíduos comprarem ou venderem um grande número de criptomoedas, eles terão o potencial de perturbar significativamente o mercado. Sabe-se que as baleias Bitcoin e outras partes importantes manipulam o mercado. A estratégia de pump and dump também é conhecida por influenciar o preço de qualquer criptografia específica e, portanto, afetar todo o mercado. Por trás de cada esquema de bombeamento e despejo, existe um grande participante que outros comerciantes de pequena escala optam por seguir. Esta é uma das técnicas de manipulação de mercado mais utilizadas que podem ser tratadas com ordens iceberg. Tal pedido amortece o efeito de um pedido em grandes quantidades. As ordens Iceberg tornam a negociação mais fácil e segura para todos os participantes do mercado. Com as ordens iceberg, é possível evitar a manipulação do mercado e dar aos comerciantes de pequena e grande escala condições de igualdade. Especialmente num mercado como o das criptomoedas, onde os ativos negociáveis são inerentemente voláteis, as ordens iceberg lidam com grandes volumes para que os comerciantes de pequena escala não sejam eliminados como danos colaterais. Este é o papel que o iceberg ou as ordens reversas desempenham na proteção de qualquer mercado financeiro contra indivíduos manipuladores que colocam uma enorme ordem de negociação. Notavelmente, os pedidos iceberg ajudam a ocultar o tamanho real do pedido e, assim, a manter o equilíbrio entre a demanda e a oferta no mercado criptográfico. Como funciona um pedido de iceberg? Qualquer investidor preferiria evitar fazer uma grande ordem de negociação que certamente causaria medo no mercado. Portanto, eles usam pedidos iceberg de boa vontade, colocando numerosos pedidos de pequena escala no mercado na proporção de 1:1. Isto permite-lhes evitar perturbações nas condições do mercado enquanto compram e vendem com segurança grandes quantidades de criptomoedas. A forma como um pedido iceberg funciona pode ser descrita com um exemplo como o abaixo: Qualquer pessoa que deseje proteger seus ativos criptográficos antes de um evento imprevisto, como um fork, migração de blockchain ou lançamento da rede principal, precisaria vender uma grande parte. Por outro lado, antes que apareçam sentimentos de baixa ou sinais de uma fraude de saída, a maioria dos investidores tende a vender as suas participações substanciais como forma de se manterem seguros. Depois de decidir sobre uma plataforma de troca, um indivíduo pode prosseguir para fazer o pedido. Uma vez recebido, a exchange o interpreta automaticamente como um pedido contendo pedidos pequenos e ocultos. Este tipo de pedido está disponível como uma opção de escolha, após a qual qualquer pedido em grande escala é convertido em bits menores usando um programa. O resultado é vender um pedido enorme em múltiplos de 10 ou até 5, dependendo do valor selecionado por quem faz o pedido. Mas deve-se ter em mente que os pedidos iceberg não são uma opção disponível em algumas bolsas. As plataformas que oferecem acesso direto ao mercado apoiam os comerciantes que fazem uma “ordem iceberg”. Resultado Com conhecimento substancial sobre um pedido iceberg, seria fácil para qualquer um entender como usá-lo para evitar a interrupção do preço da criptografia. Embora essas estratégias manipulativas costumavam fazer parte do mercado financeiro tradicional, hoje em dia, os comerciantes de criptografia as utilizam como uma ferramenta para manter o mercado estável. Perguntas frequentes Por que um pedido de iceberg é importante? O mercado criptográfico é tipicamente volátil, com preços de ativos que não podem ser previstos com antecedência. Numa situação como esta, as ordens iceberg trazem estabilidade, e é por isso que são tão importantes. Qual é outro nome para pedidos de iceberg? Essas ordens são processadas pelos formadores de mercado ou pela parte que fornece ofertas e lances. Portanto, também é chamado de “ordens reversas”.