O suspense das criptomoedas, onde até o investidor mais experiente é cercado por retornos estratosféricos, se torna vítima de um termo sinistro conhecido como "puxão de tapete".
A palavra se refere a um cenário em que os desenvolvedores repentinamente retiram seu apoio a um projeto, levando consigo o financiamento e deixando para trás nada além de uma casca de sonhos desfeitos e fichas sem valor.
Neste artigo, discutiremos os princípios básicos dos rug pulls, como eles funcionam na comunidade memecoin e como você pode evitar se tornar uma vítima.
Noções básicas: O que é Rug Pull?
No mundo cripto, um rug pull significa o repentino "puxar o tapete sob os pés dos investidores" pelos criadores de cripto, que desviam o pool de liquidez, o reservatório de fundos que facilita a negociação em bolsas descentralizadas ou a venda de um grande estoque de tokens do próprio projeto, derrubando o valor do token para zero. Isso não é uma quebra de confiança; é uma traição orquestrada metodicamente que pode levar investidores à falência.
Imagem 1 - Tabela de puxada de tapete (para referência)
Em vez da perda imediata de fundos, as puxadas de tapete têm consequências desastrosas que são mais profundas. Elas corroem a confiança em uma criptoeconomia em expansão, assustam novos investimentos e atraem maior escrutínio dos reguladores. Investidores individuais sofrem golpes financeiros terríveis ou perdem a confiança nas finanças descentralizadas. As implicações macro podem levar ao medo do caos e, por extensão, alimentar a venda de pânico e arruinar o bom nome do mercado de bitcoin.
Tipos de puxadores de tapete
Os puxadores de tapete podem assumir diversas formas, cada uma com seu método de execução:
Roubo de Liquidez: De longe, a atividade de rug pull mais comum é o roubo de liquidez. Os desenvolvedores criam um token e adicionam liquidez ao DEX. Eles comercializam seu produto com a promessa de grande retorno e, assim que há investimento suficiente no token, os desenvolvedores roubam toda a liquidez que eles adicionam, deixando os investidores incapazes de vender seus tokens.
Token Minting ou Infinite Supply: Contratos inteligentes podem criar novos tokens a qualquer momento, conforme um desenvolvedor pode ter projetado. Eles emitem um grande número de tokens, inundando o mercado e fazendo seu valor despencar. Os investidores ficam com tokens sem valor quando os desenvolvedores sacam.
Dump After Pump: Os desenvolvedores empurram o projeto para inflar artificialmente o preço dos tokens. Quanto mais tempo eles conseguissem manter o preço alto, mais dinheiro eles ganhariam vendendo seus tokens a esse preço inflacionado. Mas eventualmente, uma vez que o preço atinge o pico, os desenvolvedores despejam todos os seus tokens no mercado, e o preço dos tokens despenca. As pessoas que compraram a preços altos são completamente liquidadas.
Rug Pull de front-running: Os desenvolvedores usam bots para observar e então executar ordens de compra que estão diante de seus investidores, aproveitando um pouco da oscilação de preço antes que seus investidores possam reagir. Isso significa que os criadores podem sair rapidamente, lucrativamente e sem nenhuma desvantagem por conta da manipulação de preços.
Roteiro/valor Rug Pull: Os desenvolvedores prometem usabilidade, desenvolvimento ou parcerias de longo prazo e então desistem do projeto após garantir o financiamento de investimento dos investidores. Não há drenagem de liquidez, mas o projeto falha, deixando tokens sem valor nas mãos dos investidores enquanto a equipe desaparece silenciosamente.
Golpe de saída de fundos de pré-venda: Os desenvolvedores criam uma pré-venda na qual prometem que retornos futuros serão recompensados aos investidores. Em vez de emitir a moeda para os compradores, eles coletam dinheiro da pré-venda e fazem uma saída.
Aumento no Rug Pull de Memecoins
As moedas de meme são impulsionadas por memes da internet e comunidades online. Infelizmente, esse rali também levou consigo um aumento horrível em puxões de tapete. Aqui estão alguns dos principais fatores que levam aos puxões de tapete de moedas de meme:
Falta de regulamentação: O setor de criptomoedas, particularmente as moedas meme, às vezes opera dentro de uma área cinzenta que é amplamente ignorada pelas autoridades regulatórias. Um sistema sem regulamentação permite que hackers consigam enganar investidores com facilidade.
FOMO e a excitação: Uma onda repentina de moedas meme geralmente vem acompanhada de FOMO, o que força os investidores a investir sem uma pesquisa completa.
Secreto e com pouca transparência: A maioria dos projetos de moedas meme mantém seus desenvolvedores anônimos, e uma série de medidas não permite que o investidor verifique a credibilidade da equipe de desenvolvimento, bem como suas intenções.
Barreiras de entrada baratas: O baixo custo de entrada no mercado de moedas meme é relativamente baixo para muitas categorias amplas de investidores, atraindo assim muitos, incluindo aqueles que eram conhecidos por serem mais vulneráveis a fraudes.
Tudo isso se resume a fornecer um ambiente ideal para rug pulls, onde os empreendedores apenas comercializam projetos e aumentam os preços depois, e então decolam com dinheiro destinado a investidores. Os investidores devem, portanto, estar totalmente cientes de todos os riscos associados às moedas meme antes de investir.
Identificando um puxão de tapete
Antecipar um rug pull é difícil, mas possível. Você só precisa estar ciente dos sinais ou indicadores de um possível rug pull para que seu dinheiro possa ser protegido. Estas dicas ajudarão você a passar pelos sinais vermelhos e evitar rug pulls:-
Equipe desconhecida ou não responsável: se as pessoas que trabalham no projeto são desconhecidas, ou pelo menos não têm um histórico documentado, isso é um grande sinal de alerta. A maioria das iniciativas legítimas, ao ter equipes transparentes e históricos verificados, evitará problemas relacionados a equipes desconhecidas ou não contabilizadas.
Promessas irrealistas: Seja muito cauteloso com iniciativas que prometem retornos garantidos, grandes riquezas em um curto período ou outras declarações de marketing exageradas. Se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é.
Falta de Liquidez: Descubra se o token é líquido ou não. Caso o projeto em questão tenha liquidez extremamente baixa, é um sinal perfeito de um rug pull. Se a liquidez for reduzida de repente, isso pode prender os investidores porque eles não podem vender.
Nenhuma Auditoria Externa: Projetos legítimos de cripto devem solicitar auditorias de terceiros respeitáveis para confirmar a legitimidade e a precisão de seus contratos inteligentes. Qualquer projeto sem auditoria ou que dependa de alguma empresa de auditoria desconhecida é um sinal de alerta.
Pico repentino no preço do token: um pico repentino no preço do token seguido por uma queda pode indicar um pump-and-dump. Desconfie de picos repentinos que não estejam correlacionados com o progresso do projeto.
Não há um prazo de lockup para tokens de equipe. Deve haver um cronograma de vesting ou um prazo de lockup para os tokens emitidos para a equipe; caso contrário, os desenvolvedores podem vendê-los rapidamente e pular fora do projeto.
Não há um roteiro ou whitepaper claro. Os projetos legítimos teriam um roteiro considerável, um whitepaper e todos os objetivos bem definidos. Se eles estiverem incompletos ou vagos, então há bandeiras vermelhas escritas por toda parte.
Grau Super Alto de Código de Contrato Suspeito: Escanear o código do contrato inteligente usado para o projeto você mesmo ou ter uma equipe confiável de desenvolvedores revisando-o por pares é possível. Se o código parecer facilmente manipulado pelos desenvolvedores, pode significar que haverá um rug pull.
Como se proteger de puxões de tapete
Do que aprendemos sobre entender rug pulls, vamos focar em meios da vida real para proteger ativos. É hora de fornecer algumas dicas e informações práticas para que você não seja vítima desses projetos cripto enganosos.
1. Use ferramentas de pesquisa: Você pode inserir o endereço do contrato de uma moeda meme no RugCheck e no Birdeye e verificar os indicadores de risco. Lá você pode encontrar sinais como autoridade de cunhagem ativa, liquidez baixa ou apenas algumas pessoas segurando grandes quantidades de tokens.
2. Examine os Top Holders: Examine os principais detentores de tokens. Este é um sinal vermelho assustador para um rug pull se apenas um ou dois endereços controlam uma grande quantidade de suprimento.
Imagem 2 - Os 10 maiores detentores de uma criptomoeda popular (para referência)
3. Verificação de renúncia de propriedade: verifique se a propriedade do token foi renunciada para que os desenvolvedores não tenham mais controle sobre o contrato.
4. Pesquisa de Presença Social: Verifique se a moeda meme tem uma comunidade existente em sites como Telegram ou Twitter. Verifique se existem engajamentos reais em vez de inflar engajamentos artificialmente.
5. Tenha cuidado: Não importa a pesquisa, rug pulls podem ocorrer. Defina limites de stop-loss e esteja preparado para jogar a toalha se as coisas começarem a dar errado. Tenha um bot do Telegram, como o Trojan on Solana, à sua disposição para comprar e vender suas moedas rapidamente, reduzindo assim a chance de ficar rugged.
Conclusão
Devido ao hype em torno das moedas meme, bem como à promessa de retornos rápidos, a maioria dos investidores geralmente não tem noção dos perigos associados aos rug pulls. Com seu conhecimento das práticas comuns em que indivíduos fraudulentos se envolvem e implementando as soluções descritas neste artigo, você pode reduzir drasticamente suas chances de se tornar uma de suas vítimas.
Lembre-se, quando se trata de criptomoeda, a devida diligência é essencial. Nunca invista em um projeto de moeda meme se você não fizer muita pesquisa; tente evitar as exageradas e as promessas ainda não realizadas. Memecoins são interessantes, mas arriscadas também. Então, apenas invista com sabedoria e escolha fundamentos em vez de exageros.