Hoje continuamos falando sobre um projeto que pode ser bom. Este projeto ainda não está online. A primeira rodada de testnet foi concluída com sucesso às 18h (UTC) do dia 7 de dezembro de 2023. Haverá uma segunda fase de testes posteriormente. também é um DEX. O projeto, em termos de mecanismo, diz que o mecanismo MYM original é na verdade um mecanismo semelhante ao GMX. Por ser também um projeto novo, ainda não emitiu moedas, então ainda existem certas oportunidades para lançamentos aéreos. , etc.
1. MYX é uma bolsa inovadora, descentralizada e sustentável que alcança negociação com zero slippage através do Matching Pool Mechanism (MPM) original e combina com eficiência posições longas e curtas, tornando a eficiência do capital tão alta quanto 125x, aumentando possibilidades ilimitadas.
2. MYX reconstrói todo o processo de transação, garante a estabilidade do sistema através de taxas de financiamento inteligentes e aumenta a escalabilidade usando funções como swaps de renda LP que serão lançados no futuro.
3. A equipe MYX conta com sua profunda experiência no gerenciamento de centenas de bilhões de exchanges mensais e mais de US$ 1 bilhão em ativos, e está comprometida em criar uma experiência de produto simples e rica para os usuários. Ao mesmo tempo, a equipa possui antecedentes diversificados de investidores, o que pode garantir a cooperação de recursos e a estabilidade operacional após o projeto entrar em operação.
O mecanismo MPM (Matching Pool Mechanism) original do MYX, sob este mecanismo, LP suportará apenas a exposição líquida das posições abertas da plataforma (o pool de liquidez atua como uma contraparte e, em seguida, transfere a posição de forma atrasada para corresponder às posições longas e curtas ) posição do trader líder). Por conseguinte, os LP já não estão envolvidos em transacções longas e curtas, mas concentram-se na gestão eficiente e na cobertura de riscos, sem depender das perdas dos comerciantes para obter lucros. Quando as transações longas-curtas são equilibradas, a eficiência do capital é maximizada e quando as transações longas-curtas estão desequilibradas, os LP e os criadores de mercado recebem uma compensação justa através de taxas de financiamento sustentadas e estáveis.
No modelo tradicional de pool peer-to-peer, o LP assume diretamente o risco de contraparte das partes longas e curtas, e cada transação ocupa uma certa quantidade de liquidez, resultando em baixa eficiência de capital. No entanto, no MYX, os comerciantes longos e curtos são. correspondida através do mecanismo MPM Após a formação da contraparte curta, a liquidez temporariamente ocupada pela exposição será rapidamente libertada, para que a eficiência de capital do LP possa ser ampliada infinitamente em condições ideais.
Este mecanismo inovador visa proporcionar aos comerciantes, criadores de mercado e LP um rendimento sustentável baseado nas necessidades reais dos utilizadores, abandonando o antigo modelo de dependência excessiva de incentivos simbólicos ou perdas dos comerciantes. O Mecanismo Matching Pool ajuda os usuários a alcançar novos avanços na gestão de risco e na maximização de lucros, e promove o ecossistema comercial para avançar de uma forma mais justa e sustentável.
Sistema de goleiro
MYX também introduz um componente descentralizado chave: o sistema Keeper. Este sistema dá maior participação aos detentores de tokens e aos stakers de LP, permitindo que se tornem os guardiões da plataforma. Os Keepers desempenham um papel importante na garantia da autonomia e segurança das operações de contratos inteligentes, ao mesmo tempo que este mecanismo também melhora a descentralização e a sustentabilidade de toda a plataforma.
Ao participar do sistema Keeper, os membros da comunidade podem não apenas obter recompensas simbólicas, mas também compartilhar taxas de transação, o que aumenta sua fonte de renda e promove diretamente a atividade econômica da plataforma. Com a expansão da função de liquidez entre cadeias do MYX, o papel dos Keepers tornou-se mais crítico. Eles ajudam a promover o livre fluxo de capital entre as diferentes cadeias, expandindo assim o escopo do LP e melhorando a conectividade de todo o ecossistema DeFi. papel importante. Portanto, o sistema Keeper não é apenas parte da arquitetura descentralizada do MYX, mas também o núcleo da sua estratégia de escalabilidade de fundos LP.
Vantagens do usuário
Para usuários comerciais
1. Mercado de comércio justo: contrato inteligente de código aberto, zero MEV e não depende de perdas de usuários para obter lucros.
2. Baixos custos de transação: Ao negociar, você pode desfrutar das taxas de manuseio mais baixas da cadeia, reduzindo seus custos de transação ao manter posições, você não precisa pagar juros de empréstimos, reduzindo os custos de manutenção de longo prazo;
3. Profundidade ideal: garanta que as transações sejam executadas ao melhor preço, sem spreads e zero slippage para grandes ordens de mercado, para que você possa aproveitar todas as vantagens comerciais
4. Experiência do usuário: interface amigável, permitindo que novatos comecem facilmente. Guia de negociação, atendimento profissional 24 horas por dia, 7 dias por semana, sempre resolvendo problemas. Várias estratégias, ordens fáceis de seguir, fáceis de negociar, extremamente convenientes.
Para usuários de LP
1. Altos retornos sustentáveis: Com base no poderoso mecanismo MPM exclusivo, o MYX alcança a neutralidade das posições LP e maior eficiência de correspondência, proporcionando aos usuários retornos elevados e estáveis.
2. Sistema de controle de risco mais inteligente: Equipado com um sistema de controle de risco inteligente para prevenir de forma abrangente o tempo de inatividade da rede, ataques de oráculo, corridas de liquidez, riscos unilaterais de mercado e colapso de ativos, e está empenhado em fornecer um ambiente de negociação mais seguro, mais eficiente e competitivo para garantir a segurança de ativos do usuário.
Conjunto MLP
O pool LP para cada par de negociação é independente um do outro e consiste apenas no token de índice e no token de cotação desse par de negociação. Fornecer liquidez ao pool recompensa os parceiros limitados com tokens MLP, que serão valorizados, pois o pool receberá 40% das taxas de transação associadas, uma parte das taxas de financiamento e lucros e perdas associados ao fechamento de posições.
Fundição MLP
Por uma taxa de 0,1%, os MLPs podem cunhar qualquer um ou dois tokens especificados no pool.
Cabe à governança definir o estado alvo, ditando a proporção entre os dois tokens. Taxas de impacto de preço podem ser cobradas quando a proporção de tokens depositados por um usuário não atende às expectativas. A proporção de token desejada direciona o pool em direção ao peso alvo, representado pelo front-end, inserindo a quantidade de MLP que o usuário deseja cunhar.
Resgatar MLP
Há uma taxa de 0,3% para queimar tokens MLP para obter ativos do pool. Os usuários não podem especificar quais tokens desejam receber. O pool calcula o valor em dólares dos resgates e paga tokens para atingir a meta de mover o pool em direção ao peso alvo após os resgates.
reequilibrar
O pool pode usar os preços coletados para influenciar as taxas, ajustando os pesos dos tokens de tempos em tempos com base nas taxas-alvo.
controle de risco
No MYX, a LP não depende de lucrar com as perdas dos traders. Em vez disso, optamos por usar um sistema inteligente de ajuste de taxas de fundos e adotar um modelo de criador de mercado em grande escala para alcançar uma conexão de liquidez perfeita entre CEX e DEX, aumentar a liquidez geral do mercado e, ao mesmo tempo, evitar o pagamento gratuito comum de DEX tradicional na maior parte do problema de perda.
Esta abordagem única permite que os LPs gerenciem de forma mais fácil e eficaz as exposições ao risco e obtenham cobertura. Mesmo quando o mercado enfrenta flutuações extremas ou mesmo quando a liquidez seca, o MYX pode efetivamente impedir que invasores mal-intencionados aproveitem o esgotamento da liquidez para obter lucros, adotando o mecanismo DPL+ADL.
DPL
Podem surgir situações em que mesmo o aumento das taxas de financiamento não consiga melhorar os desequilíbrios do mercado, fazendo com que o mercado se desloque significativamente para um lado. Neste contexto, seria prudente que os fornecedores de liquidez que desejam evitar flutuações de capital protegessem as suas posições, especialmente se o apetite do mercado se intensificar.
Embora os fornecedores de liquidez possam optar por não cobrir as suas posições, tirando potencialmente partido das perdas de um trader ou perdendo dinheiro quando o trader é lucrativo.
Os fornecedores de liquidez podem procurar cobrir as suas posições passivas noutros mercados, tais como bolsas centralizadas. Devido ao design de dois tokens do pool do provedor de liquidez, as exposições do provedor de liquidez são facilmente identificadas e gerenciadas.
Desalavancagem automática (ADL)
Após um período de tempo em que o volume de negociação continua a expandir-se e o ambiente de mercado permanece equilibrado, as posições abertas podem aumentar para uma ordem de grandeza muito maior do que o pool de liquidez. Embora isto melhore os retornos no fornecimento de liquidez, também cria desafios em determinados cenários.
Caso a utilização do pool de liquidez atinja a capacidade máxima, todas as novas ordens de abertura serão rejeitadas, enquanto as ordens de encerramento e liquidações não serão afetadas.
As restrições de capital impedem que os fornecedores de liquidez (LP) assumam posições adicionais, tornando o processo de encerramento ou liquidação de posições impraticável em situações que, de outra forma, agravariam os desequilíbrios do mercado.
Para aliviar este desafio, a MYX implementou um sistema de desalavancagem automática (ADL). Este mecanismo força o encerramento das posições relativas mais lucrativas, reduzindo simultaneamente as posições longas e curtas em montantes iguais. Este sistema pode reduzir posições sem recorrer a qualquer capital adicional.
Situação de financiamento
MYX, incubado pela D11 Labs, concluiu recentemente uma rodada inicial de US$ 5 milhões com uma avaliação de US$ 50 milhões. Esta rodada de financiamento foi liderada por HongShan (Sequoia China). Outros investidores incluem Consensys, Hack VC, OKX Ventures, Redpoint China,. HashKey Capital, Foresight Ventures, GSR Markets, Alti5, Leland Ventures, Cypher Capital, Bing Ventures, Lecca Ventures, etc. Esses fundos serão usados para acelerar a inovação tecnológica e a expansão do mercado da MYX, e promover o rápido lançamento e o desenvolvimento em larga escala de seus produtos mainnet.
situação da comunidade
Atualmente são 170 mil fãs no Discord e 30 mil fãs no Twitter, o que não é muito.
Por fim, deixe-me resumir este projeto. No momento, este projeto ainda não foi lançado e a situação específica não é muito clara. Porque ouvi dizer que tem um mecanismo inovador e foi recomendado por amigos do grupo de fãs do Planeta, fui. para estudá-lo especificamente, queria ver se isso poderia trazer algumas novas oportunidades, mas descobri que a inovação não era muito grande, então fiz algumas iterações baseadas no GMX. Aí abri o site oficial pela primeira vez, e ele realmente apoia os chineses. Então a equipe de investimentos da Red Shirt Capital não tinha nomes reais, então duvidei que esse projeto fosse feito pelos chineses. feitos pelos chineses não são bons, mas é muito arriscado para os chineses fazerem projetos. É ainda pior se eles estiverem fisicamente na China, eles podem ser convidados para tomar chá pelo tio da polícia. problema real. Mas este projeto ainda não foi lançado. Não é um grande problema implementar novas mudanças. Continuarei prestando atenção nisso mais tarde.