“O tempo é bom para viagens de caça.”

No artigo abaixo irei analisar e avaliar o potencial das tendências emergentes no mercado. A partir daí, prevê-se que as histórias possam se tornar a principal tendência que puxará todo o mercado para cima na próxima temporada de touros (expectativa 2024-2026). As projeções são baseadas em pesquisas e experiências pessoais, portanto podem estar certas ou erradas. Consulte-as para obter mais informações.

Lista de conteúdo do artigo:

  • DEX & Derivativos & Carteira & Solução Cross-chain

  • Derivativos de Staking Líquido

  • Rendimento real

  • Guerras da Camada 2

  • IA

  • NFTs e NFTFi

  • Web3 e Social Descentralizado

  • Memes e cadeia de meme

  • Algumas outras coisas menores

  • Observação importante (leitura obrigatória)

Como o artigo é bastante longo, tentarei resumir as ideias principais.

OK, vamos lá!

DEX

Após o colapso histórico do império FTX, os usuários tendem a passar a usar serviços financeiros mais descentralizados. Na verdade, o FTX é a gota d'água que fez com que o fluxo de transferências de ativos por meio do DeFi disparasse. Desde o seu surgimento, o DeFi tem continuamente corroído o CeFi.

DEXs são um dos setores que mais se beneficiam dessa tendência de mudança, especialmente DEXs com UI/UX otimizados, ferramentas de derivativos totalmente integradas, agricultura, etc., trazendo experiência como CEX.

A tendência DEX multi-chain também está sendo fortemente implantada, com apenas alguns cliques em uma única interface você pode comprar ETH na rede Ethereum com BUSD na rede BNB. Esta tendência leva ao desenvolvimento de projetos de infraestrutura cross-chain, como LayerZero e Axelar. Você aprende mais sobre Omnichain, é uma tendência necessária da indústria blockchain.

O segmento de derivativos em DEX também será beneficiado, mas o momento em que esse segmento explode com mais força é quando a criptomoeda entra em adoção em massa, quando a faixa de flutuação se estreita, semelhante às ações, os usuários procurarão derivativos para aproveitar a alta alavancagem para maximizar os lucros. A partir daí, elevando o volume de transações de derivativos em DEX para marcos históricos.

DEX não é uma tendência de curto prazo, é um componente obrigatório na estrutura descentralizada do mercado financeiro. Nos próximos tempos, o DEX crescerá mais rápido e mais forte do que a expansão geral da indústria. Mas para se tornar a principal tendência que puxa todo o mercado para o topo, pessoalmente não creio, o varejo precisa de algo novo.

Lista de observação: Pancake, Wombat, GMX, Axelar, Curve, Stargate Finance, Open Ocean, Hashflow, LayerZero.

RENDIMENTO REAL

Anteriormente, o rendimento dos protocolos DeFi vinha em grande parte da inflação simbólica, ou em outras palavras, o projeto imprimia mais tokens em circulação para recompensar os investidores, de forma mais profunda, retirando dinheiro dos compradores posteriormente para recompensar aqueles que entrassem primeiro. Se o número de usuários estiver aumentando, tudo ainda estará bem, mas quando não houver mais pessoas entrando posteriormente, o pool de liquidez se esgotará, levando a uma queda acentuada na linha de preço. Este modelo não traz sustentabilidade.

E a partir daí surgiu o movimento Real Yield para ajudar o DeFi a escapar dessa mentalidade. Consequentemente, os projectos precisam de encontrar formas de gerar fontes de receitas sustentáveis ​​a partir das suas próprias actividades e não a partir da inflação simbólica. Em geral, a fonte de receitas dos projectos provém principalmente de taxas de transacção, taxas de negociação, taxas de empréstimos e rendimentos de investimento.

Um bom projeto é aquele com rendimento real elevado e sustentável. Mas para investimentos de longo prazo, é necessário considerar como o valor flui para os detentores de tokens. A receita é grande, mas não é certo que os detentores tenham se beneficiado muito dessa fonte de receita.

O movimento do rendimento real emergiu fortemente do líder do GMX, que também paga rendimento real aos investidores, mas o GMX tem um mecanismo muito mágico para incentivar as apostas para evitar o dumping.Você pode ler os artigos explicativos do GMX para entender melhor. Depois desse sucesso, nasceu uma série de projetos de garfos GMX que também alcançaram resultados impressionantes. Estes incluem Mummy Finance, Metavault, Mycelium.

O mecanismo do GMX e dos projetos no campo do rendimento real deve ser considerado muito bom. Se esta tendência for empurrada para uma tendência de alta, o efeito deverá ser várias dezenas de vezes maior do que os resultados atuais.

O Real Yield é um movimento muito bom para o mercado, os investidores tendem a sair da especulação - ou seja, comprar tokens para esperar a bomba e depois despejá-los na tendência de investimento - ou seja, segurar por muito tempo para reivindicar rendimento, assim dando vida ao modelo A economia da criptografia se aproxima do tradicional.

Rendimento Real ainda será uma palavra-chave em alta em 2023. Parece que a Arbitrum deseja construir seu ecossistema associado ao rendimento real, criando assim um impulso para que esse movimento continue a florescer e se espalhar para outras cadeias.

Lista de observação: GMX, Dopex, Synthetix, Gains, MUX

DERIVATIVOS DE STAKING LÍQUIDO

Os Derivativos de Liquid Staking, até onde posso ver, ainda estão apenas nos estágios iniciais. A razão pela qual o LSD surgiu no início de 2023 foi devido ao efeito de atualização de Xangai do Ethereum mais a listagem da Binance RPL.

No futuro, você verá LSD de cadeia cruzada, LSD NFT, LSD qualquer coisa e, em seguida, LSD Sintético. Este balão explodirá silenciosamente ainda mais alto.

Lista de observação: SSV, Lido, Stader

GUERRAS DA CAMADA 2

Entre as soluções da Camada 2 para Ethereum, os dois nomes mais mencionados são Optimistic Rollup e ZK Rollup. 2022 é o ano em que o Otimista assume o controle, liderado principalmente pelo Otimismo.

O otimismo tem sua vantagem ao liberar tokens antecipadamente. Embora a Arbitrum ainda não tenha lançado tokens, as conquistas do projeto também demonstram sua grande força (o TVL em seu ponto mais alto foi de US$ 2,6 bilhões, atualmente em redação do artigo é de US$ 1,3 bilhão, a transação total atingiu mais de 96 milhões). , sem mencionar que a Arbitrum acabou de destruir com sucesso a tendência de rendimento real.

Embora a solução Optimistic seja muito desenvolvida, de acordo com especialistas e grandes fundos (ConsenSys, a16z, Pantera, ..) o rollup de conhecimento zero é a solução completa da Camada 2. Até @Vitalik, o pai do Ethereum, apoia a solução zkRollup.

O problema do ZK está na compatibilidade com o EVM, que leva tempo para ser aperfeiçoado. Por favor, veja imagens comparando soluções abaixo. Terei um artigo detalhado sobre essas tecnologias mais tarde.

De acordo com as minhas observações, o próximo período não será apenas uma batalha entre projetos da Camada 2, mas também entre soluções otimistas e de conhecimento zero. É provável que Arbitrum ou zkSync liberem seus tokens para desencadear esta guerra.

Os nomes arrastados para esta guerra incluem:

  • Rollup otimista: decisão, otimismo, metas, Boba

  • zkRollup: zkSync, StarkNet, Loopring, ZKSpace, Mina, Aleo

Pessoalmente, considero o zkRollup uma melhor solução de expansão no longo prazo, porque a maioria das vantagens do Optimistic são alcançadas pelo zkRollup.

Movimentos recentes da Polygon - a maior solução de escalonamento no Ethereum - também mostram que eles estão gradualmente migrando para o ZK Rollup, adquirindo a Hermez Network (um projeto de desenvolvimento de solução zk), lançando o Polygon Zero – a solução zkRollup usa o Plonky2 Proof.

Eu realmente espero por uma guerra da Camada 2 em 2023. Se isso acontecer, a narrativa da “camada 2” será impulsionada com muita força, mas para se tornar uma tendência dominante que puxa todo o mercado de criptografia para o pico, ainda estou cético, por causa de o momento da bomba de 2023 não corresponderá à macro.

Lista de observação: zkSync, Optimism, Arbitrum, StarkNet, Aleo

IA

Desde o lançamento do ChatGPT, ele criou uma onda feroz de IA. O ChatGPT levou apenas 5 dias para conseguir 1 milhão de usuários, o que é muito impressionante em comparação com os 10 meses do Facebook e os 2 anos do Twitter.

Nos estágios iniciais, avaliei a IA como um projeto mais tradicional, e é verdade que a OpenAI atualmente não tem nada relacionado ao blockchain. Projetos em criptografia estão apenas empurrando o barco de bombeamento e despejo ao longo da onda de IA.

Mas parece que os criadores não querem parar por aí, sinais recentes mostram que querem ir mais longe com a tendência da IA, tipicamente CZ e Elon Musk.

Continuarei monitorando de perto esta área para fazer alterações quando necessário, especialmente observando o OpenAI, se ele enfiar alguma coisa no blockchain, deve ser mais profundo que esta área. Todos também devem acompanhar de perto, esse segmento atrai muito bem a comunidade, então se houver um jogo adequado, ele se tornará uma grande tendência imediatamente.

NFTS e NFTFI

Em 2022, testemunharemos a entrada de uma série de grandes marcas nos NFTs. Os nomes típicos incluem Nike, Gucci, Reddit, Trump, Starbucks. Até agora, 43/100 das principais marcas globais entraram neste campo.

A capitalização de mercado atual dos NFTs é de cerca de US$ 23 bilhões (de acordo com dados da nftgo), o que ainda é muito pequeno para seu potencial.

Comparado à criptografia, o NFT tem muitos pontos fortes para alcançar usuários mais tradicionais. Em primeiro lugar, legalmente, os NFTs estão imbuídos de valor artístico e valor colecionável, por isso não serão considerados títulos. Será difícil para um conjunto de NFTs ser apanhado em litígios como a criptografia. Isso dá às emissoras mais espaço para agir.

A segunda é a cultura comunitária, cada construção NFT tem sua própria “crença”. Quando essa crença atinge o insight do usuário, ele coleta e retém para se expressar, e não simplesmente para especular com fins lucrativos como a criptografia. As redes sociais também sabem agradar os usuários ao permitir que o NFT seja definido como um avatar para mostrar sua personalidade. Quando os projetos Sociais Descentralizados entrarem em operação, a NFT terá mais espaço para atuar.

Na próxima temporada de tendência de alta, o papel do NFT é certamente indispensável. 2023 pode ser o ano da janela de configuração para a próxima grande tendência NFT da temporada de touros.

Se você prestar atenção, verá a Binance educando continuamente os usuários sobre NFTs, junto com uma lista de bluechips na BinanceNFT. A China abriu uma bolsa NFT apoiada pelo governo no início deste ano. Líderes de mercado como BAYC, Memeland e Azuki estão se preparando para novos planos. Cada vez mais projetos de apoio à liquidez para NFT estão surgindo.

Atualmente, Polygon é um destino familiar para grandes marcas, mas Ethereum é a camada principal para NFTs. Quanto ao BNBChain, até agora me sinto extremamente mal, desde as tendências GameFi e Metaverso, o ecossistema NFT no BNB não é diferente de um aterro sanitário. Os NFTs são uma tendência muito forte nos próximos anos, um chefe inovador como CZ definitivamente não irá ignorar isso e fará algo com seu ecossistema NFT. Não se esqueça de caçar NFT no BNBChain, talvez o Sr. Bang pressione x100 para alguns PFPs atrairem a atenção. 👀

.

Com este segmento NFT, acompanharei projetos no ecossistema de YugaLabs, Memeland, Azuki, Frank (recém transferido do SOL) e CZ. Também prestaremos atenção às coleções locais do mercado emergente do Japão.

Para investidores de varejo como nós, não devemos amar muito a arte. Quando obtemos lucro, devemos encontrar um ponto de realização de lucro.

NFTFI

No momento em que este artigo foi escrito, o nftFi parecia bastante estranho para a comunidade, mas um futuro próspero da economia em torno do nft é inevitável. Podemos mencionar algumas peças do quebra-cabeça do nftFi da seguinte forma:

  • Agregador: Blur, Hyperspace, Gemxyz

  • nft AMM: Sudoswap

  • Empréstimos Empréstimos: BendDAO, JPEG’d, NFTfi, FRAKT, DROPS, NFTY Finance

  • NFT fracionário – fragmentação: TESSERA, Unicly, Szns, Insrt Finance

  • Derivados: Nftperp, Tribe3, FloorDAO

O nftFi está atualmente em seus estágios iniciais e ainda precisa de mais tempo para aperfeiçoar o produto. As condições suficientes para a explosão do NftFi estão no desenvolvimento do NFT. É bastante confiante de que haverá uma tendência NFTFi quando o valor de mercado do NFT aumentar além do antigo pico.

No longo prazo, quando NFTs e RWAs forem populares, tenho certeza que este segmento será extremamente popular. Se você conhece o verão DeFi, lembre-se de que isso se repetirá com o nftFi.

Nos primeiros dias como este, quando o ouro e a areia se misturam, o melhor é escolher projetos com produtos, receitas ou forte potencial para sobreviver à estação das tempestades.

WEB3 & SOCIAL DESCENTRALIZADO

Web3 é um conceito muito amplo com muitas subcategorias dentro dele. A imagem abaixo foi retirada de um artigo da Coinbase, você pode consultá-la para mais informações.

Consiste aproximadamente em 4 camadas principais, a camada de protocolo é o blockchain L1/L2, construída sobre ela está a camada de infraestrutura para Web3, incluindo Socialgraph, identificação, segurança, armazenamento,... a camada acima são os dApps para usuários. E finalmente há a Camada de Acesso – ferramentas para interagir com web3, como navegadores e carteiras.

Veja bem, o web3 é muito grande, quase tudo que a indústria de blockchain possui, o web3 usa. Portanto, bombear todo o sistema web3 é bastante difícil, portanto, será mais razoável aprofundar cada pequeno pedaço interno.

Para se tornar uma tendência mainstream, é preciso que haja uma nova história que atraia os usuários, criando uma premissa para atrair fluxo de caixa para o mercado. Há uma área que aprecio muito que se tornará a principal tendência para a próxima temporada de touros. Se for bem-sucedido, pode atrair centenas de milhões de usuários para o mercado, como fez a GameFi naquela época. Isso é Social Descentralizado, também conhecido como deSocial, também conhecido como DeSoc, também conhecido como SocialFi.

Além disso, você notou que desde a aquisição do Twitter, Elon Musk está convertendo ativamente o Twitter em uma rede social Web3. A Binance também tem um projeto para transformar seu feed em uma forma de Rede Social. Tio Jack Dorsey deixou seu cargo de CEO do Twitter para construir a Damus – uma rede social descentralizada. Esses pequenos pontos aumentam minha crença de que o Social Descentralizado será a próxima grande tendência.

A única coisa que espero da SocialFi é a “teoria dos jogos” que faz os varejistas investirem dinheiro nisso como loucos.

Abaixo irei me aprofundar no Social Descentralizado.

SOCIAL DESCENTRALIZADO

A história do Decentralized Social é aproveitar o poder da tecnologia blockchain para ajudar os usuários a proteger e controlar informações pessoais, anonimato, liberdade de expressão, proteger os direitos autorais do conteúdo e ajudar os criadores a lucrar com suas próprias contribuições que eu crio.

Quatro áreas importantes para o desenvolvimento do Social Descentralizado incluem:

  • Camada de Blockchain

  • Camada Socialgraph

  • Camada dApp

  • Solução de armazenamento

Atualmente, os dois segmentos Socialgraph e dApp estão sendo desenvolvidos fortemente por todas as partes, lideradas pelo Lens Protocol, e um projeto popular recente é o Hooked Protocol – o 29º Launchpad da Binance.

O problema do deSocial reside na sua capacidade de expansão. Como você sabe, para operar uma rede social com centenas de milhões, até mesmo bilhões de usuários, a velocidade e a capacidade de armazenamento de dados são problemas enormes. A atual infraestrutura blockchain ainda precisa de mais tempo para atender a essa necessidade.

Um sinal positivo é a recente entrada de gigantes na indústria de armazenamento de dados em nuvem, como Google Cloud, AWS ou o recente projeto de expansão da BNBChain, Greenfield, que promete superar o problema dos custos de armazenamento no local.

Junto a isso, o desenvolvimento de L1 de nova geração como Sui, Aptos, Kadena e L2s com alta velocidade e baixo custo será a premissa para que o deSocial entre em prática. E não se esqueça, neste outono teremos a atualização Proto-Danksharding do Ethereum, prometendo trazer a velocidade do Ethereum 2.0 para 100K TPS, este é um grande catalisador para o Social Descentralizado.

Mesmo que isso ainda não atenda às necessidades do deSocial funcionar sem problemas, veja o GameFi, quando ele explodiu tão violentamente que a infraestrutura não pôde fazer nada para atendê-lo. Só precisa de ser apoiado por uma plataforma tecnológica para convencer os retalhistas a acreditar nas suas vantagens, a infra-estrutura pode seguir-se.

Uma tendência explosiva é verificar o seu valor. Se for verdadeiramente valioso, entrará num período de desenvolvimento estável. Se você prestar atenção, verá que após a tendência GameFi, os fluxos de capital dos fundos ainda estão fluindo muito para o Jogo/Metaverso, mas desta vez eles não especulam sobre o bombeamento e o dumping da linha de preço, eles investem, investem para reivindicar o real colheita. Porque os valores que quer provar foram testados. Da mesma forma com SocialFi.

Olhando para trás, a Whales conseguiu retirar com sucesso o dinheiro do retalho do curto prazo para investir no longo prazo.

ENTÃO, SE A TENDÊNCIA SOCIALFI CHEGAR, QUAIS SEÇÕES SERÃO BENEFICIADAS?

Projetos dApp construídos no topo que interagem diretamente com os usuários são, obviamente, aqueles que serão fortemente comunicados para atrair fluxo de caixa, sem mencionar que este é um ótimo lugar para desenhar jogos Ponzi. Da mesma forma, olhando para a GameFi, os produtos de jogos são os que são mais comunicados e estimulados, ao mesmo tempo que são também os menos sustentáveis ​​e os mais fáceis de serem enganados. 😃

.

Para que o dinheiro flua para a camada dApp, ele deve primeiro passar pelas camadas L1/L2 e de token nativo do Socialgraph. Abaixo listarei as áreas potenciais do Social Descentralizado:

  • dApp Social: Projetos que interagem diretamente com os usuários, atualmente não são muitos, mas quando chegar a tendência eles surgirão como cogumelos depois da chuva.

  • Infraestrutura deSocial: Os projetos de plataforma incluem: gráfico social, privacidade, serviços de nomes, token Souldbound, solução para converter web2 em web3.

  • Camada Blockchain: infraestrutura blockchain L1/L2. Você pode não ter notado, mas são os caras L1 como o Ethereum que acumulam o melhor valor de todas as tendências. Sua idade e tamanho os tornam incapazes de bombear e despejar como projetos de acompanhamento de tendências, mas o fluxo de preços O valor final é todo direcionado para isso. para ajudá-lo a crescer de forma sustentável.

  • Solução de armazenamento: Soluções de armazenamento de dados também são uma área que se beneficia muito com essa tendência. Esse segmento costuma ser menos notado pelo varejo, mas vem principalmente de organizações, construtoras e baleias. Na verdade, este segmento também é bastante duradouro e sustentável, porque é um segmento importante e obrigatório na estrutura da indústria blockchain.

  • Além disso, você pode observar a camada de acesso, como navegadores e carteiras.

Lista de observação (excluindo L1/L2):
– Protocolo Lens, Protocolo Hooked, Cyber ​​Connect, Farcaster, Damus, Mask Network, Protocolo DeSo.
– DTTD, Phaver, CosTV, Mirrorxyz, Lenster, Lenstube, iMe.
– Domínios ENS, SpaceID, Domínios imparáveis, Flux-Web3 Cloud.

Existem também muitos outros projetos em fase inicial, este segmento está se expandindo em um ritmo muito rápido, então você precisa acompanhar de perto para adicionar ou remover projetos da sua lista de observação.

MEMES E MEMECHAIN

“Memes não são narrativas, memes não são tendências, memes são uma ideologia ”

Os memes não têm regras, eles podem liderar repentinamente uma tendência em um bom dia ou simplesmente bombar como loucos após uma citação de ElonMusk. Mas basicamente, os memes são um prato indispensável na festa criptográfica. O sistema de memes não exige muita análise, basta apostar naqueles que possuem comunidade, equipe MM e suporte KOL.

Abaixo está minha lista de observação:

  • Memes antigos sempre trazem uma certa tranquilidade: DOGE, SHIBA, PESSOAS

  • Memes emergentes: THE, FLOKI, BONK, CAW, XEN

  • Coisas que morrem uma vez não podem morrer uma segunda vez: LUNA, LUNC, USTC, FTX

  • E não se esqueça do jogo em cadeias de memes como Dogechain, Shibarium

NOTA IMPORTANTE

Primeiro, o que foi dito acima são projeções pessoais baseadas em pesquisas e experiências pessoais que podem ou não estar corretas. Além disso, a previsão actual é relativamente precoce; no futuro, poderão ocorrer perturbações imprevistas. Portanto, você precisa acompanhar de perto o mercado e fazer suas próprias pesquisas.

Em segundo lugar, a gestão de capital é extremamente importante no mercado criptográfico em particular e no investimento em geral. Você deve ter uma estratégia de alocação razoável para sua carteira de investimentos, não aposte tudo na tendência, gaste a maior parte em coisas que tragam segurança e valor sustentável como ETH, BTC, DeFi.

Lembre-se de que não importa a tendência que venha, coisas que pertencem à plataforma como BTC, L1 e DeFi ainda crescerão fortemente. $BTC $ETH ultrapassará seu pico quando a tendência de alta chegar.

Por fim, prepare bem sua bagagem, pois a temporada de tendência de alta chegará.