Durante Novembro de 2021, o valor de mercado total do mercado de encriptação ultrapassou uma vez a marca dos três biliões de dólares americanos, o que significa que gradualmente se afastou do âmbito de um nicho de mercado e se tornou uma presença importante de um grande grupo de utilizadores.
No entanto, o crescimento no espaço criptográfico muitas vezes traz riscos. Ao longo do último ano, houve uma série de incidentes de segurança financeira, incluindo o colapso de spoilers de criptografia outrora proeminentes, como Terra, Three Arrows Capital, Celsius e FTX.
A China continental adotou uma postura regulatória rigorosa em relação às criptomoedas nos últimos anos, proibindo as transações que as envolvem, em meio a preocupações com riscos financeiros, lavagem de dinheiro e saídas de capital. No entanto, este endurecimento da política não parece ter restringido completamente o interesse em criptomoedas entre os utilizadores da China continental.
Segundo as estatísticas, em 2022, a China continental continuava a ser o quarto maior mercado de comércio de criptomoedas do mundo. No entanto, para usuários comuns, depositar e sacar fundos ainda é um incômodo. As bolsas centralizadas comuns podem causar o congelamento de fundos, e as transações de balcão não padronizadas também podem trazer riscos de segurança. Todas estas incertezas dificultam a integração do mercado criptográfico na China continental.
Em nítido contraste com as regulamentações rigorosas da China continental, Hong Kong manteve uma atitude relativamente aberta em relação ao comércio de criptomoedas. Como centro financeiro internacional, Hong Kong sempre atribuiu grande importância à inovação financeira e à liberdade de mercado, e é relativamente flexível na supervisão. A Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) e a Comissão de Valores Mobiliários (SFC) sempre demonstraram uma atitude inclusiva e aberta em relação às criptomoedas, incentivando a inovação e proporcionando um determinado quadro regulamentar. Neste ambiente, o ecossistema blockchain único de Hong Kong também foi formado. As casas de câmbio de criptomoedas são um produto único desse contexto ecológico.
Por trás das casas de câmbio de Hong Kong está uma mudança histórica
O significado original de uma loja de câmbio refere-se a uma loja física off-line que fornece serviços de câmbio de dólares e moedas estrangeiras de Hong Kong. Ela nasceu do contexto histórico do centro comercial asiático de Hong Kong no século passado. Kong e já formou uma rede em grande escala. Nos últimos anos, as lojas de câmbio de criptomoedas começaram a florescer em toda parte em Hong Kong. Lojas de todos os tamanhos estão inundando as ruas de Hong Kong, incluindo algumas "cadeias de lojas" com fortes efeitos de marca. Em comparação com as regiões europeias e americanas onde comprar e vender criptomoedas é muito conveniente, a proliferação de lojas físicas de criptomoedas tornou-se a cultura criptográfica única de Hong Kong.
As casas de câmbio de criptomoedas nasceram principalmente para atender usuários menos familiarizados com a negociação de criptomoedas. Enquanto o governo de Hong Kong legisla para promover a adoção e o crescimento de criptomoedas na região e espera estabelecer Hong Kong como o centro de ativos digitais na Ásia, um grande número de usuários da China continental está migrando para Hong Kong, e a cidade até tornou-se um destino popular para usuários e entusiastas de criptomoedas chineses. Neste contexto, as casas de câmbio de criptomoedas também se desenvolveram rapidamente.
Por ser um mercado emergente, o principal público da criptomoeda ainda está amplamente concentrado entre os jovens. Para eles, as trocas online podem ser uma escolha mais conveniente e moderna. Este fenômeno é mais comum em Hong Kong, que é especialmente favorável à criptografia. . Embora o desenvolvimento de casas de câmbio de criptomoedas em Hong Kong esteja relacionado à política de criptomoedas e ao desenvolvimento da indústria da China continental, nos concentramos no mercado de casas de câmbio de criptomoedas de Hong Kong e no relacionamento próximo por trás dele com os usuários do continente.
No modelo de bolsa tradicional, KYC (Know Your Customer) é um tema inevitável, principalmente quando se trata de atividades de negociação como “liquidação”. No entanto, como a China continental se tornou até certo ponto uma área proibida para criptomoedas, as atividades de troca de criptomoedas para usuários comuns tornaram-se extremamente arriscadas. Em contraste, as casas de câmbio locais de criptomoedas de Hong Kong ainda não foram incluídas no sistema regulatório formal, o que significa que os serviços de câmbio de criptomoedas/fiduciários que prestam não estão atualmente sujeitos a controlos rigorosos de KYC. Esse recurso é irresistivelmente atraente para alguns usuários de criptomoedas na China continental porque eles podem realizar atividades de swap “sem KYC” nessas casas de câmbio.
De acordo com um relatório do Financial Times, as casas de câmbio off-line de criptomoedas de Hong Kong são onipresentes nas áreas turísticas e comerciais e estão crescendo, beneficiando-se da crescente demanda dos turistas da China continental e da ambiguidade sobre seu status regulatório em Hong Kong. O seu principal apelo é que os clientes podem facilmente comprar ativos digitais com dinheiro, muitas vezes sem revelar a origem dos fundos ou identificar informações. Em total contraste com as rigorosas regras de licenciamento para bolsas online elaboradas por Hong Kong para se tornarem um centro de negociação de ativos virtuais, estas lojas de criptomoedas de balcão permitem que os clientes negociem com menos ou mesmo nenhuma verificação.
À medida que a procura por lojas de câmbio de criptomoedas em Hong Kong aumenta do local para o continente, isto levou à rápida expansão do tamanho do seu mercado, desde algumas no início até ao seu atual período de pico, espalhado por todas as regiões de Hong Kong.
A seguir está a distribuição de endereços atual das principais áreas de atividade das casas de câmbio de criptomoedas em Hong Kong, fornecida pelo Google Map:
CoinUnited: CoinUnited é uma antiga plataforma de criptomoeda. Seu escopo de negócios off-line atualmente cobre toda Hong Kong. Seus caixas eletrônicos Bitcoin formaram uma grande rede em Hong Kong.
TideBit é uma plataforma de negociação privada. Os usuários podem realizar transações em rede e manter seus ativos de forma independente. Ao mesmo tempo, a empresa alcançou a cooperação com muitas empresas de criptomoedas conhecidas em todo o mundo e as suas cadeias de capital estão espalhadas por todo o mundo.
HKD é uma plataforma de negociação de ativos digitais líder mundial, reconhecida pelos usuários por seu design exclusivo de arquitetura multicamadas.
Coiner é uma empresa fundada em 2020 que se concentra na prestação de serviços relacionados a criptomoedas. A empresa opera principalmente negócios de balcão (OTC) e estabeleceu comunidades de blockchain online e offline em Hong Kong.
COINHERO é uma empresa sediada em Hong Kong focada em fornecer serviços convenientes de Bitcoin e cripto ATM.
Onesatoshi é uma empresa especializada em serviços de consultoria em criptomoedas. Eles fornecem principalmente aos clientes consultoria e aconselhamento profissional para ajudá-los a tomar decisões informadas no espaço das criptomoedas.
CryptoPARD CryptoPARD é uma instituição de criptomoeda localizada em Tsim Sha Tsui e no marco Langham Place em Mong Kok. Sua mesa de câmbio de criptomoedas permite que os usuários troquem e negociem criptomoedas de maneira conveniente.
Coingaroo é uma empresa de criptomoeda criada em 2020 e fundada por Lu Qitai (Lotus).
(As informações acima são todas da Internet)
Como os usuários realizam transações de criptomoeda por meio de casas de câmbio de Hong Kong
Em comparação com o uso de bolsas centralizadas para depositar e sacar fundos, usar lojas de câmbio de criptomoedas para depositar e sacar fundos é extremamente conveniente e rápido. A seguir serão apresentados os procedimentos de depósito e retirada das casas de câmbio de criptomoedas em Hong Kong.
Ao entrar na loja, a primeira coisa que você vê é um display eletrônico que exibe as taxas de câmbio de depósitos e saques do dia. A equipe da recepção perguntará se você deseja sacar ou depositar dinheiro e o orientará até um esconderijo profissional de acordo com suas necessidades para fornecer um serviço individual.
Na casa segura, a equipe verificará os valores de seus depósitos e saques e a plataforma de negociação ou carteira que você usou, e informará sobre as taxas de câmbio de depósitos e saques do dia. Diferentes casas de câmbio podem ter diferentes valores de depósito e retirada, e grandes depósitos e retiradas geralmente exigem agendamento prévio.
Após a confirmação com a equipe, é necessário preencher um formulário em papel, incluindo informações pessoais como nome, telefone, preço e valor da troca e assinatura pessoal.
Após preencher suas informações pessoais, inicia-se o processo formal de depósito e retirada. Se você deseja vender ativos virtuais, basta escanear o código QR da carteira fornecido pela loja para concluir a transação. Assim que o pessoal de serviço confirmar o valor recebido, ele pagará em dinheiro o valor equivalente em dólares de Hong Kong.
Se quiser comprar a criptomoeda correspondente, você precisa fornecer o dinheiro em dólares de Hong Kong para ser trocado e confirmar a bolsa ou carteira onde o depósito é feito. Depois que a equipe confirmar a taxa de câmbio com você, eles enviarão a quantia equivalente de criptomoeda para sua conta de câmbio ou carteira.
Para manter as taxas de manuseio ao mínimo, a maioria das casas de câmbio usa endereços TRC20 para depósitos e saques por padrão. É claro que também suporta transações em outras redes, mas pode haver pequenas diferenças nas taxas de manuseio.
Atualmente, as casas de câmbio de criptomoedas mais padronizadas exigirão que os usuários iniciantes apresentem seus documentos de identidade antes da troca para completar a autenticação KYC para garantir a conformidade e a segurança das fontes de fundos.
Deve-se notar que ainda existem muitas casas de câmbio de criptomoedas em Hong Kong que não exigem KYC. Nessas casas de câmbio, os usuários nem precisam fornecer qualquer informação sobre sua identidade pessoal para trocar moedas fiduciárias e criptomoedas. No que diz respeito ao processo de câmbio, este tipo de casa de câmbio é quase igual a uma loja de câmbio normal, mas normalmente cobrará uma taxa de manuseamento mais elevada como prémio de risco.
Na opinião do autor, não é recomendado que os usuários frequentem casas de câmbio de criptomoedas que não exijam KYC para troca. Em comparação com a sua chamada “conveniência”, os riscos financeiros que traz são obviamente mais dignos de vigilância.
Por trás da casa de câmbio está o inevitável entrelaçamento económico entre Hong Kong e a China continental.
O surgimento de casas de câmbio de criptomoedas é um produto único de uma região específica, refletindo muitas compensações económicas e culturais, como mencionámos anteriormente. Para o povo de Hong Kong, as casas de câmbio são, na verdade, um produto com significado histórico e cultural. Sendo o centro económico e comercial da Ásia, Hong Kong tem naturalmente a procura de câmbio entre múltiplas moedas legais. Se estas enormes exigências dependerem completamente do governo, será obviamente difícil para o governo lidar com todas elas de forma eficiente. Assim, surgiram instituições financeiras privadas com funções de câmbio, nomeadamente casas de câmbio de criptomoedas.
As atuais casas de câmbio de criptomoedas podem ser vistas, até certo ponto, como derivados do modelo tradicional de casas de câmbio da nova era. Como mencionado acima, o mercado criptográfico tornou-se uma área importante que não pode ser ignorada, e a procura que gera precisa de ser satisfeita urgentemente. Ao mesmo tempo, à medida que as políticas de encriptação da China continental continuam a ficar mais rigorosas, a procura de utilizadores de encriptação na China continental está, na verdade, num estado extremamente deprimido, e a abertura das políticas de Hong Kong é, sem dúvida, o canal de divulgação mais rentável para eles.
Merton Lam, fundador da Crypto HK, um negociante de criptomoedas de balcão com duas filiais em Hong Kong, disse em uma entrevista: “Antes da China continental e Hong Kong reabrirem totalmente sua fronteira comum em fevereiro deste ano, os clientes da China Continental prestaram contas para menos de 5% do total de clientes da Crypto HK e, em julho, o número de clientes da China continental cresceu para cerca de 50%.”
Roger Li, fundador da OneSatoshi, uma casa de câmbio de criptomoedas com nove filiais em Hong Kong, disse em resposta a questões relevantes que o volume total de negociações da empresa de janeiro a maio aumentou cerca de 20-25% em comparação com o mesmo período do ano passado. Ele espera que o volume de transações no ano inteiro cresça entre 35% e 40%. Atualmente, ele não está aceitando clientes da China continental devido a preocupações com a proibição das criptomoedas, mas está otimista de que as restrições serão atenuadas – uma visão que surge depois que Hong Kong anunciou planos para se tornar um centro de ativos virtuais em outubro passado. a comunidade de criptomoedas na região.
Além disso, a própria Hong Kong também se encontra num período histórico especial. À medida que a porta para a criptografia se abre em Hong Kong, o público local de criptografia em Hong Kong também está aumentando, incluindo alguns grupos de meia-idade e mais velhos. Em comparação com grupos mais jovens, estes grupos têm capacidades de aprendizagem e aceitação mais fracas. A complexidade das bolsas e das carteiras descentralizadas não é amigável para eles, e o modelo offline tradicional (ou seja, lojas de câmbio de criptomoedas) não é adequado até certo ponto. para o mundo criptográfico para eles.
O futuro do mercado criptográfico de Hong Kong
Para muitos especuladores que acreditam que “a riqueza vem do risco”, as casas de câmbio de criptomoedas são, sem dúvida, um negócio “perfeito” que atende à tendência. O que é certo é que, no próximo período, as casas de câmbio de criptomoedas continuarão a manter um tamanho de mercado considerável e, como resultado, os investidores interessados também obterão enormes lucros.
No entanto, o maior problema neste momento é que é impossível prever quando terminará este período de tendência de curto prazo. Ao mesmo tempo, no que diz respeito à situação actual dos rendimentos, os riscos decorrentes da recepção de fundos de fontes desconhecidas e de políticas regulamentares podem estar muito além do equilíbrio de algumas taxas de gestão.
Em junho deste ano, Hong Kong implementou um novo regime de câmbio de criptomoedas, exigindo que todas as plataformas de negociação online que operam em Hong Kong solicitem uma licença. No entanto, mesmo com os novos regulamentos em vigor, a maioria das lojas OTC permanecem fora do âmbito regulamentar da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong.
Atualmente, muitas casas de câmbio de criptomoedas em Hong Kong não exigem que os clientes apresentem seus documentos de identidade, e algumas até declaram abertamente em seus sites que “o KYC não é obrigatório” e “pode solicitar em 10 minutos”. Isso significa que sempre haverá algumas lojas OTC de criptomoedas que cairão em uma “área cinzenta” regulatória. No entanto, a regulamentação não pode fechar os olhos para sempre.
No futuro, a supervisão das casas de câmbio de criptomoedas pelo governo de Hong Kong certamente ocorrerá e poderá ser realizada o mais cedo possível. A regulamentação provavelmente virá na forma de exigência de licenças e proibição de não residentes de negociar criptografia. Se este modelo for implementado, a maioria das casas de câmbio na zona cinzenta enfrentará provavelmente um duplo dilema.
Quanto ao negócio das casas de câmbio de criptomoedas, temo que inevitavelmente se torne uma “sobremesa lucrativa” para grandes instituições. O impacto da regulamentação também será sentido em todas as transações OTC no futuro.
para concluir
Nos últimos anos, com o rápido desenvolvimento do mercado de criptomoedas, as casas de câmbio de criptomoedas tornaram-se gradualmente um fenômeno único em Hong Kong. Como centro financeiro internacional, Hong Kong mantém uma atitude relativamente aberta em relação ao comércio de criptomoedas, atraindo um grande número de utilizadores da China continental para negociar. Muitas casas de câmbio de criptomoedas na área cinzenta atendem às necessidades de diferentes usuários com sua conveniência, rapidez e sem necessidade de KYC, e se tornaram uma forma importante para eles obterem acesso ao mundo das criptomoedas.
No entanto, com o rápido desenvolvimento do mercado de criptomoedas, também traz alguns riscos e desafios. Questões como a incerteza regulatória e os perigos ocultos nas fontes de financiamento no mercado de bolsas de criptomoedas requerem atenção. Principalmente algumas casas de câmbio que não exigem KYC, embora ofereçam comodidade, também trazem mais riscos à segurança financeira.
Olhando para o futuro, à medida que a supervisão se fortalece gradualmente, as casas de câmbio de criptomoedas enfrentarão mais desafios de conformidade. Os reguladores podem exigir que estas lojas obtenham licenças e impor restrições às transacções de não residentes. Isto terá um certo impacto no modelo de negócios e na estrutura de mercado das casas de câmbio.
Em conjunto, as casas de câmbio de criptomoedas representam compensações financeiras e culturais como produtos de um contexto específico. No desenvolvimento futuro, a conveniência e a conformidade precisam ser equilibradas para garantir a segurança dos fundos dos utilizadores e a legalidade das transações. Ao mesmo tempo, os investidores também devem ser cautelosos quanto aos riscos das casas de câmbio e participar racionalmente no mercado de criptomoedas para evitar perdas potenciais.