Resumo
O carry trading isolado e o cross-push trading são dois tipos diferentes de carry trading disponíveis em muitas plataformas de negociação de criptomoedas.
Na negociação com alavancagem isolada, o investidor decide quanto dinheiro alocar como garantia para uma negociação específica, e os saldos restantes das contas não são afetados por esta negociação.
A negociação de alavancagem cruzada utiliza todos os fundos disponíveis na sua conta como garantia para todas as negociações, por isso, se uma negociação for contra si, enquanto outra negociação lhe dá lucro, o lucro pode ser usado para cobrir a perda, permitindo-lhe manter a sua negociação aberta. mais longo.
A escolha entre carry trading isolado e carry trading cruzado depende da estratégia de negociação do indivíduo, da tolerância ao risco e da vontade de gerir ativamente as suas negociações.
O que é negociação de empréstimos?
Antes de entrarmos no carry trading isolado e no cross carry trading, vamos dar uma breve visão geral do carry trading. Na negociação com alavancagem, os investidores pedem dinheiro emprestado a uma plataforma ou corretora para comprar ou vender um número maior de ativos do que eles próprios podem pagar, usam os ativos da sua conta como garantia para honrar a dívida e fazem apostas maiores na esperança de obter um lucro maior. .
Digamos que você tenha US$ 5.000 e pense que o preço do Bitcoin aumentará. Você pode comprar US$ 5.000 em Bitcoin diretamente ou usar alavancagem em sua posição para negociar fundos emprestados. Vamos supor que o preço do Bitcoin aumentou 20%. Se você investisse os US$ 5.000 sem alavancagem, seu investimento chegaria a US$ 6.000 (US$ 5.000 de principal + US$ 1.000 de lucro), o que representa um ganho de 20% sobre seu investimento inicial.
Se você usar uma alavancagem de 5:1 sobre os US$ 5.000, você pegará emprestado quatro vezes o valor que possui e terá US$ 25.000 para investir (US$ 5.000 do seu capital original e US$ 20.000 como empréstimo), e com o preço do Bitcoin subindo 20%. , Seu investimento de $ 25.000 agora vale $ 30.000 ($ 25.000 de principal + $ 5.000 de lucro). Depois de pagar o empréstimo de $ 20.000, você fica com $ 10.000, o que representa um retorno de 100% sobre seu investimento inicial de $ 5.000.
Lembre-se que o carry trading é arriscado, então vamos considerar o cenário oposto se o preço do Bitcoin cair 20%. Seu investimento de $ 5.000 sem alavancagem poderia chegar a $ 4.000 ($ 5.000 de principal - $ 1.000 de perda), ou seja, você sofreria uma perda de 20%, mas com alavancagem de 5: 1, seu investimento de $ 25.000 poderia chegar a $ 20.000 $ ($ 25.000 de principal - $ 5.000 de perda). Depois de pagar o empréstimo de $ 20.000, você não terá mais nada, ou seja, perderá 100% do seu investimento inicial.
É importante notar que este exemplo simplificado não inclui taxas de negociação ou juros que possam ser devidos sobre fundos emprestados, o que pode reduzir os lucros em cenários reais de negociação, e você deve lembrar que o mercado pode se mover rapidamente, resultando em perdas potenciais que podem exceder o valor do seu investimento inicial.
O que é negociação alavancada alavancada?
O carry trading isolado e o cross-push trading são dois tipos diferentes de carry trading disponíveis em muitas plataformas de negociação de criptomoedas. Cada modo tem seus próprios benefícios e riscos, então vamos explicar o que são e como funcionam.
O valor da negociação com alavancagem no modo de negociação com alavancagem isolada é limitado a uma negociação específica, o que significa que você decide quanto dinheiro deseja reservar como garantia para uma negociação específica e o restante dos seus fundos não é afetado por essa negociação específica.
Suponha que o saldo total da sua conta seja de 10 BTC e você decida abrir um acordo de compra alavancada de Ether (ETH), apostar no aumento do preço do ETH e alocar 2 BTC como saldo de empréstimo isolado para concluir esta negociação específica com um alavancagem de 5:1, isso significa que você está na verdade negociando 10 BTC em Ether (o valor que você possui é 2 BTC + a negociação alavancada de 8 BTC).
Se o preço do Ether subir e você decidir fechar o negócio, qualquer lucro que você obtiver será adicionado ao saldo comercial do empréstimo original que você alocou para o negócio, ou seja, os 2 BTC. No entanto, se o preço do Ether cair drasticamente, o valor máximo que você pode perder será o valor de negociação de empréstimo isolado que você alocou, ou seja, os 2 BTC, e mesmo se o seu negócio for liquidado, o saldo restante que você tem na conta permanecerá o mesmo, ou seja, o valor de 8 BTC e, portanto, é chamado de negociação de empréstimo “isolada”.
O que é negociação de empréstimo cruzado?
A negociação de alavancagem cruzada utiliza todos os fundos disponíveis na sua conta como garantia para as suas negociações, por isso, se uma negociação for contra si e outra obtiver lucro, o lucro pode ser usado para cobrir a perda, permitindo-lhe manter a sua negociação aberta por mais tempo.
Deixe-nos dar um exemplo para ilustrar. Se o saldo total da sua conta for de 10 BTC e você decidir abrir uma negociação de compra alavancada em Ethereum (ETH) e uma negociação de venda alavancada em uma criptomoeda que chamamos de Z usando carry trading alavancado. Para Ethereum, você está efetivamente negociando 4 BTC com alavancagem de 2:1, e para Z, você está negociando 6 BTC com alavancagem de 2:1 também, com todo o saldo de sua conta de 10 BTC usado como garantia para ambas as negociações.
Suponha que o preço do Ether tenha caído, causando uma perda potencial, mas, ao mesmo tempo, o preço do Z também caiu, resultando em lucro para sua negociação de venda. O lucro obtido com a negociação de Z pode ser usado para cobrir a perda gerada pela negociação de Ether para manter ambas as negociações abertas.
No entanto, se o preço do Ether cair e o preço do Z subir, você poderá perder em ambas as negociações. Se essa perda exceder o saldo total da sua conta, isso poderá levar à liquidação de ambas as negociações e você poderá perder todo o saldo da sua conta de 10. BTC. A questão é completamente diferente da negociação de empréstimos isolados. Por exemplo, Carrying Trading Isolado Você aloca 2 BTC para negociar e apenas esse valor corre risco de perda.
Lembre-se que estamos fornecendo exemplos muito simplificados e não incluímos taxas de negociação e outros custos e, além disso, os cenários reais de negociação são geralmente mais complexos.
As diferenças fundamentais entre empréstimos isolados e empréstimos mútuos
Olhando para os exemplos anteriores, podemos ver claramente as semelhanças e diferenças entre empréstimos isolados e empréstimos mútuos, e podemos resumir as diferenças fundamentais da seguinte forma:
Mecanismos de garantia e liquidação
Apenas uma determinada parte dos seus fundos é reservada na negociação selada e está em risco para uma determinada negociação, o que significa que se você negociar 2 BTC no modo de negociação selada, apenas esse valor corre risco de liquidação.
No modo de negociação de empréstimo mútuo, todos os seus fundos são usados como garantia para suas negociações. Se um negócio não der certo, o sistema pode usar todo o saldo da sua conta para que o negócio não seja liquidado, mas você corre o risco de perder todo o seu saldo. se as coisas não correrem bem em uma série de transações.
Gerenciamento de riscos
O carry trading isolado permite uma gestão de risco mais precisa, uma vez que pode alocar os montantes específicos que está disposto a arriscar para uma negociação específica sem afectar o resto da sua conta.O cross carry trading, por outro lado, envolve um risco geral para todos os seus negociações abertas e um modo de cross carry trading podem ser benéficos. Ao gerenciar uma série de negociações, elas podem compensar umas às outras, mas o risco geral também pode significar perdas maiores.
Flexibilidade
Na negociação de alavancagem isolada, você deve adicionar manualmente mais fundos à negociação de alavancagem isolada se quiser aumentar seu saldo de negociação de alavancagem. Por outro lado, o modo de negociação de alavancagem cruzada usa automaticamente o saldo disponível em sua conta para evitar a liquidação de qualquer negociação, o que significa não haver mais interferência em relação à cobertura da negociação de empréstimos.
Casos de uso
O carry trading isolado é adequado para traders que desejam gerenciar o risco por negociação, especialmente quando têm alta convicção em negociações específicas e desejam evitar riscos, enquanto o cross-push trading é adequado para traders que realizam diversas negociações que podem fazer hedge. entre si, ou para aqueles que desejam usar alavancagem.Eles financiam todo o saldo de sua conta e preferem uma abordagem direta para cobrir a negociação de empréstimos.
Vantagens e desvantagens da negociação isolada de empréstimos
Aqui estão as vantagens e desvantagens do carry trading isolado:
Vantagens da negociação de empréstimos isolados
Controle de risco: Você decide quanto dinheiro deseja alocar e arriscar para uma negociação específica, portanto, apenas esse valor está em risco, mantendo o restante do dinheiro protegido contra quaisquer perdas potenciais na negociação específica.
Facilidade de determinação de lucros e perdas: É mais fácil calcular os lucros e perdas de um negócio específico quando você sabe o valor exato alocado a ele.
Previsibilidade: A segregação de fundos permite aos traders prever a perda máxima que poderiam enfrentar no pior cenário, o que ajuda numa melhor gestão de risco.
Desvantagens da negociação de empréstimos isolados:
Requer monitoramento atento: Como a negociação é apoiada apenas por uma parcela específica dos fundos, pode ser necessário monitorar a negociação de perto para evitar a liquidação.
Alavancagem limitada: Se uma negociação começar a ir contra você e estiver prestes a ser liquidada, os fundos restantes em sua conta não poderão ser retirados automaticamente para evitar a liquidação, mas você deverá adicionar manualmente fundos ao saldo comercial de empréstimo isolado.
Carga de gestão: Lidar com múltiplas negociações diferentes num modo de empréstimo isolado pode ser complexo, especialmente para principiantes ou para aqueles que gerem um grande número de negociações.
Em suma, a negociação alavancada proporciona um ambiente controlado para a gestão do risco na negociação alavancada, mas requer uma gestão mais ativa e pode, por vezes, limitar o potencial de lucro se não for utilizada criteriosamente.
Vantagens e desvantagens da negociação isolada de empréstimos
Aqui estão as vantagens e desvantagens do comércio cruzado:
Vantagens da negociação de empréstimos mútuos
Flexibilidade na alocação do seu saldo de negociação cruzada: A negociação cruzada utiliza automaticamente quaisquer saldos de conta disponíveis para evitar que qualquer negociação aberta seja liquidada, proporcionando maior flexibilidade, em comparação com o carry trading isolado.
Compensação de negociações: Os ganhos de uma negociação podem ajudar a compensar as perdas de outra negociação, tornando-a potencialmente útil para estratégias de hedge.
Risco de liquidação reduzido: Ao reunir todo o seu saldo, o risco de qualquer negociação ser liquidada prematuramente é reduzido porque os montantes maiores reunidos podem cobrir as necessidades de negociação de empréstimos.
Gestão mais fácil de múltiplas negociações: Este modo ajuda a simplificar as coisas ao gerir uma série de negociações ao mesmo tempo, uma vez que não terá de ajustar a negociação de empréstimo para cada negociação individualmente.
Desvantagens da negociação de empréstimos mútuos
Alto risco de liquidação total: Se todas as negociações se moverem na direção oposta a seu favor e as perdas combinadas excederem o saldo total da sua conta, você estará exposto à possibilidade de perder todo o saldo da sua conta.
Falta de controlo sobre cada negociação individual: Uma vez que o saldo comercial de crédito é partilhado por todas as negociações, torna-se difícil determinar a relação risco-recompensa para cada negociação.
Possibilidade de sobrealavancagem: Com a facilidade de alavancagem do saldo total, os traders podem sentir-se tentados e querer abrir negociações maiores do que poderiam num modo de negociação com alavancagem isolada, expondo-os à possibilidade de sofrer perdas maiores.
Falta de clareza sobre a exposição ao risco: É difícil medir rapidamente o nível de exposição ao risco, especialmente ao abrir múltiplas negociações com diferentes graus de lucros e perdas.
Um exemplo ilustrativo do uso de carry trading isolado com carry trading cruzado
Combinar estratégias de bear trading e cross carry trading pode ser uma maneira inteligente de maximizar retornos e reduzir riscos na negociação de criptomoedas. Vamos ver como isso funciona no exemplo a seguir:
Digamos que você tenha uma perspectiva otimista sobre o Ethereum (ETH) com expectativas otimistas devido às próximas atualizações, mas também esteja procurando proteger os riscos potenciais da volatilidade geral do mercado e suspeite que durante um aumento potencial no preço do Ethereum, o preço do Bitcoin (BTC) pode diminuir.
Você pode considerar alocar uma parte específica de seu portfólio, digamos 30%, para abrir uma posição comprada alavancada no Ethereum usando carry trading isolado. Dessa forma, você limita perdas potenciais, ou seja, 30%, no caso de o Ethereum não ter o desempenho esperado. Mas se o preço do Ethereum subir, você poderá obter um ganho significativo nesta parte da sua carteira de investimentos.
Para a parte restante da carteira de investimentos, ou seja, 70%, você pode usar o cross-trading abrindo um acordo de venda no Bitcoin e um acordo de compra na moeda digital alternativa Z, que você espera ter um bom desempenho independentemente dos movimentos do Bitcoin.
Você está, portanto, aproveitando os ganhos potenciais de uma negociação para compensar perdas potenciais de outra negociação. Se o preço do Bitcoin cair (como você espera), você pode usar os lucros obtidos com essa queda para compensar quaisquer perdas de Z e vice-versa.
Depois de abrir essas negociações, você precisa monitorar constantemente as duas estratégias. Se o preço do Ethereum começar a cair, você pode considerar reduzir a negociação alavancada para limitar as perdas. Da mesma forma, se o desempenho da moeda Z na estratégia de alavancagem cruzada diminuir significativamente , você pode considerar a modificação de negócios.
A combinação de estratégias de carry trading isolado e cross carry trading ajuda-o a tentar lucrar com as suas previsões de mercado enquanto protege os seus riscos, mas embora a combinação das duas estratégias ajude a gerir o risco, não garante lucros nem protege contra perdas.
Pensamentos finais
O empréstimo é caracterizado pela sua capacidade de obter maiores lucros, mas não deixa de ter um nível de risco igual, se não superior. A escolha entre empréstimos isolados e empréstimos mútuos depende da estratégia de negociação do indivíduo, do seu grau de tolerância ao risco e do seu grau de tolerância ao risco. desejo de gerenciar ativamente suas negociações.
Como a volatilidade é muitas vezes o nome do jogo na negociação de criptomoedas, é importante compreender as complexidades de ambos os tipos de negociação alavancada. Ao tomar uma decisão bem informada, juntamente com práticas diligentes de gestão de risco, os traders podem navegar nas águas turbulentas da criptomoeda. Como sempre repetimos, é essencial fazer uma pesquisa cuidadosa e consultar especialistas, se possível, antes de embarcar em negociações alavancadas.
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