Hoje continuamos a apresentar um projeto DEFI Isso já foi mencionado antes, inclusive quando falamos sobre Bancor ontem, então este projeto também é um projeto muito clássico. É o protocolo oX, o nome do token é ZRX e o valor de mercado atual é 1,6. Dólares americanos, classificação de valor de mercado 140+.
Introdução
O protocolo 0x é um protocolo de negociação descentralizado de código aberto para Ethereum. O protocolo foi projetado para servir como um padrão aberto e um bloco de construção universal, permitindo que os desenvolvedores o usem como protocolo subjacente para construir DEX ou DApps com funções de negociação e agregar a liquidez. nestes DApps. Além disso, o protocolo 0x pode atualmente agregar a liquidez de outros protocolos DEX, como Uniswap e Curve, por meio da API 0x.
Os primeiros DEX geralmente imitavam a lógica operacional do CEX e transferiam todo o processo de transação para a cadeia. Devido à ineficiência e ao alto gás da rede Ethereum, cada operação exigia uma longa espera e altas taxas, tornando a experiência extremamente ruim.
Para resolver este problema, o DEX naquela época adotava frequentemente uma abordagem semicentralizada. Os pedidos iniciados pelos usuários, mas não concluídos, não eram carregados na cadeia e só eram carregados na cadeia quando a correspondência era liquidada com sucesso. Ou seja, carteira de pedidos fora da rede + liquidação na rede.
O protocolo 0x é semelhante a ele, mas 0x é um protocolo subjacente que pode agregar a liquidez de muitos DEXs que usam este protocolo. O princípio de implementação específico é:
O protocolo 0x introduz o conceito de relayers, que são DApps de terceiros que utilizam o protocolo 0x. Podem ser DEX ou outros DApps que integram funções de negociação. O usuário inicia uma ordem de compra ou venda, e o retransmissor é responsável por registrar, exibir e gerenciar a ordem, e envia a ordem ao protocolo 0x para correspondência e, finalmente, liquida-a na cadeia. Os retransmissores podem definir taxas de transação e cobrar taxas de manuseio após a correspondência bem-sucedida.
Os retransmissores desempenham a função mais importante no protocolo 0x. Se muitos retransmissores usam o protocolo 0x, isso equivale a construir um enorme conjunto de fundos públicos para reunir liquidez para toda a rede do protocolo 0x.
Atualmente, o protocolo 0x tem sido amplamente utilizado. A figura a seguir mostra alguns dos projetos construídos usando o protocolo 0x listados em seu site oficial.
Características técnicas de negociação
Os retângulos e círculos cinza na imagem acima representam contratos inteligentes e contas no Ethereum, respectivamente. Lógica específica:
O fabricante concorda com o DEX (Contrato de Câmbio Descentralizado) para obter suas informações sobre o Token A.
O Maker cria um pedido para trocar o Token A pelo Token B e declara a taxa de transação desejada e o prazo de validade. Assine o pedido acima.
Maker transmite esta ordem através da camada de transporte de rede
Taker recebe este pedido e decide concluí-lo.
Taker concorda com DEX para obter suas informações sobre o Token B.
O Taker envia o pedido assinado pelo fabricante ao contrato DEX.
O contrato DEX verifica a assinatura do maker Após a aprovação na verificação, os dois Tokens são trocados de acordo com a taxa proposta.
Entre elas, as operações 3 e 4 acima são comportamentos fora da cadeia. A camada de transporte de rede, a camada de sessão e a camada de aplicação do protocolo 0x são responsáveis pela retransmissão, exibição e envio de ordem. Claro, os usuários também podem transmitir o pedido assinado por e-mail, Twitter, etc. Assim que o Taker o obtiver, ele poderá enviar o pedido ao contrato DEX para concluir a transação.
Em 0x, os pedidos são transmitidos fora da rede e a liquidação ocorre na rede. Para oferecer suporte a esta solução offline, existem duas maneiras de interagir com o protocolo em 0x:
1. Os detentores de tokens peer-to-peer (P2P de usuário para usuário) não precisam mais transmitir suas transações para a rede blockchain por meio de terceiros. Graças ao contrato inteligente de troca de ativos 0x, cada usuário pode produzir seus próprios pedidos e promovê-los de qualquer forma, como redes sociais, anúncios de TV, papéis escritos, etc. Quando outro detentor de token deseja aceitar um pedido, ele só precisa fazer o pedido e executar e concluir a transação por meio do contrato inteligente 0x Asset Exchange.
2. Retransmissor de ordens de negociação: O retransmissor não manterá nenhum token. O trabalho do retransmissor é apenas hospedar as ordens, e o trabalho subsequente de colocá-las em vigor na cadeia será feito pelos comerciantes. Os traders escolherão um pedido assinado criptograficamente em um site hospedado pelo retransmissor e o enviarão para uma carteira como a MetaMask, onde o pedido será então enviado ao contrato inteligente 0x para execução. Neste processo, o que o contrato inteligente 0x faz é aceitar as ordens enviadas e processá-las para garantir que as condições exigidas para a execução da transação sejam atendidas. Por fim, após a execução, o valor dos ativos de ambas as partes da transação é transferido de acordo. às condições.
Ao contrário das trocas centralizadas que entram em vigor imediatamente, as transações no protocolo 0x levam cerca de 30 segundos para entrar em vigor.
Cenários de aplicação
0x é um protocolo de troca de tokens p2p ERC20 baseado no blockchain Ethereum. Possui protocolos padrão de código aberto, blocos de criação universais e permite a interoperabilidade de funções de transação em aplicativos distribuídos. Os aplicativos descentralizados baseados no protocolo 0x podem entrar em pools de liquidez públicos ou criar seus próprios pools de liquidez e cobrar uma determinada taxa de manuseio.
1. Governança descentralizada
As organizações descentralizadas utilizam tokens para representar a propriedade e orientar a sua lógica de governação. Organizações descentralizadas aproveitam o protocolo 0x para negociar a propriedade de fundos iniciais de maneira contínua e segura.
2. Preveja o mercado com precisão
As plataformas de mercado de previsão descentralizadas geram coleções de tokens com base em eventos do mundo real e nos riscos financeiros contidos neles. Usando o protocolo 0x, esses tokens podem ser negociados instantaneamente.
3. Tokens estáveis
A construção bem-sucedida de novas estruturas económicas, como as StableCoins, depende do apoio de mercados de liquidez eficientes. O protocolo 0x pode promover eficazmente o mecanismo económico subjacente e ajudar a manter a estabilidade do token.
4. Modelo de empréstimo descentralizado
A eficiência do crédito requer o apoio de um mercado líquido, que proporcione aos investidores uma plataforma para comprar e revender produtos de empréstimo de forma conveniente. O uso do protocolo 0x pode construir um ecossistema auto-organizado para que os mutuários determinem com eficiência os preços de mercado para todos os empréstimos pendentes.
5. Gestão de fundos
A gestão descentralizada de fundos limita efectivamente o comportamento de investimento dos gestores de fundos, dividindo classes de activos que precisam de ser previamente acordadas. A incorporação do protocolo 0x em contratos inteligentes de gestão de fundos garante que eles cumpram as restrições de segurança.
Mecanismo de incentivo
Após o lançamento da versão V3, 0x acredita que os formadores de mercado do ecossistema são um dos participantes mais importantes, portanto os principais incentivos estão focados nos formadores de mercado que fornecem liquidez ao ecossistema.
Cada vez que uma transação é gerada em 0x, o comprador pagará uma taxa denominada em ETH ao protocolo 0x, que é aproximadamente várias vezes o custo do gás da transação.
Todos esses ETH fluirão para um pool de recompensas de liquidez "Pool de recompensas de liquidez". A cada intervalo de época (10 dias), as recompensas ETH no pool de recompensas serão distribuídas automaticamente aos formadores de mercado de acordo com uma função de recompensa específica.
A função de recompensa está relacionada a duas variáveis, a saber, "parcela de contribuição de liquidez" e "quantidade de ZRX prometida durante um intervalo de época", ou seja, a recompensa depende da "parcela de contribuição de liquidez" do formador de mercado e "da taxa de penhor de tokens ZRX " ”. Se um criador de mercado quiser maximizar os benefícios económicos, além de contribuir com o máximo de liquidez possível, também precisa de construir o seu próprio pool de penhores, porque se os tokens ZRX não forem penhorados, o criador de mercado sofrerá enormes perdas económicas. Uma vez que o provedor de liquidez não prometa tokens ZRX suficientes, isso fará com que os ativos no pool de recompensas façam a transição automática para a próxima época, fornecendo aos formadores de mercado um pool de recompensas de liquidez futuro.
Além disso, o protocolo da versão V3 permite que os detentores de moeda comum confiem o token ZRX aos formadores de mercado para obter uma certa proporção dos dividendos de liquidez da ETH. Ao mesmo tempo, 50% dos direitos de voto ZRX de propriedade do usuário serão compartilhados com o usuário. fornecedores de sexo com liquidez, aumentando correspondentemente o peso de voto dos “criadores de mercado”.
Economia simbólica
A quantidade total de tokens é de 1.000.000.000 ZRX, e atualmente existem 847.496.054 ZRX em circulação, com uma taxa de circulação de 84,5%. O preço atual da moeda é de 0,19 dólares americanos, e o preço máximo foi de 2,1 dólares americanos (18 anos). na distribuição de tokens, 50% Os tokens são alocados para crowdfunding, e a equipe retém 15% + a equipe fundadora recompensa 15%, o que significa que a equipe fica com 28%, o que ainda é um pouco alto.
Por fim, terminamos de falar sobre os três projetos nesta área: Loopring, Kyber Network e OX. Do valor de mercado atual, o LRC tem o valor de mercado mais alto, de US$ 220 milhões, e o KNC tem o menor, 1,1 100 milhões de dólares. dólares, o OX está no meio, com 160 milhões de dólares americanos. Duas outras bolsas já foram construídas. Não vi a própria bolsa 0X em seu site oficial, então a equipe deles está trabalhando duro para desenvolver essa tecnologia. já pode refletir a força abrangente das três empresas. Embora 0X tenha aparecido anteriormente, ainda acho que a tecnologia de correspondência de loop da Loopring é relativamente nova, mas também é a única vantagem.