O modelo de negociação Wyckoff é um método eficaz de análise do mercado de investimento e é aplicado até hoje. Com base nas regras dos movimentos do mercado, a aplicação do método Wyckoff ajudará os investidores a tomar decisões sábias para inserir ordens de compra ou venda.
Qual é o método de negociação Wyckoff?
O método Wyckoff (modelo Wyckoff) é um método de análise baseado nas regras dos movimentos do mercado que ajuda os traders a avaliar o mercado global, encontrar áreas de lucro potenciais e determinar objetivos comerciais durante a pandemia.
As abordagens teóricas e práticas do método Wyckoff aos mercados incluem:
Identifique zonas potenciais de compra/venda para inserir ordens de compra ou venda.
Analise canais de oscilação, acumulação e distribuição.
Como usar gráficos de pontos e figuras para determinar preços-alvo.
Desde a fundação da lei de Wyckoff, dois métodos famosos foram desenvolvidos e comumente usados no mercado: o modelo Spring and Upthrust e o método VSA (Análise de Volume e Preço).
No entanto, este artigo centra-se apenas na introdução das regras, princípios e técnicas de negociação do modelo Wyckoff, especificamente:
As 3 leis básicas do método de Wyckoff
Ciclo de preços Wyckoff
Diagrama de Wyckoff
O que é “Homem Composto”?
5 etapas detalhadas de acesso ao mercado
O modelo Wyckoff ajuda os traders a avaliar o mercado comercial geral (Fonte: Internet)
Quais são as 3 leis importantes do modelo Wyckoff?
As 3 leis do modelo Wyckoff (As Leis de Wyckoff) incluem: Leis de oferta - demanda, Causa - Efeito, Esforço - Resultado.
3.1 Lei da Oferta e da Procura
Esta é a primeira e central regra da metodologia de Wyckoff. Esta regra afirma que os preços aumentarão quando a procura for maior que a oferta, inversamente, quando a oferta for maior que a procura, os preços diminuirão:
Oferta > Demanda => Diminuição de preços;
Oferta < Demanda => Aumentos de preços;
Oferta = Demanda => Preço (quase) inalterado.
Para identificar a força da oferta e da demanda, você pode pesquisar comparando preços e volumes de negociação. No entanto, na realidade, isso leva um pouco de tempo para aprender.
3.2 Lei de Causa e Efeito
Esta regra é utilizada para determinar preços-alvo com base no tempo de acumulação, por meio de gráficos de Pontos e Figuras. Simplificando, quanto mais tempo o preço se mover lateralmente (se consolidar), maior será a força da tendência quando ela sair da zona de acumulação. A acumulação é considerada a razão da força da tendência.
Esta regra ajuda a prever os níveis de preços esperados, determinando o nível potencial de uma tendência formada a partir da acumulação ou distribuição.
A lei de causa e efeito no método Wyckoff (Fonte: Internet)
3.3 A Lei do Esforço e dos Resultados
Esta Lei de Wyckoff fornece sinais de alerta precoce de uma possível mudança de tendência no futuro próximo. A divergência entre preço e volume indica frequentemente flutuações nas tendências de preços.
As alterações de preços são consideradas resultado de um esforço, expresso através de alterações no volume de negociação. Se o preço e o volume se movimentarem em harmonia, é provável que a tendência continue. Mas se houver diferença na amplitude das flutuações, é provável que a tendência pare.
A Lei do Esforço e Resultados no método Wyckoff (Fonte: Internet)
Qual é o conceito de “homem composto” em Wyckoff?
O homem composto é a síntese das principais forças por trás do mercado (comerciantes institucionais, fundos de investimento...).
Na verdade, o comportamento dos traders individuais muitas vezes vai contra o mercado global, ou seja, o oposto do “Homem Composto”, levando a perdas. Portanto, Wyckoff acredita que os comerciantes devem agir de acordo com o homem composto, porque a estratégia desta força pode ser completamente aprendida. Chama-se ficar sobre ombros de gigantes.
A partir do conceito Composite man, temos um modelo Wyckoff Price Cycle do ciclo de mercado que consiste em quatro estágios: acumulação, crescimento, distribuição e recessão.
Ciclo de preços Wyckoff no método Wyckoff (Fonte: Internet)
Ciclos no método Wyckoff
O método Wyckoff consiste em 4 estágios: estágio de acumulação, crescimento, distribuição e declínio. Especificamente:
Fase de acumulação
Para reconhecer esta fase, basta olhar para o “Homem Composto” começando a comprar ativos acumulados. No entanto, o fluxo de caixa deste grupo entra no mercado com muita habilidade, é difícil de reconhecer e não provoca um aumento repentino dos preços. Portanto, é realmente difícil para os comerciantes individuais reconhecerem isso.
Fase de crescimento
O final da fase de acumulação é também o início da fase de crescimento. Neste momento, o Composite Man acumulou o suficiente, a força de venda diminuiu drasticamente, este grupo continuará a empurrar o preço para cima. Seguindo naturalmente a psicologia do investimento, os comerciantes retalhistas serão atraídos pela força dos aumentos de preços e juntar-se-ão rapidamente ao mercado vibrante, empurrando os preços ainda mais fortemente. Neste momento, a procura será maior que a oferta.
Fase de distribuição
Os homens compostos viram o mercado subir o suficiente e começarão a vender as suas participações aos participantes tardios do mercado. Olhando o gráfico você verá que esse período vai andar de lado, mostrando que a oferta atende a demanda, os dois lados estão em equilíbrio até que a oferta se esgote.
Estágio de depressão
Quando a oferta é escassa, a oferta é menor que a demanda. O processo de redução de preços foi extremamente forte, deslizando por muito tempo, causando confusão entre os pequenos investidores que aderiram posteriormente. Neste momento, eles estão correndo para vender ativos para evitar maiores perdas.
Diagrama de Wyckoff no ciclo de acumulação e distribuição
Nos quatro ciclos do modelo Wyckoff, acumulação e distribuição são os dois estágios que determinam a situação do mercado. Wyckoff também construiu modelos mostrando os eventos ocorridos nesses dois períodos para que as pessoas pudessem entender o que realmente aconteceu.
Cada ciclo de acumulação e distribuição no método Wyckoff é dividido em 5 pequenos estágios de A a E, e nos quais ocorrem muitos eventos, bem como o comportamento dos preços em cada estágio.
Diagrama de Wyckoff no ciclo de acumulação e distribuição
Nos quatro ciclos do modelo Wyckoff, a acumulação e a distribuição são as duas fases que determinam a situação do mercado. Wyckoff também construiu modelos mostrando os eventos ocorridos nesses dois períodos para que as pessoas pudessem entender o que realmente aconteceu.
Cada ciclo de acumulação e distribuição no método Wyckoff é dividido em 5 pequenos estágios de A a E, e nos quais ocorrem muitos eventos, bem como o comportamento dos preços em cada estágio.
Diagrama do modelo Wyckoff de ciclo cumulativo
Diagrama do ciclo de acumulação (Fonte: Internet)
Eventos que ocorrem durante a acumulação:
PS (suporte preliminar): compras significativas começam a aparecer após uma queda de preços de longo prazo, sinalizando que a tendência de baixa pode estar chegando ao fim.
SC (Selling Climax): este é o momento em que a pressão de venda atinge seu pico. Normalmente, neste ponto, o preço fechará acima do antigo fundo, refletindo o início da ação de compra das forças principais.
AR (Automatic Rally): pode ser entendido como uma recuperação que ocorre naturalmente. A pressão de venda diminuiu significativamente e novas pressões de compra empurraram os preços para cima.
ST (Teste Secundário): é o momento em que o mercado testa novamente a faixa de preço do evento SC para verificar a oferta e a demanda. Quando o preço se aproxima da área inferior do SC para testar a zona de suporte, o volume de negociação e a diferença de preço diminuirão significativamente. Pode haver um, dois ou mais STs após um SC.
Teste: As principais forças frequentemente testam novamente a oferta durante a TR (faixa de negociação) ou em locais-chave da fase de alta. Se a oferta aumentar significativamente, isso provocará uma queda profunda dos preços e provará que o mercado não está preparado para uma tendência ascendente. Um teste bem-sucedido é quando o preço atinge um mínimo mais alto e o volume de negociação diminui.
SOS (Sinal de Força): é quando o volume de negociação e a volatilidade dos preços estão aumentando.
LPS (Último Ponto de Apoio): é o último fundo criado após o SOS. No diagrama de fases cumulativas pode haver mais de um ponto LPS mesmo que sua definição seja “final”.
BU (Back-up): é um termo cunhado por Robert Evans, um importante professor do método Wyckoff das décadas de 1930 a 1960. Segundo ele, o BU pode se manifestar de diversas formas, como um retrocesso ou um novo TR em nível superior antes de formar o SOS.
As fases do ciclo de acumulação seguem o modelo de Wyckoff
Fase A: é o momento que sinaliza o fim da tendência de baixa anterior. Embora a oferta ainda domine, tem diminuído gradualmente, como mostram os acontecimentos do PS e SC
Fase B: É o momento em que o homem composto começa a acumular e é considerado a origem da causa na lei de Causa e Efeito. Essa fase geralmente dura bastante tempo.
Fase C: Esta fase geralmente realiza um teste final que empurra os preços para baixo, criando a Primavera. Isso pode ser considerado uma armadilha para os vendedores porque o preço ultrapassou os níveis de suporte anteriores. No entanto, em breve o preço criará gradualmente mínimos mais elevados e os traders que não estiverem alertas perderão dinheiro aqui.
Fase D: É o momento em que os resultados começam a ser concretizados na Lei de Causa e Efeito, marcando o início de uma nova tendência de alta. Ainda há retrocessos aqui, que são as últimas boas oportunidades de compra. Veja detalhes: O que é Pullback?
Fase E: Esta é a fase final de acumulação. Aqui o preço escapou da faixa de negociação devido ao aumento da demanda do mercado. A partir daqui, o mercado entrou em forte tendência de alta.
Diagrama do ciclo de distribuição
A Distribuição ocorre com eventos e fases opostas de Acumulação, mas a essência é bastante semelhante.
Diagrama do ciclo de distribuição (Fonte: Internet)
Fases do ciclo de distribuição segundo a teoria de Wyckoff
Eventos no ciclo de entrega
PSY (fornecimento preliminar – fornecimento preliminar): ativos que começam a ser vendidos após o ciclo de alta. O volume geralmente aumenta acentuadamente com uma grande amplitude de preço.
BC (clímax de compra): o volume e a faixa de preço continuam a aumentar, os picos da força de compra e o preço parecem conseguir atingir seu nível mais alto aqui.
AR (reação automática): Depois do BC, o poder de compra diminuiu significativamente, a oferta aumentou gradativamente e as vendas começaram.
ST (teste secundário): o preço retorna à área do BC para verificar a oferta e a demanda, testando novamente os níveis de resistência. Para que o teste seja bem-sucedido, a oferta deve ser maior que a procura, o volume de negociação deve diminuir e as flutuações de preços também devem ser menores.
SOW (sinal de fraqueza): a oferta domina, demonstrada pelo aumento do volume e da faixa de preços, enquanto os preços diminuem gradualmente.
LPSY (último ponto de oferta): uma recuperação fraca com uma faixa estreita mostra que o mercado não tem mais o poder de aumentar os preços. As vendas finais também acontecem aqui.
Fase A: é o momento que sinaliza o fim da tendência de alta anterior.
Fase B: É o momento em que o homem composto começa a vender, também considerada a origem da causa na lei de Causa e Efeito.
Fase C: Esta fase geralmente realiza um teste final que empurra o preço para cima e também cria uma armadilha de preço para traders inexperientes.
Fase D: Marca o início de uma nova tendência de baixa. Esta fase é quase um espelho da fase D do ciclo de acumulação.
Fase E: A fase final da fase de Distribuição marca o início de uma tendência de baixa, com uma quebra clara abaixo da faixa de negociação, já que a oferta supera fortemente a demanda.
O método Wyckoff aborda o mercado comercial em 5 etapas
O método Wyckoff mostra 5 passos para escolher produtos de investimento e participar de negociações no mercado de ações da seguinte forma:
Etapa 1: Determine a posição atual e as tendências futuras.
Analise se o mercado está acumulando ou tendendo, em que estágio está a tendência, como é a relação entre oferta e demanda... Essas análises ajudarão os traders a decidir se participam ou não do mercado. uma posição de compra ou venda...
Passo 2: Escolha produtos de investimento que correspondam à tendência
Durante uma tendência de alta, escolha produtos de investimento mais fortes que o mercado, com uma taxa de crescimento superior à taxa de crescimento de todo o mercado. Pelo contrário, numa tendência descendente, escolha produtos de investimento com uma dinâmica decrescente superior à dinâmica decrescente geral.
Passo 3: Escolha produtos de investimento com “causas” que atendam aos seus objetivos
Falamos sobre causa na lei de causa e efeito do método Wyckoff, que é moldada na fase B tanto no ciclo de acumulação quanto na distribuição. Escolha produtos de investimento que estejam nesses estágios para atender aos objetivos do seu trader.
Etapa 4: Determine a possibilidade de rompimento de preços
Depois de escolher um produto de investimento que está em fase de acumulação, considere se ele está pronto para romper a faixa de negociação para lhe trazer lucros ou não.
Etapa 5: Determine o momento apropriado para entrar no mercado
Wyckoff acredita que você só deve participar do mercado quando os elementos do produto de investimento forem consistentes com os fatores gerais do mercado.
Quais são as vantagens e desvantagens da aplicação do modelo Wyckoff?
As vantagens e desvantagens mais comuns quando os traders usam o modelo Wyckoff:
Prós: Wyckoff é um método de negociação confiável adotado por traders em todo o mundo. O modelo ajuda os traders a compreender a psicologia do mercado e a limitar as posições dos líderes e dos grandes investidores. Além disso, se o trader combinar bem com o índice de volume de negociação (Volume) e o índice de momentum (Momentum), a trajetória de negociação será ainda mais favorável.
Desvantagem: Para novos traders, o modelo Wyckoff confunde facilmente as fases de acumulação e distribuição. Além disso, este método também é considerado pelos traders profissionais como difícil e pouco fácil de usar para análise técnica.
Perguntas frequentes (FAQ) sobre o método Wyckoff
O método Wyckoff realmente funciona?
Totalmente eficaz, se você fizer pesquisas e análises completas. Esta é uma metodologia pesquisada há muitos anos por Richard Wyckoff e tem sido aplicada com sucesso por muitos traders. Ajuda os investidores a explicar a natureza e o comportamento dos preços durante a negociação. Além disso, a fase do ciclo de preços de Wyckoff é um dos padrões de oferta e demanda mais valiosos para ações.
Qual período de tempo é melhor para aplicar o modelo Wyckoff?
Em teoria, a lei de Wyckoff é muito mais eficaz se aplicada em prazos de longo prazo. Portanto, muitos analistas recomendam o uso de prazos diários ou semanais. No entanto, usar o modelo Wyckoff em prazos menores também pode ajudar os traders a identificar períodos de acumulação e estimar possíveis tendências futuras. Os prazos curtos incluem: 4 horas, 2 horas e 1 hora.
Qual é o modelo de mola Wyckoff?
O padrão de primavera de Wyckoff é um modelo usado na negociação de ações para prever a tendência dos preços das ações em um futuro próximo. No entanto, como acontece com qualquer outra ferramenta de análise técnica, não pode ser garantido que as suas previsões serão 100% precisas.
Qual é o modelo Wyckoff VSA?
O método VSA nasceu baseado na base teórica do método Wyckoff desenvolvido por Tom Williams. O modelo Wyckoff VSA usa indicadores de volume e volatilidade de preços para analisar padrões de preços no gráfico. Este modelo VSA permite que os investidores identifiquem tendências de mercado, potenciais pontos de compra e venda e tomem decisões de negociação com base neles.
Veja detalhes: https://vnrebates.org/
