Compreender a essência do mercado altista e baixista desde a liberação de água e o aumento das taxas de juros
Seja confiante e paciente!
A inflação significa originalmente um aumento na quantidade de moeda em circulação, mas também se refere ao fenómeno económico em que os níveis globais de preços continuam a subir e o poder de compra das pessoas diminui.
Em outras palavras, a inflação tem dois significados:
Uma delas é a emissão adicional de moeda. Por exemplo, os primeiros evangelistas do Bitcoin usaram a quantidade total limitada de BTC para expressar a inevitável emissão ilimitada de moeda legal e transmitir o conceito de combate à inflação.
Em segundo lugar, os preços estão a subir. Ou seja, o dinheiro não vale nada. Embora o dinheiro não tenha valor no longo prazo, isso se deve principalmente à impressão de muito dinheiro. No entanto, a razão para "o dinheiro não vale nada" não é única, mas complexa, incluindo o declínio económico, maior. custos, a menor confiança leva à desvalorização da moeda, e assim por diante.
Por exemplo, às 20h30 do dia 13 de outubro de 2022, o Federal Reserve divulgou dados do IPC, que foram superiores ao esperado. Posteriormente, as ações dos EUA despencaram e o mercado de moeda digital também caiu.
Fonte: Dados Jinshi
O chamado IPC é um dos principais indicadores para medir a inflação. A inflação é geralmente definida como superior a 3% e a inflação relativamente grave é definida como superior a 5%.
Porque nas actividades económicas, o maior factor de influência na ascensão e queda é a liquidez dos fundos. Se houver dinheiro no mercado, ele subirá, e se não houver dinheiro, ele cairá.
Actualmente (outubro de 2022, o mesmo abaixo para este capítulo), devido à guerra Rússia-Ucrânia, aumentos das taxas de juro dos EUA, etc., vários mercados de capital de risco têm caído, enquanto o índice do dólar americano tem subido (o que significa que o O dólar americano é mais valioso) e as taxas de juro das obrigações governamentais continuaram a subir, etc., o que significa que a confiança do mercado continua a diminuir. Então, é óbvio que, como investidor no círculo monetário, o que você precisa é seguir o plano de investimento que mencionamos em "Tempo e Estratégia de Compra", escolher a oportunidade de comprar e mantê-la até que as taxas de juros parem e se transformem em um ciclo de liberação de água.
Os aumentos das taxas de juros se transformarão em cortes de água, que só poderão começar em 2024.
Nas actividades económicas reais, mais emissão de moeda não conduz necessariamente ou imediatamente ao aumento dos preços. Por exemplo, embora seja emitida mais moeda, as actividades económicas prosperam e a procura de moeda aumenta.
O USDT é um ativo popular do dólar Americano no círculo monetário Durante o mercado altista, o USDT no mercado continuará a aumentar, mas o preço da moeda não cai, mas continua a subir. Esses USDT adicionais são principalmente convertidos em poder de compra. - as pessoas usam esses USDT Go, compram várias moedas digitais e esperam obter lucros.
Crescimento do valor de mercado do USDT
Sendo um mercado económico de alto risco, a transição do círculo monetário do mercado em alta para o mercado em baixa é directamente afectada pela macroeconomia global, tal como os mercados financeiros tradicionais, como o mercado de acções, o mercado obrigacionista e o mercado cambial. Actualmente, uma vez que a China proibiu as trocas de moeda digital e fechou fábricas de mineração, as suas políticas actuais quase não têm impacto no mercado monetário. Portanto, o círculo monetário é geralmente afectado pelas políticas do Fed.
Ao investir no círculo monetário, você deve prestar atenção a esses macroindicadores.
1. Duas revelações sobre a liberação ilimitada de água
Antes e depois da eclosão da epidemia global "312" em 2020, afetada pela nova coroa e pelo colapso dos preços do petróleo, o declínio nas ações dos EUA desencadeou um mecanismo de disjuntor contínuo (ou seja, quando o declínio atinge um certo nível, as negociações são suspensas por um período de tempo para evitar a propagação do medo, mas o próprio disjuntor agravará ainda mais o medo ), houve quatro disjuntores consecutivos somente em março,
Em 9 de março de 2020, o índice S&P 500 caiu 7% após a abertura, acionando o mecanismo de disjuntor.
Em 12 de março de 2020, o índice S&P 500 caiu mais de 7% em um curto período de tempo após a abertura, acionando novamente o mecanismo do disjuntor.
Em 16 de março de 2020, o índice S&P 500 abriu com queda de 220,60 pontos, ou 8,14%, acionando o terceiro disjuntor naquele mês.
Em 18 de março de 2020, o índice S&P 500 caiu 177,29 pontos, ou 7,01%, durante a sessão, acionando o quarto disjuntor do mês.
(Citando a entrada da Wikipedia "Meltdown")
No mesmo ano, o círculo monetário experimentou um declínio acentuado e contínuo conhecido como "312 BTC".
312 Bitcoin cai
No início foi pelo medo do mercado, depois foi pelos contratos da bolsa serem liquidados em série (ou seja, sem contraparte, uma posição liquidada, o que levou a mais posições liquidadas, e continuaram para acumular). No final, foi a maior plataforma de contrato BITMEX que cortou a Internet para evitar o terrível declínio do Bitcoin causado pela liquidação em série.
Naquela época, todo o mercado estava cheio de tristeza e as pessoas mergulharam em um medo extremo. Muitas pessoas acreditavam que o Bitcoin continuaria a cair abaixo de 1.000.
Mas neste momento, o Federal Reserve agiu e lançou o QE ilimitado em 23 de março daquele ano, ou seja, "o Fed dará tanto quanto o mercado quiser. Depois disso, o mercado de ações e os círculos monetários dos EUA enfrentaram o medo e o medo". iniciou um contínuo A ascensão deu início a um mercado altista sem precedentes. (Para QE ilimitado, consulte o tópico especial do Sina "Como visualizar o QE ilimitado do Federal Reserve? Tudo o que você quer saber está aqui"
Gráfico de tendência BTC após 312
Em 2020, o montante de dinheiro emitido pela Reserva Federal atingiu um máximo histórico (ainda mais do que o montante total de todas as emissões adicionais entre 1959 e 2000).
Fornecimento de dinheiro dos EUA M2 de 1959 a 2022 Fonte ceicdata
Atualmente, o Federal Reserve continua a aumentar as taxas de juros, e o círculo monetário está extremamente temeroso. O BTC está em 20.000 e o ETH está flutuando ligeiramente em 1.300. Olhando para trás, para o QE ilimitado naquele momento, há dois pontos que vale a pena resumir com inteligência. investidores:
Tenha firme confiança!
O Fed tem superpoderes. Uma semana antes de o Fed introduzir a política de QE ilimitada, ele já havia lançado a política de "taxa de juros zero + US$ 700 bilhões de QE" em 16 de março de 2020. Verificou-se que o efeito não foi bom e o mercado ainda estava extremamente temeroso, então iniciou o QE ilimitado uma semana depois.
Olhando para o mercado actual, a Reserva dos EUA continuou a aumentar as taxas de juro em resposta à actual subida dos preços. Isto na verdade significa que, embora o mercado actual esteja lento, tudo está dentro do ritmo estabelecido pela mão reguladora invisível. No futuro, quando a crise diminuir e a inflação diminuir, a Reserva Federal ainda voltará a cortar as taxas de juro até divulgar as taxas de juro. Os investidores inteligentes devem ter firme confiança no futuro.
Buffett: Tenha medo quando os outros forem gananciosos e seja ganancioso quando os outros estiverem com medo.
Ser paciente!
As mudanças nas tendências causadas por alterações nas taxas de juros levam tempo. Referindo-se ao histórico do disjuntor acima, você notará que após taxas de juros zero, o mercado continuou a romper, e mesmo depois que o QE ilimitado foi ativado, o mecanismo do disjuntor ainda foi acionado, e depois disso o Dow continuou a despencar. 1.000 pontos.
No contexto da QE ilimitada naquela altura, se olharmos para a análise de vários chamados especialistas no mercado, a maioria deles está simplesmente pessimista, duvidando que a política possa desempenhar um papel no resgate do mercado.
Somente os que apostam no longo prazo rirão por último. Não se deixe afetar pelo sentimento do mercado e mantenha total paciência e confiança firme!
Pensando: Por que o mercado financeiro sobe quando o Federal Reserve libera água (emissão de dinheiro adicional)? E se as taxas de juros caírem? O que os investidores devem fazer?
2.A relação entre libertação de água, aumento Da taxa de juro e subida e descida
Em outubro de 2008, um programador pseudônimo chamado Satoshi Nakamoto publicou o white paper "Bitcoin: Peer-to-Peer Electronic Cash System", no qual descreveu um protocolo de moeda digital descentralizado. Ele chamou esse protocolo de Bitcoin. O propósito original do surgimento do Bitcoin foi principalmente para a emissão interminável de moeda e a inflação.
Satoshi Nakamoto escreveu uma frase no bloco de gênese do Bitcoin: “Chanceler à beira do segundo resgate para bancos” (O Chanceler está prestes a implementar uma segunda rodada de resgates de emergência bancários), que foi a primeira página do título do artigo do dia.
Artigo no The Times de 3 de janeiro de 2009
Uma das visões originais do Bitcoin era combater a inflação, ou seja, 1 BTC = 1 BTC.
A inflação e a emissão adicional de moeda são o destino da moeda legal. Portanto, os investidores inteligentes precisam sempre de procurar produtos de investimento que possam combater a inflação. Devem pelo menos superar a inflação e até superar significativamente a inflação no longo prazo. Esta é, na verdade, a lógica subjacente à afirmação de Buffett de que “o melhor alvo de investimento nunca deve ser vendido” – porque o dinheiro será sempre desvalorizado. Claro, não é tão simples no combate real.
Voltando à pergunta anterior, por que o mercado financeiro sobe quando o Federal Reserve libera água (emissão de dinheiro adicional)? E se as taxas de juros caírem? Simplificando, é causado principalmente por dois fatores:
Primeiro, o fator de confiança
“A confiança é mais importante que o ouro.” O mercado financeiro, seja o mercado de ações ou o círculo monetário, é um jogo de confiança e consenso. criado.
Durante períodos de aumento da confiança, os preços sobem e fortalecem ainda mais a confiança.
Durante períodos de declínio da confiança, os mercados caem e reforçam ainda mais o medo.
Como investidor inteligente, o mais importante não é ser afectado pelo declínio ou aumento do mercado, mas sim enfrentar as mudanças nas taxas de juro por detrás da confiança.
Nota: Na lógica de investimento de Graham e Buffett, as suas teorias não prestam muita atenção às macropolíticas. O que lhes interessa é a lógica de investimento que enfatizámos no Capítulo 1.
Devido à elevada volatilidade do círculo monetário, acredito que quando a relação entre o círculo monetário e a macroeconomia é tão estreita e as flutuações são tão grandes, devemos combinar a teoria clássica com a realidade do círculo monetário, ou seja, nós pode ou deve escolher oportunidades durante o ciclo de aumento da taxa de juros. Comprar e considerar vender parte delas durante o ciclo de corte da taxa de juros. Se você deseja implementar totalmente a teoria do investimento em valor, você também pode considerar a substituição gradual de altcoins (moedas novas geralmente desconhecidas e moedas pequenas com classificações de valor de mercado mais baixas) por BTC, que tem o maior valor de mercado, durante os aumentos semanais das taxas de juros.
Se a sua meta for boa o suficiente, você pode ignorar completamente a situação macroeconômica, os eventos de curto prazo e apenas operar de acordo com a estratégia estabelecida. A única coisa que você precisa neste momento é considerar como ganhar juros como falamos.
Caso prático: incidente de hacking do BNB! Para mais detalhes, consulte o tópico especial "Cadeia BNB foi atacada por hackers e o funcionário estimou que os fundos danificados ultrapassaram 70 milhões de dólares" organizado por chainfeeds.
Mencionamos no primeiro capítulo “Tempo e estratégia de compra” que o BNB é um alvo ideal para construir uma posição. Porém, na madrugada de 7 de outubro de 2022, a Binance Chain (BNB Chain) sofreu um ataque de hacker devido a uma vulnerabilidade de código. Em apenas 2 dias, horas depois, os hackers emitiram 2 milhões de moedas Binance. Para evitar emergências, a Binance coordenou vários nós de bloco e interrompeu temporariamente toda a rede, gerando atenção generalizada e controvérsia.
A Binance Chain é uma cadeia centralizada, ela irá parar a qualquer momento?
Você irá parar se outros projetos da rede Binance forem hackeados, mas irá parar se sua própria rede receber ações adicionais?
Neste incidente, constatamos que o BNB não caiu significativamente, mostrando a determinação dos atuais detentores.
Tendência do BNB após o incidente de hacking
Na verdade, a característica fundamental de qualquer mercado em baixa é que a proporção de detentores de longo prazo está a aumentar cada vez mais e a volatilidade do mercado está a diminuir cada vez mais. Ninguém pode prever se uma moeda atingirá o mínimo absoluto. Os investidores inteligentes não devem tentar prever o mercado, mas devem concentrar-se na relação entre valor intrínseco e preço.
Pensando: Compramos o BNB com base em pesquisas, mas após um incidente inesperado, as pessoas fugiram em pânico, o que devo fazer?
Warren Buffett disse numa carta aos acionistas: "Para isolar as minhas emoções do mercado de ações, mantenho sempre em mente a fábula do Sr. Mercado."
Teoria do Sr. Mercado de Graham: Imagine que você está negociando ações com uma pessoa chamada Sr. Mercado. Todos os dias, o Sr. Mercado certamente apresentará um preço pelo qual ele está disposto a comprar suas ações ou vender as ações dele para você. O humor do mercado é muito instável. Portanto, em alguns dias, o Sr. Mercado está muito feliz e só vê os dias bons pela frente. Nesse momento, o Sr. Mercado cotará um preço muito alto. O mercado está bastante deprimido e só vê as dificuldades que tem pela frente. O preço cotado foi muito baixo. Além disso, o Sr. Mercado também tem uma característica adorável: ele não se importa em ser ignorado. Se o que o Sr. Mercado diz for ignorado, ele voltará amanhã e apresentará sua nova oferta. O que é útil para nós no Sr. Mercado são as cotações em seu bolso, não sua sabedoria. Se o Sr. Mercado parecer incomum, você pode ignorá-lo ou tirar vantagem de sua fraqueza. Mas se você for totalmente controlado por ele, as consequências serão desastrosas.
Nota: Os investidores inteligentes não podem tomar decisões de investimento com base nas cotações do Sr.
O segundo são os fatores econômicos
Durante o ciclo de liberação da água, há muito dinheiro sobrando no mercado, em busca de alvos de investimento ou especulação.
Por exemplo: Durante a libertação massiva de água em 2020, tanto as empresas como os indivíduos receberam uma grande quantia de dinheiro. As pequenas e microempresas podem receber milhões de dólares, e mesmo os indivíduos receberam grandes quantias de dinheiro (dinheiro distribuído directamente aos residentes em Março de 2020). (até 300 mil milhões de dólares), parte deste dinheiro fluiu para o mercado de ações e uma pequena quantidade fluiu para o círculo monetário.
Num mercado altista, as pessoas correm para comprar ações e podem ganhar dinheiro de olhos fechados, o que desperta mais entusiasmo para comprar: um investidor sem experiência em investimentos pode decidir comprar uma moeda da qual nunca ouviu falar em apenas um segundo.
Mas de onde vem o dinheiro? Quem paga a conta no final? Quando a loucura esfria, os participantes de vários projetos de má qualidade tornam-se um jogo de corrida rápida. O dinheiro é impresso do nada. Se você tiver mais dinheiro, o mercado também terá mais dinheiro e os produtos de investimento aumentarão, mas o poder de compra da moeda em suas mãos começará a diminuir até que as ações e as criptomoedas entrem em colapso.
Para combater a inflação, os investidores inteligentes precisam sempre investir parte da moeda fiduciária para combater a inflação, mas devem sempre ter em mente a gestão de posição de 28, e ajustar suas posições em tempo hábil quando o mercado está extremamente FOMO (Medo de perder, significando medo de perder a composição).
“Através do processo de inflação contínua, o governo pode confiscar secreta e desconhecidamente parte da riqueza dos cidadãos. Desta forma, a riqueza do povo pode ser arbitrariamente privada e, no processo de empobrecer a maioria, algumas pessoas podem enriquecer. “Keynes.
