O julgamento de Sam Bankman-Fried, fundador da falida exchange de criptomoedas FTX, entrará em seu quinto dia em 10 de outubro, quando uma das testemunhas mais esperadas prestará depoimento.
Caroline Ellison era CEO da empresa irmã da FTX, Alameda Research, e também namorada intermitente de Bankman-Fried. Espera-se que o jovem de 28 anos tome posição na terça-feira, continuando onde outro ex-confidente de Bankman-Fried, Gary Wang, termina assim que seu depoimento for concluído.
Assim como Wang, Ellison estava a par da maior parte do que acontecia no outrora próspero conglomerado de criptografia de Bankman-Fried.
A notícia da ex-CEO da Alameda Research, Caroline Ellison, testemunhando no julgamento de Sam Bankman-Fried é um desenvolvimento significativo na indústria de criptomoedas. Os julgamentos envolvendo figuras proeminentes no espaço criptográfico podem atrair a atenção generalizada. Aqui estão alguns pontos-chave para… https://t.co/JbzB4USxN7
-Michael J Burgess (@BeItMeNotYou) 7 de outubro de 2023
Em julho, o New York Times (NYT) informou que Ellison registrou suas idéias em documentos privados do Google, onde expressou dúvidas sobre sua adequação para administrar o fundo de hedge criptográfico, uma divisão importante dos negócios de Bankman-Fried.
Essas reflexões provavelmente farão parte do que muitos esperam ser uma narrativa explosiva das travessuras na Alameda e na FTX que levaram à perda de bilhões de dólares em fundos de clientes.
As potenciais revelações de Ellison despertaram interesse global na sua vida e obra. Antes de chegar ao tribunal, crypto.news dá uma olhada na mulher cujas palavras podem cravar vários pregos longos no caixão metafórico de Bankman-Fried.
Prodígio
Ellison, natural de Boston, era o mais velho de três filhos. Ela cresceu nos subúrbios de Cambridge e Newton. Diz-se que ela foi uma criança precoce, mostrando desde cedo aptidão para matemática e economia.
De acordo com um relatório da Forbes, ela e suas duas irmãs tiveram uma introdução à economia desde cedo, aprendendo até mesmo sobre conceitos complexos como a estatística bayesiana durante os anos do ensino médio.
A mesma reportagem afirma que aos 8 anos Ellison já fazia estudos econômicos, certa vez presenteando seu pai com uma análise de preços de bichos de pelúcia da Toys “R” Us como presente de aniversário.
Ellison e sua irmã mais nova, Anna, eram membros da equipe de matemática da Bigelow Middle School, treinadas por seu pai.
Em 2008, de acordo com o Boston Globe, Ellison recebeu honras nas Competições Americanas de Matemática. Além disso, enquanto estudava na Newton North High School, ela demonstrou suas habilidades em um palco internacional na Olimpíada Internacional de Linguística de 2011, onde recebeu uma menção honrosa e um prêmio de “melhor solução”.
Ela também participou da Greater Boston Math League, atuando como capitã do time e representando Newton no Math Prize for Girls em diversas ocasiões.
Em seu último ano do ensino médio, ela foi aceita no programa pós-escola do MIT PRIMES e se formou em 2012 como National Merit Scholar.
Ela passou a frequentar a Universidade de Stanford, graduando-se em 2016 com bacharelado em matemática. Na universidade, ela ficou entre os 500 melhores alunos nas Competições de Matemática de Putnam por três anos consecutivos.
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A ascensão ao topo
Enquanto estava em Stanford, Ellison iniciou sua jornada na negociação quantitativa com estágios na Jane Street, uma empresa de negociação proprietária com sede em Nova York.
Ellison ingressou oficialmente na empresa em setembro de 2016 como corretor de ações. Lá, ela conheceu Bankman-Fried, que serviu como seu mentor.
Os relatórios afirmam ainda que a dupla descobriu que tinha um interesse comum no “altruísmo eficaz”, o que cimentou a sua relação mesmo depois de Bankman-Fried ter deixado Jane Street.
Em fevereiro de 2018, ao visitar a área da baía de São Francisco, Ellison encontrou Bankman-Fried, que desde então mergulhou na criptografia após co-fundar a Alameda Research com sua sócia Tara MacAulay. Nessa reunião, Bankman-Fried – que atende por “SBF” – teria convidado Ellison para se juntar a ele em sua nova empresa.
O jovem de 21 anos deu o salto e ingressou no fundo de hedge um mês depois. Ela afirmou em um episódio de podcast da FTX de 2020, que agora foi retirado, que a emoção de arbitrar criptomoedas e a oportunidade de fortalecer seu compromisso com o altruísmo eficaz a atraíram para a Alameda e trabalharam para a “SBF”.
O romance de Caroline Ellison e SBF
Além de sua conexão profissional, vários relatos de ex-funcionários anônimos da Alameda sugeriram um relacionamento romântico entre Ellison e Bankman-Fried.
O ex-CEO da FTX reconheceu pessoalmente um breve relacionamento romântico com Ellison. Na quinta-feira, Adam Yedidia – a segunda testemunha da acusação – testemunhou que Ellison e Bankman-Fried tiveram uma relação sexual.
Apesar de seu namoro com a SBF, Ellison descobriu que tinha mais experiência do que a maioria dos outros comerciantes empregados pela Alameda.
É surpreendente, uma vez que a empresa tinha uma presença significativa no setor de negociação de criptografia e estava frequentemente ativa na outra plataforma de Bankman-Fried, a FTX, que ele iniciou em 2019.
No auge de seu sucesso, a FTX teve uma avaliação impressionante de aproximadamente US$ 32 bilhões, classificando-a como a terceira maior bolsa de criptografia do mundo em volume de negociação.
Assumindo a Alameda Research
Apesar de ser o fundador e principal acionista da Alameda, Bankman-Fried optou por delegar o controle operacional e se comprometer mais plenamente com sua posição como CEO da FTX. Como resultado, em outubro de 2021, dada a sua relativa experiência apesar da pouca idade, Ellison foi elevada ao cargo de co-CEO da Alameda ao lado de Sam Trabucco.
A movimentação de cerca de US$ 5 bilhões em negociações diárias colocou Ellison e Trabucco no auge do setor e, não muito depois, ambos ganharam reconhecimento ao aparecerem na lista 30 under 30 da Forbes.
No entanto, a rápida expansão da Alameda e da FTX aumentou a pressão sobre a sua liderança. Uma história do New York Post de 2022 destacou alegações do uso predominante de substâncias estimulantes entre os funcionários de alto escalão sob a supervisão de Bankman-Fried.
Ellison, em um tweet do ano anterior, até fez alusões ao seu próprio uso de drogas.
nada como o uso regular de anfetaminas para fazer você apreciar o quão idiota é a experiência humana normal e não medicamentosa
-Caroline (@carolinecapital) 5 de abril de 2021
Menos de 10 meses depois, Trabucco apresentou sua demissão e Ellison assumiu como único CEO do fundo de hedge criptográfico.
Presença desaparecendo
Enquanto isso, a FTX atraiu grandes investidores. BlackRock, Tiger Global Management, Thoma Bravo, Sequoia, NEA, Lightspeed Venture Partners, Senator Investment Group e VanEck apoiaram a FTX.
Investidores de renome como Paul Tudor Jones, Alan Howard, Israel “Izzy” Englander e “Mr. Maravilhoso” Kevin O’Leary também investiu na FTX. A sua fé na plataforma inspirou um aumento significativo nos depósitos dos clientes, com a FTX acumulando mais de um milhão de utilizadores.
Aqueles que trabalham para a FTX e empresas que lidam com a bolsa e a Alameda notaram que a presença de Ellison se tornou quase invisível à medida que a Alameda desaparecia do primeiro plano.
Então, as coisas começaram a desmoronar nas duas empresas.
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A queda da FTX e a deserção de Ellison
Em Novembro de 2022, poucas semanas depois de Ellison assumir a administração completa da Alameda, havia um desconforto crescente em relação à estabilidade financeira dos negócios de Bankman-Fried.
A questão foi trazida ao público quando uma publicação criptográfica online questionou o balanço patrimonial da Alameda e sua associação com a FTX.
Na tentativa de apagar qualquer chama que pudesse ter começado com a denúncia, Ellison esclareceu que o balanço divulgado pelo meio de comunicação representava apenas uma pequena parcela do patrimônio da Alameda.
Acusações de fraude
Em 6 de novembro de 2022, Changpeng Zhao twittou que sua empresa, Binance, liquidaria suas participações no token nativo da FTX, FTT, despertando preocupação dos investidores sobre o balanço patrimonial da FTX.
Dois dias depois, Bankman-Fried disse que “uma transação estratégica com a Binance” estava em andamento, mas Zhao rejeitou o negócio após realizar uma rápida due diligence.
Numa videoconferência com funcionários em 9 de novembro de 2022, Ellison admitiu que a FTX usou fundos de clientes para ajudar a Alameda na gestão dos seus passivos.
Em 10 de novembro, Bankman-Fried recorreu às redes sociais para expressar pesar pela situação.
1) Sinto muito. Essa é a coisa mais importante. Eu estraguei tudo e deveria ter feito melhor.
-SBF (@SBF_FTX) 10 de novembro de 2022
De acordo com vários relatos da mídia da época, Ellison, Bankman-Fried e dois outros executivos seniores da FTX, Nishad Singh e Gary Wang, estavam a par da situação.
Supostamente, as finanças misturadas entre a Alameda e a FTX foram o que se revelou catastrófica. Alega-se que a Alameda fez investimentos altamente especulativos usando depósitos de clientes FTX, supostamente na casa dos bilhões, sem o conhecimento dos clientes. A Alameda supostamente ocultou essas atividades garantindo que os ativos negociados na FTX permanecessem fora de seus próprios registros financeiros.
No entanto, quando os investidores nervosos correram para recuperar os seus fundos da FTX, a empresa não conseguiu satisfazer a procura, levando à sua inevitável falência em 11 de novembro.
1) Olá a todos: Hoje, solicitei à FTX, FTX US e Alameda procedimentos voluntários do Capítulo 11 nos EUA.
-SBF (@SBF_FTX) 11 de novembro de 2022
Admissão de culpa
No seu pedido de falência, a FTX sugeriu que enfrentava reclamações de mais de um milhão de credores, incluindo utilizadores comuns que teriam sido persuadidos a investir as suas poupanças na plataforma.
Embora Ellison nunca tenha procurado ativamente os holofotes como Bankman-Fried, o seu envolvimento na alegada transferência de fundos de clientes da FTX para resolver os problemas financeiros da Alameda ficou evidente numa queixa da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA contra ela.
Em 18 de dezembro de 2022, dias depois de nomear Stephanie Avakian como sua principal consultora jurídica, Ellison admitiu culpa ao Distrito Sul de Nova York por múltiplas acusações. Isso incluiu conspirações para cometer fraude eletrônica contra clientes da FTX e credores da Alameda Research, bem como fraude eletrônica contra credores da Alameda Research.
Ellison também confessou conspirações para cometer fraude em commodities, fraude em valores mobiliários e lavagem de dinheiro.
Declaração do procurador dos EUA Damian Williams sobre EUA v. Samuel Bankman-Fried, Caroline Ellison e Gary Wang pic.twitter.com/u1y4cs3Koz
– Procurador dos EUA SDNY (@SDNYnews) 22 de dezembro de 2022
Durante sua audiência de confissão em 23 de dezembro, a transcrição revelou Ellison admitindo seu envolvimento em uma conspiração para adquirir bilhões ilegalmente de clientes da FTX enquanto enganava investidores e credores.
Além disso, Ellison informou ao tribunal que Bankman-Fried e outros altos funcionários da FTX obtiveram secretamente milhares de milhões de dólares em empréstimos da Alameda Research, preparando o terreno para o seu tão aguardado testemunho nos próximos dias.
O que vem a seguir para Ellison?
Espera-se que os promotores questionem Ellison sobre se Bankman-Fried instruiu os membros de sua equipe a usar canais de comunicação criptografados e configurar suas mensagens para exclusão automática.
De acordo com os documentos judiciais, Ellison informou aos promotores sobre a crença de Bankman-Fried na dificuldade de construir um caso sem qualquer informação concreta ou preservada. Os analistas jurídicos acreditam que se ela ecoasse este sentimento durante o seu depoimento, isso poderia reforçar o argumento da acusação de que Bankman-Fried estava plenamente consciente da natureza ilícita das suas ações.
Embora o ex-CEO da FTX tenha admitido falhas na gestão de risco na FTX e na Alameda, ele nega veementemente qualquer apropriação indébita de fundos.
Espera-se que os seus representantes legais questionem a fiabilidade de Ellison e possam tentar transferir alguma responsabilidade para ela, alegando que ele não era o responsável pela Alameda quando esta contraiu dívidas significativas.
O acordo de Ellison para testemunhar para a acusação significa que ela evitará uma possível pena de prisão de 110 anos por seu suposto papel nas atividades fraudulentas que ocorreram na Alameda e na FTX.
No entanto, não a protege de qualquer processo subsequente por outras autoridades, caso novas provas sejam reveladas no processo judicial.
Espera-se também que ela pague uma restituição, que será determinada posteriormente, bem como desista de quaisquer bens obtidos como resultado de suas alegadas atividades fraudulentas.
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