Autor original: duoduo, LD Capital
Recentemente, o Bitcoin subiu relativamente forte, tentando romper a faixa de resistência de 28.000-28.500 várias vezes; o ETH tem estado relativamente fraco, testando o nível de resistência de 1750 apenas uma vez. ETH Este artigo analisa brevemente o desempenho recente dos preços da ETH e possíveis fatores de influência.
1. Desempenho de preço
ETH/BTC: caiu desde 2022 MERGE
No ano passado, a ETH esteve em uma posição fraca em relação ao BTC. A julgar pelo indicador ETH/BTC de 2022 até o presente, esteve em declínio desde o início de 2022 até junho, caindo de 0,081 para cerca de 0,050. Desde então, devido aos benefícios positivos da fusão, registou-se uma recuperação, regressando a cerca de 0,8 em setembro de 2022. Após a implementação da fusão, o indicador ficou em estado geral descendente, atualmente em 0,058, próximo da ema 200 semanal.
No entanto, no longo prazo, o ETH/BTC está em modo de crescimento. Estendendo a escala de tempo, durante o mercado baixista de 2018, o ETH/BTC atingiu um mínimo de 0,01, e no mercado baixista de 2022 até o presente, o ETH/BTC foi recentemente 0,05. Isto se deve principalmente ao desenvolvimento e crescimento do ecossistema ETH, que acumulou uma grande quantidade de valor na cadeia em comparação com o mercado baixista anterior.
Fonte: tradingview
Indicadores técnicos
Olhando para a linha diária, o ETH está abaixo da EMA 200 após cair em 18 de agosto, e o MACD está próximo do eixo zero. Comparado com o BTC, o BTC ficou acima da EMA 200 em 1º de outubro, e o MACD também rompeu o eixo zero e entrou na área de água.
2. Fatores de influência
Os fatores que afetam a força da ETH são muito complexos. A nível macro, incluindo alterações na política de subida das taxas de juro da Reserva Federal e alterações na atitude regulamentar da SEC. No nível micro, inclui o desenvolvimento do ecossistema ETH, a ascensão da segunda camada, o consumo e fornecimento de tokens, o entusiasmo pela participação no capital de mercado, etc. Apenas serão analisados os fatores que mudaram significativamente no passado recente.
O consumo de gás é significativamente reduzido e a inflação da ETH é retomada
Em agosto e setembro de 2023, as transações em rede entrarão em um período de reflexão. Por um lado, não há novos projetos importantes na cadeia e as transações diminuíram; por outro lado, vários grandes projetos potenciais de lançamento aéreo viram um grande número de hackers roubando moedas, tapetes de projetos e outros comportamentos, e o entusiasmo; pois a interação diminuiu.
O gás na cadeia eth é basicamente mantido abaixo de 10 gwei. A redução das atividades on-chain e a redução das taxas do gás fizeram com que a oferta de eth excedesse o consumo nos últimos 30 dias, restaurando a inflação. A taxa de inflação é de 0,275%, e 27.000 ETH foram adicionados nos últimos 30 dias.
No entanto, no geral, após a fusão, a ETH ainda está em estado de deflação. Desde a fusão, a taxa de inflação foi de -0,217%, com uma redução total de 277.000 ETH.
Fonte: ultrassom.money
O piqueteamento fica mais lento, as filas para tokens apostados diminuem
Atualmente, Ethereum tem um total de 844.000 nós de piquetagem ativos, com piquetagem de aproximadamente 27 milhões de ETH, e a taxa de piquetagem atingiu 25,33%.
Globalmente, o número atual de novos compromissos é significativamente inferior ao do segundo trimestre de 2023.
Fonte: OK link
Atualmente, existem 5.723 nós esperando para participar do piquetagem, e o Ethereum pode adicionar até 2.700 novos nós de piquetagem todos os dias. Portanto, se não houver novos tokens, levará apenas 2 a 3 dias para concluir o processo. Este é o período com o menor número de nós aguardando para participar do staking desde a atualização de Xangai.
Fonte: beaconcha.in
O fundador continuou a vender ETH nos últimos dois meses
Endereços relacionados ao fundador Vitalik continuam transferindo ETH para exchanges. Em 7 de outubro, transferiu 1.000 ETH (aproximadamente US$ 1,64 milhão) para a Bitstamp novamente. Nos últimos dois meses, este endereço depositou um total de 4.400 ETH (aproximadamente US$ 7,23 milhões) na Bitstamp.
Em termos de quantidade e valor, isso não é suficiente para afetar o preço da ETH. No entanto, do ponto de vista emocional, afectará a confiança dos investidores.
Hacker FTX vende ETH, trazendo pressão de venda de curto prazo
O principal evento que afetou a ETH nos últimos sete dias é que os hackers da FTX começaram a vender ETH e a comprar BTC em 1º de outubro.
Em novembro de 2022, logo após a FTX entrar com pedido de falência, centenas de milhões de dólares começaram a fluir dos saldos cambiais para endereços de hackers. Em 21 de novembro de 2022, hackers dispersaram e armazenaram 185.000 ETH (US$ 308 milhões) em 13 endereços e depois entraram em estado inativo. Depois de ficarem inativos por 10 meses, os hackers começaram a movimentar e vender ETH nesses endereços em 30 de setembro.
De 30 a 6 de setembro, 75.000 ETH (US$ 120 milhões) foram transferidos de 5 endereços. Entre eles, 71 mil foram trocados por BTC por meio do cross-chain da THOR Chain. 2700 ETH são convertidos em 165 tBTC e depois transferidos de volta para a rede Bitcoin através da Threshold Network. 1500 ETH transferidos através da rede de privacidade RAILGUN_Project. Isso também levou ao anúncio de que a Cadeia THOR entraria temporariamente em status de manutenção na tarde de 6 de outubro.
Os hackers detêm atualmente 110.000 ETH (US$ 176 milhões) em 8 endereços na rede Ethereum. 5 endereços foram eliminados dos 13 endereços originais.
Fonte: mest.io
Dados do contrato
Focando principalmente nas mudanças de posições, as posições da ETH estão em declínio como um todo. Quando subiu para 1.600 dólares em janeiro de 2023, as participações estavam no nível mais alto do ano, cerca de 2,37 milhões de peças. Quando subiu para cerca de 2.000 dólares em abril, continha 1,22 milhão de moedas, o segundo ponto mais alto do ano. Antes da queda de 18 de agosto, a posição era de 890 mil. O acervo atual é de 730 mil peças.
Em comparação com o ponto máximo do início do ano, a posição caiu 45% em comparação com o segundo ponto mais alto do ano, a posição caiu 37% em comparação com a posição antes do declínio em 18 de Agosto; em 17%.
Fonte: coinglass
3. Resumo
No longo prazo, em comparação com a última rodada de mercado baixista, devido ao desenvolvimento da ecologia, a taxa de câmbio do ETH está geralmente em alta em comparação com o BTC, passando de 0,01 para acima de 0,05. Mas olhando para o ano passado, a ETH está em uma posição fraca em comparação ao BTC, e a taxa de câmbio está em tendência de queda.
Fundamentalmente, desde a fusão, a ETH está num estado deflacionário, com uma taxa de inflação de -0,217%. No entanto, nos últimos dois meses, as transações em rede foram abandonadas, a receita do gás caiu significativamente e a ETH entrou em um estado de inflação, com a taxa de inflação anualizada nos últimos 30 dias sendo de 0,275%.
Em termos de dados de penhores, os penhores de ETH continuaram a aumentar desde a atualização de Xangai, com a taxa de penhores atual sendo de 25,33%. No entanto, os novos dados de compromissos abrandaram recentemente. O número de novos compromissos foi significativamente inferior aos dados do segundo trimestre deste ano e o número de nós que fizeram fila para participar nos compromissos também foi menor recentemente, sendo o mais baixo desde a atualização de Xangai;
Em termos de pressão de venda, o fundador continua vendendo ETH. Embora o valor não seja grande, tem um impacto negativo na confiança na posse do token. Além disso, afetados pelos hackers da FTX que vendem ETH e compram BTC, eles enfrentam maior pressão de venda no curto prazo.
Em termos de dados contratuais, as posições contratuais da ETH apresentam tendência de queda este ano. Em comparação com o ponto alto do início do ano, as participações de contratos ETH caíram 45% em comparação com o segundo ponto mais alto do ano, as participações caíram 37% em comparação com as participações antes do declínio em 18 de agosto; caiu 17%.
Observação: os dados deste artigo são de 7 de outubro de 2023.