Autor: Guneet Kaur, Cointelegraph Compilador: Songxue, Golden Finance;
1. O conceito de posições longas e curtas
As posições longas e curtas representam estratégias opostas utilizadas por investidores e traders para especular sobre os movimentos de preços do ativo em consideração.
No mundo das criptomoedas, os conceitos de longo e curto ainda se aplicam aos mercados financeiros tradicionais. Para lucrar com o aumento dos preços das criptomoedas, assumir uma posição comprada significa comprá-la e esperar que seu valor aumente com o tempo.
Em contraste, operar a descoberto no mercado de criptomoedas significa vender uma criptomoeda que você realmente não possui, antecipando uma queda de preço e, em seguida, comprá-la de volta mais barata para fechar a posição e lucrar com a queda de preço.
Os negociantes e investidores de criptomoedas utilizam essas estratégias para navegar pela natureza altamente volátil e especulativa dos ativos digitais e aproveitar as oportunidades em condições de mercado tanto de alta quanto de baixa.
2. Diferenças básicas entre posições longas e curtas
Na negociação de criptomoedas, uma posição longa é iniciada pela compra de um ativo na esperança de que o seu preço aumente, enquanto uma posição curta é iniciada pela alienação de um ativo (geralmente um ativo emprestado) na esperança de que o seu preço diminua.
Fechar uma posição significa comprar o ativo a um preço mais baixo para obter lucro, enquanto sair de uma posição longa significa vender o ativo a um preço mais alto para obter lucros. Os pontos de entrada e saída são críticos para o sucesso da implementação destas estratégias.
Compreender as diferenças entre posições longas e curtas no mundo da negociação de criptomoedas é crucial para navegar com sucesso no volátil mercado de ativos digitais. Aqui está um resumo das diferenças entre os dois:
O conteúdo da tabela acima está organizado em chinês da seguinte forma:
Posições longas versus curtas
3. O processo de operar comprado em criptomoedas
Operar comprado em uma criptomoeda envolve um processo estratégico de lucrar com os aumentos de preços esperados.
Aqui está o processo passo a passo:
pesquisa e análise
Antes de fazer qualquer investimento, a pessoa deve investigar e analisar cuidadosamente a criptomoeda escolhida. Considere fatores como tecnologia, tendências de mercado, dados históricos e probabilidade de aceitação.
Escolha uma exchange de criptomoedas
O trader deve então escolher uma bolsa de criptomoedas confiável ou plataforma de negociação que ofereça a criptomoeda desejada. Eles devem configurar uma conta, realizar as verificações necessárias e usar a autenticação de dois fatores para proteger a conta.
Depositar fundos
A próxima etapa após criar uma conta é depositar fundos nela. Dependendo da plataforma, os usuários normalmente podem depositar moedas fiduciárias ou outras criptomoedas para comprar os tokens desejados.
Faça um pedido de compra
A próxima etapa é fazer um pedido de “compra” na plataforma de criptomoeda de sua escolha. Os usuários podem escolher o preço de mercado atual ou uma ordem limitada com um preço de compra específico.
Monitore e gerencie
Depois que um pedido de compra é executado, o indivíduo possui a criptomoeda. Devem monitorizar cuidadosamente a evolução do mercado e escolher uma estratégia de saída, o que pode exigir a decisão sobre objectivos de preços com base em indicadores técnicos ou no cumprimento de outros requisitos. Quando chegar a hora de vender uma posição longa e converter criptomoedas em sua moeda preferida, eles podem fazer uma ordem de “venda”.
4. Riscos e potenciais recompensas associados a posições longas
As posições longas em criptomoedas têm o potencial de gerar enormes lucros através da valorização dos preços, mas também apresentam riscos significativos de volatilidade do mercado e perdas potenciais.
Embora existam certos riscos, as posições longas em criptomoedas têm o potencial de gerar ganhos significativos. A oportunidade de lucrar com os aumentos de preços é o principal benefício. Por exemplo, um investidor obteve enormes ganhos ao comprar Bitcoin (BTC) com desconto e mantê-lo durante o seu dramático aumento de valor.
As posições longas podem dar aos investidores exposição ao crescente ecossistema de criptomoedas e potencialmente lucrar com a adoção da tecnologia blockchain. No entanto, os riscos são igualmente claros. As criptomoedas são conhecidas por serem extremamente voláteis e sujeitas a mudanças repentinas de preços.
Se o mercado ficar em baixa e o valor das participações de um investidor cair, ele poderá perder dinheiro. Os preços também podem ser afetados pela incerteza regulatória, violações de segurança e sentimento do mercado.
Uma vez que os mercados de criptomoedas estão sujeitos à instabilidade a longo prazo e a tendências adversas, manter uma posição longa requer paciência. Os investidores devem realizar pesquisas aprofundadas, envolver-se na gestão de riscos e permanecer informados para tomar decisões informadas ao assumirem posições longas em criptomoedas.
5. O processo de venda a descoberto de criptomoeda
Nas criptomoedas, operar a descoberto envolve apostar em uma queda de preço e ganhar dinheiro com isso.
Aqui está o processo passo a passo:
pesquisa e análise
Os comerciantes primeiro precisam pesquisar e analisar minuciosamente a criptomoeda que desejam vender. Eles procuram sinais de que o valor de um ativo possa estar em declínio, como más notícias, sobrevalorização ou indicadores técnicos que indiquem uma tendência de baixa.
Escolha uma plataforma de negociação
Os traders escolhem uma bolsa ou plataforma de negociação de criptomoedas confiável que ofereça negociação de margem ou alternativas de venda a descoberto para a criptomoeda específica que desejam vender a descoberto.
Configurações da conta de margem
Os traders abrem uma conta de negociação de margem na plataforma escolhida, completam todas as etapas necessárias de verificação de identidade e depositam moeda fiduciária ou criptomoeda como garantia. Esta garantia é necessária para proteger contra perdas potenciais ao manter uma posição curta.
Emprestar criptomoeda
Para vender uma criptomoeda a descoberto, uma pessoa deve pegá-la emprestada de uma bolsa ou de outro usuário da plataforma. Esta criptomoeda emprestada é então vendida no mercado aberto.
Monitore e estabeleça limites
Os comerciantes monitoram cuidadosamente o mercado de criptomoedas para observar as mudanças de preços. Eles definem um preço-alvo de recompra e colocam ordens de stop loss para evitar novas perdas. Eles pretendem recomprar a criptomoeda emprestada para fechar sua posição vendida a esse preço-alvo.
Fechar posição
Quando ocorre uma queda esperada no preço de uma criptomoeda, os traders fecham as suas posições comprando a criptomoeda emprestada a um preço mais baixo, devolvendo-a ao credor e lucrando com a queda de preço. Esta ação marca a conclusão da posição curta.
6. Riscos e potenciais recompensas associados a posições curtas
As posições curtas em criptomoedas podem ser recompensadoras ao apostar que os preços cairão, mas também acarretam riscos significativos devido à volatilidade do mercado, perdas potenciais ilimitadas e aumentos de preços imprevistos.
As posições curtas na negociação de criptomoedas têm um elevado potencial de lucro, mas também acarretam riscos significativos. O principal benefício é a oportunidade de lucrar com a queda do preço das criptomoedas. Por exemplo, se um trader prevê com precisão uma tendência de baixa e vende uma criptomoeda como o Bitcoin, ele pode comprá-la de volta a um preço mais baixo e lucrar com o spread.
No entanto, o investimento de curto prazo acarreta frequentemente alguns riscos significativos. O mercado de criptomoedas é conhecido pela sua alta volatilidade, e aumentos inesperados de preços podem resultar em enormes perdas para os vendedores a descoberto.
Há também um risco ilimitado a considerar, uma vez que não há limite máximo para o aumento do preço. Mudanças legislativas, mudanças inesperadas no sentimento do mercado ou boas notícias inesperadas podem causar aumentos significativos de preços.
A venda a descoberto de criptomoedas requer um timing preciso, uma gestão meticulosa dos riscos e uma monitorização constante do mercado para navegar com sucesso pela volatilidade inerente e maximizar os ganhos potenciais, ao mesmo tempo que limita as perdas.
7. Implicações fiscais relacionadas a ganhos e perdas em posições compradas e vendidas
As implicações fiscais dos ganhos e perdas de participações longas e curtas em criptomoedas podem ser complexas e variar de país para país.
Em muitos países, os ganhos de uma posição longa são frequentemente considerados ganhos de capital e podem ser impostos impostos sobre ganhos de capital quando o ativo é vendido. Os ganhos de curto prazo são tributados a uma taxa mais elevada do que os ganhos de longo prazo, e a taxa de imposto muda frequentemente com base no período de detenção.
Por outro lado, as posições curtas podem criar dificuldades fiscais especiais. Em alguns países, o ato de pedir emprestado e vender a descoberto uma criptomoeda pode não criar uma obrigação fiscal imediata porque a posição curta não é fechada até que os ativos emprestados sejam recomprados. Os traders podem obter ganhos ou perdas de capital ao fechar uma posição curta, dependendo da diferença entre os preços de venda e de compra.
Para compreender e cumprir as leis fiscais locais, os comerciantes de criptomoedas devem estar cientes das leis fiscais aplicáveis às criptomoedas numa jurisdição específica, uma vez que o tratamento fiscal dos ganhos e perdas de criptomoedas pode variar significativamente entre locais. Além disso, a manutenção adequada de registros e relatórios são essenciais para manter a conformidade fiscal no setor de criptomoedas.