a introdução

Os traders utilizam indicadores técnicos para obter informações adicionais sobre os movimentos de preços de um ativo. Esses indicadores facilitam a identificação de padrões e sinais imediatos de compra ou venda no ambiente de mercado atual. Existem muitos tipos diferentes de indicadores e a sua utilização é generalizada entre day traders, swing traders e, por vezes, até investidores de longo prazo. Alguns analistas profissionais e traders avançados até criam os seus próprios indicadores. Neste artigo fornecemos uma breve descrição de alguns dos indicadores mais comuns em análise técnica, que podem beneficiar qualquer trader que os utilize em seu kit de ferramentas de análise de mercado.

1. Índice de Força Relativa (RSI)

O Índice de Força Relativa é um indicador de momentum que mostra se um ativo é mais comprado ou mais vendido do que o normal. O indicador faz isso medindo a quantidade de alterações recentes de preços (a configuração padrão é medir a quantidade de alterações durante um período anterior de 14 unidades – ou seja, 14 dias, 14 horas, etc.). Os dados são então exibidos como um oscilador com valores variando de 0 a 100.

Como o RSI indica impulso, ele mostra a taxa (ou impulso) de variação de preço. Ou seja, se o momentum aumentar enquanto o preço sobe, a tendência de alta é forte e cada vez mais compradores entram no mercado. Por outro lado, se o momentum diminuir enquanto o preço sobe, isso pode mostrar que os vendedores poderão em breve assumir o controle do mercado.

A interpretação tradicional do Índice de Força Relativa é que quando for superior a 70, o ativo é mais comprado, e quando for inferior a 30, então o ativo é mais vendido. Conseqüentemente, valores extremos podem indicar uma reversão ou retrocesso iminente da tendência. No entanto, é melhor não interpretar esses valores como sinais diretos de compra e venda. Tal como muitos outros métodos de análise técnica (AT), o RSI pode dar sinais falsos ou enganosos, por isso é sempre útil considerar outros factores antes de entrar numa negociação.

você quer saber mais? Veja nosso artigo sobre o Índice de Força Relativa (RSI).

2. Média Móvel (MA)

Uma média móvel simplifica os movimentos de preços, filtrando o ruído do mercado e destacando a tendência. Como se baseia em dados históricos de preços, é um indicador de atraso.

As duas médias móveis mais comuns são a média móvel simples (SMA ou MA) e a média móvel exponencial (EMA). Uma média móvel simples é representada em um gráfico tomando dados de preços para o período especificado e calculando a média. Por exemplo, uma média móvel simples de 10 dias é representada pela média do preço dos últimos 10 dias. A média móvel exponencial é calculada de forma a dar mais peso aos dados de preços mais recentes. Isso o torna mais reativo às mudanças recentes no preço.

Como mencionado anteriormente, as médias móveis são indicadores atrasados. Quanto maior o período que representa, maior será o atraso. Conseqüentemente, o SMA de 200 dias reagirá mais lentamente a uma mudança recente no preço, em comparação com o SMA de 50 dias.

Os traders costumam usar a relação entre preço e médias móveis específicas para medir a direção atual do mercado. Por exemplo, se o preço permanecer acima do SMA de 200 dias por um período prolongado, muitos traders podem considerar que o ativo está em um mercado em alta.

Os traders também podem usar cruzamentos de médias móveis como sinais de compra ou venda. Por exemplo, se o SMA de 100 dias cruzar para baixo com o SMA de 200 dias, isso pode ser considerado um sinal de venda. Mas o que exatamente significa interseccionalidade? O cruzamento indica que o preço médio dos últimos 100 dias é agora inferior ao preço médio dos últimos 200 dias. A justificação para vender aqui é que os movimentos de preços de curto prazo já não seguem a tendência ascendente, pelo que a tendência pode estar em vias de se inverter.

você quer saber mais? Veja nosso artigo sobre média móvel.

3. Convergência-Divergência de Médias Móveis (MACD)

A Convergência-Divergência de Médias Móveis (MACD) é usada para determinar a dinâmica de um ativo, ilustrando a relação entre duas médias. O MACD consiste em duas linhas – a linha MACD e a linha de sinal. A linha MACD é calculada subtraindo a EMA de 26 períodos da EMA de 12 períodos. Em seguida, plotamos isso na EMA de 9 períodos da linha MACD – a linha de sinal. Muitas ferramentas de gráficos incluem um histograma que mostra a distância entre a linha MACD e a linha de sinal.

Ao procurar divergências entre a linha MACD e a ação do preço, os traders podem obter informações sobre a força da tendência atual. Por exemplo, se o preço estiver em um nível muito alto, enquanto o MACD estiver em um nível mais baixo, isso pode indicar uma reversão do mercado em breve. O que a média MACD nos diz neste caso? Diz-nos que o preço está a aumentar enquanto o momentum está a diminuir, pelo que existe uma maior possibilidade de um retrocesso ou reversão em breve.

Os traders podem usar este indicador para encontrar a interseção entre a linha MACD e a linha de sinal. Por exemplo, se a linha MACD cruzar para cima com a linha de sinal, este pode ser um sinal de compra. Por outro lado, se a linha MACD cruzar para baixo com a linha de sinal, este pode ser um sinal de venda.

O MACD é frequentemente usado com o RSI, pois ambos medem o momentum, mas com fatores diferentes. A suposição é que, quando tomados em conjunto, possam fornecer uma visão técnica mais completa do mercado.

você quer saber mais? Veja nosso artigo sobre  MACD.

4. Indicador RSI estocástico (ou Stoch RSI)

RSI estocástico é um indicador oscilante de momentum usado para determinar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Como o nome indica, este indicador é derivado do Índice de Força Relativa (RSI), porque é gerado a partir de valores de RSI e não de dados de preços. Este indicador é calculado aplicando uma equação chamada Equação de Oscilação Estocástica aos valores normais do indicador RSI. Normalmente, os valores do RSI estocástico variam entre 0 e 1 (ou 0 e 100).

Devido à sua velocidade e maior sensibilidade, o indicador StochRSI pode gerar muitos sinais de negociação que são difíceis de interpretar. Em geral, o RSI das ações tende a ser mais utilizado quando está próximo do extremo superior ou inferior do seu intervalo.

Uma leitura do RSI da ação superior a 0,8 é geralmente considerada uma sobrecompra do ativo, enquanto um valor inferior a 0,2 é considerado uma sobrevenda. Um valor 0 significa que o RSI está em seu valor mais baixo no período medido (a configuração padrão geralmente é 14). Por outro lado, um valor 1 indica que o RSI está no seu valor mais alto no período medido.

Assim como você usa o indicador RSI, o RSI indica sobrecompra ou sobrevenda não significa necessariamente que o preço será revertido. No caso do RSI da ação, o indicador simplesmente indica que os valores do RSI (a partir dos quais o RSI da ação é derivado) estão se aproximando das leituras máximas atuais. Também é importante lembrar que o RSI da ação é mais sensível que o RSI, por isso tende a dar mais sinais falsos ou enganosos.

você quer saber mais? Veja nosso artigo sobre RSI estocástico.

5. Bandas de Bollinger (BB)

As bandas de Bollinger medem a volatilidade do mercado, bem como casos de condições de sobrecompra e sobrevenda. Este indicador consiste em três linhas – SMA (banda média), banda superior e banda inferior. As configurações podem variar, mas normalmente as bandas superior e inferior estão a dois desvios padrão da banda intermediária. À medida que a volatilidade aumenta e diminui, a distância entre as bandas aumenta e diminui.

Em geral, quanto mais próximo o preço estiver da faixa superior, mais próximo o ativo estará do status de sobrecomprado. Por outro lado, quanto mais próximo o preço estiver da banda inferior, mais próximo o ativo estará de uma situação de sobrevenda. Na maioria das vezes, o preço permanecerá dentro das faixas, mas em casos raros poderá subir acima ou abaixo delas. Embora este evento possa não ser um sinal de negociação em si, pode indicar condições extremas de mercado.

Outro conceito importante nas bandas de Bollinger é a compressão. Squeeze refere-se a um período de baixa volatilidade, onde todas as bandas estão ficando muito próximas. Isto pode ser considerado um sinal de potencial volatilidade futura. Por outro lado, se os intervalos se afastarem muito, poderá ocorrer um período de baixa volatilidade.

Pensamentos finais

Embora os indicadores mostrem dados, é importante notar que a interpretação desses dados é altamente subjetiva. Portanto, é sempre útil dar um passo atrás e considerar se os preconceitos pessoais estão influenciando suas decisões. O que um trader pode ver como um sinal para comprar ou vender, outro pode ver apenas como ruído no mercado.

Como a maioria dos outros métodos de análise de mercado, os indicadores são mais úteis quando combinados com outros métodos, como a análise fundamental (FA).

A melhor maneira de aprender Análise Técnica (AT) é praticando bastante. Acesse Binance e teste seus novos conhecimentos!