Desta vez analisaremos a possibilidade de tempestades Binance sob três ângulos:

1. Composição dos ativos da plataforma:

  • Objetivo: Determinar a antifragilidade da alocação de ativos da plataforma e prever a probabilidade de sua ocorrência com base nas causas de eventos semelhantes no passado.

  • Indicadores de monitoramento: Total de ativos de endereço de cada cadeia Binance (aproximadamente US$ 60 bilhões)/distribuição de ativos de reserva/proporção de ativos nativos

2. Mudanças na estrutura dinâmica dos ativos da plataforma: entrada e saída

  • Objetivo: Mostrar uma visão panorâmica do combate a incêndios e da fuga e determinar a extensão dos atuais riscos de liquidez

  • Indicadores de monitoramento: a entrada e saída de 24 horas/3 dias da plataforma Binance e a proporção de 24 horas/3 dias confirmam a verdadeira causa da saída de capital

  • Julgamento: A conversão de ativos em USDT é responsável por uma proporção relativamente grande de fugas

3. Mudanças dinâmicas no valor dos activos de plataforma: flutuações de preços dos principais activos de reserva

  • Objetivo: Confirmar a distribuição dos principais ativos de reserva e analisar possíveis incentivos que possam levar a riscos

  • Indicadores de monitoramento: flutuações de preços dos tokens nativos da plataforma, se a moeda estável do ecossistema não está ancorada

texto:

Atualmente, a Binance monitora os ativos totais dos endereços pertencentes a cada rede: aproximadamente US$ 60 bilhões.

  • A ETH responde por mais da metade, 62,39% --- US$ 37,7 bilhões;

  • Tron responde por 19,07% --- US$ 11,5 bilhões;

  • BTC responde por 11,02% --- US$ 6,6 bilhões;

  • BSC é responsável por 5,83% --- US$ 3,5 bilhões

Possíveis pontos relâmpago: Um ponto relâmpago direto nos incidentes FTX e Luna é que um grande número de ativos de reserva são tokens ecológicos, enquanto os ativos do sistema Binance representam apenas 5%. Portanto, a probabilidade de os ativos de reserva retornarem a zero devido a eventos incontroláveis. neste ecossistema é relativamente pequeno.

Os cinco principais ativos nas reservas da cadeia ETH são BUSD, ETH, BNB, USDT e USDC.

  • BUSD --- US$ 18,4 bilhões, representando 49,17% das reservas totais da cadeia ETH;

  • ETH --- US$ 6,2 bilhões, representando 16,76% das reservas totais da cadeia ETH;

  • BNB --- US$ 4,2 bilhões, representando 11,27% das reservas totais da cadeia ETH;

  • USDT --- US$ 1,8 bilhão, representando 4,93% das reservas totais da cadeia ETH;

  • USDC --- US$ 1 bilhão, representando 2,79% das reservas totais da cadeia ETH;

Possíveis surpresas: Como pode ser visto acima, as reservas totais de ativos nativos da Binance na cadeia ETH são de cerca de 60%, respectivamente na forma de BUSD e BNB. Portanto, retirando a casca mencionada no artigo anterior, na verdade, pode-se dizer que os ativos de reserva da Binance são emitidos por si só. Se ocorrer uma situação extrema, como a desancoragem do BUSD ou a queda do preço do BNB, fazendo com que os usuários vendam em grande escala, o FTT ou o Luna podem retornar repentinamente a zero durante a noite. tendências No entanto, estes dois incentivos são dignos de acompanhamento contínuo por parte dos grandes detentores de activos. Se ocorrer uma anormalidade, os activos podem ser retirados a tempo de garantir a segurança.

Em 12 de dezembro, a Reuters anunciou pela primeira vez que os promotores dos EUA planejavam processar a Binance dentro de 22 horas. O fluxo líquido de 24 horas da plataforma Binance foi o seguinte:

  • BNB: US$ 48.000

  • BUSD: -$610 milhões

  • ETH: -$220 milhões

  • USDC: -$180 milhões

  • USDT: -$560 milhões

Saída total: 1,57 mil milhões de dólares, principalmente na forma de BUSD e USDT, que representaram 74,52% da saída total e 2,6% das reservas totais.

Os dados sobre a entrada líquida dos ativos acima mencionados no prazo de 3 dias são:

  • BNB: US$ 59.000

  • BUSD: -$640 milhões

  • ETH: -$230 milhões

  • USDC: -$280 milhões

  • USDT: -$450 milhões

As percentagens de entradas líquidas de 24 horas em relação às entradas líquidas dentro de 3 dias são:

  • BNB: 81,35%

  • BUSD: 95,31%

  • Ethereum: 95,65%

  • USDC:64,28%

  • USDT: 124,44%

Isto mostra que a principal razão para a saída líquida de fundos é de facto a fuga de pânico dos utilizadores causada pelas notícias acima, e a conversão de activos em USDT é responsável por uma grande proporção da taxa de fuga.

Possíveis pontos relâmpago: Embora o BUSD tenha a maior saída líquida de dados, não se pode descartar que algumas pessoas usem o BUSD para desancorar a arbitragem e interferir na autenticidade dos dados. Portanto, ao medir as saídas de capital, o valor total de BUSD + USDT é observado principalmente, e a velocidade de saída do USDT é complementada quando você descobre que a proporção da saída total dos dois está se expandindo e a velocidade da saída do USDT está acelerando. , retire seus ativos a tempo de garantir a segurança.

Resumir

Ao decidir retirar ativos da plataforma Binance, você deve prestar atenção aos seguintes pontos:

  • BUSD está seriamente desancorado

  • Preço do BNB cai drasticamente

  • A quantidade total de saídas de BUSD+USDT continua a se expandir e a frequência das saídas de USDT acelera