Coinspeaker UBS pilota fundo VCC tokenizado em Cingapura dentro do Projeto Guardian
O banco de investimento multinacional suíço e empresa de serviços financeiros UBS Asset Management (SWX: UBSG) lançou o primeiro piloto de um fundo tokenizado Variable Capital Company (VCC) – uma nova forma de entidade legal para todos os tipos de fundos de investimento em Cingapura. O fundo é parte da iniciativa Project Guardian administrada pela Monetary Authority of Singapore (MAS).
O Project Guardian visa impulsionar uma liquidação mais rápida, maior eficiência operacional e distribuição transfronteiriça mais eficaz para instrumentos do mercado de capitais em redes de ativos digitais. O piloto lançado pelo UBS busca aprimorar a distribuição de fundos e facilitar a negociação aprimorada de ações de fundos VCC no mercado secundário, colhendo assim eficiências operacionais em todo o setor.
Thomas Kaegi, chefe do UBS Asset Management, Cingapura e Sudeste Asiático, comentou:
“Este é um marco fundamental na compreensão da tokenização de fundos, com base na expertise do UBS na tokenização de títulos e produtos estruturados. Por meio desta iniciativa exploratória, trabalharemos com instituições financeiras tradicionais e provedores de fintech para ajudar a entender como melhorar a liquidez do mercado e o acesso ao mercado para clientes.”
As primeiras transações dentro do piloto incluíram assinaturas de fundos e resgate do fundo tokenizado representado como um contrato inteligente. Notavelmente, o UBS usou sua própria plataforma UBS Tokenize para conduzir as transações.
Além disso, o UBS está planejando expandir sua rede de parcerias para o projeto, bem como explorar outras estratégias de investimento em futuros pilotos ao vivo.
O que é o Project Guardian?
Em maio de 2022, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) anunciou o Projeto Guardian – uma iniciativa para facilitar “melhores práticas e padrões técnicos” no ecossistema financeiro e testar a viabilidade de aplicações em tokenização de ativos e DeFi enquanto gerencia riscos à estabilidade e integridade financeira. Em junho deste ano, a Autoridade de Serviços Financeiros do Japão (FSA) se juntou ao projeto.
Entre os objetivos do projeto estão pilotos da indústria com instituições financeiras tradicionais e FinTechs para entender oportunidades e áreas de risco, desenvolvimento seguro do ecossistema usando experimentos e pesquisas da indústria como referência e estabelecer um modelo de governança adequado para a indústria.
Até agora, vários pilotos foram lançados. O fundo UBS VCC é um deles. Anteriormente, um piloto técnico sobre a emissão e distribuição de um produto estruturado nativo digital foi concluído pelo HSBC, Marketnode e UOB. Como relatamos, este piloto provou que a cadeia de produtos estruturados poderia oferecer emissões e liquidações mais rápidas a custos mais baixos.
Outro piloto foi concluído pelo DBS Bank, JPMorgan e SBI Digital Asset Holdings. As organizações mencionadas conduziram transações de câmbio e títulos do governo contra pools de liquidez compreendendo Títulos do Governo de Cingapura tokenizados, Títulos do Governo Japonês, Iene Japonês (JPY) e Dólar de Cingapura (SGD). Uma transação de moeda cruzada ao vivo[3] envolvendo depósitos tokenizados de JPY e SGD foi conduzida com sucesso.
Um dos pilotos que estão sendo realizados atualmente dentro do Project Guardian é um acordo de recompra (repo) com títulos digitais emitidos nativamente. O DBS Bank, o SBI Digital Asset Holdings e o UBS AG estão encarregados do teste. Esta parte do projeto é sobre maior flexibilidade, eficiência operacional, liquidação mais rápida e maior eficiência para distribuição e liquidação transfronteiriças de instrumentos do mercado de capitais em redes de ativos digitais.
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