O agregador de câmbio descentralizado ParaSwap está lançando um protocolo de negociação baseado em intenção, projetado para mitigar um problema que custa milhões de dólares em transações de criptomoedas diariamente — ataques MEV.
A sigla MEV se refere ao valor máximo extraível, no qual os validadores usam sua capacidade de controlar a ordem, inclusão e execução de transações onchain para lucrar com os usuários. De acordo com dados da plataforma de dados EigenPhi, ataques populares como transações sanduíche renderam aos invasores quase US$ 17 bilhões nos últimos 30 dias.
“O MEV custou bilhões aos usuários, contribuindo para uma experiência de usuário degradada e tornando os protocolos menos eficientes no DeFi”, disse ao Cointelegraph Mounir Benchemled, fundador do ParaSwap.
No início de 2024, a equipe da ParaSwap começou a trabalhar em seu modelo de negociação baseado em intenção para oferecer proteção MEV. O protocolo, de acordo com a Benchemled, permite que os usuários definam sua “intenção” de negociação em vez de expor transações brutas a mempools.
O boom das finanças descentralizadas de 2021 tornou a extração de MEV especialmente lucrativa. Certos protocolos, como o Uniswap, foram fortemente alvos de bots, levantando preocupações em todo o mundo sobre possível abuso de mercado.
A intenção do trader ao executar uma transação pode até reduzir possíveis responsabilidades relacionadas à manipulação de mercado em algumas jurisdições, mas não impede que mineradores e validadores tentem lucrar com ataques.
“A presença do MEV impacta não apenas transações individuais, mas também a justiça geral, acessibilidade e descentralização do ecossistema DeFi, tornando-se uma das questões mais urgentes que precisam ser abordadas”, argumentou Benchemled.
Relacionado: Paradigm pede ao regulador dos mercados europeus que mostre nuances em relação ao MEV
O protocolo Delta da ParaSwap visa resolver esse problema enviando negociações pretendidas em três etapas. O processo começa com o pré-processamento, onde a intenção do usuário — como faixa de preço — é definida. Essa intenção é então enviada a um leilão onde agentes de IA competem para propor a estratégia de execução mais eficiente, considerando fatores como liquidez e tempo. O agente vencedor executa a negociação por meio do módulo Portikus Swap, aderindo à intenção do usuário e minimizando o risco de exploração do MEV.
Outros agregadores de liquidez, como o 0x, também desenvolveram ativamente estratégias de mitigação para ataques MEV, como combinar transações em um único lote para reduzir oportunidades de ataques e mecanismos que priorizam transações com base em outros critérios além da lucratividade, incluindo prioridade de tempo e uma distribuição justa do espaço do bloco.
O painel do ParaSwap relata mais de US$ 76 bilhões em transações vitalícias conduzidas por meio do protocolo desde 2019. O roteiro da equipe inclui a expansão do suporte para mais cadeias e estratégias automatizadas, juntamente com agentes orientados por IA.
Revista: DeFi e Ethereum são a ‘nova narrativa’: Michaël van de Poppe, X Hall of Flame