Panorama DePIN: Explorando a situação atual e oito projetos emergentes

Já vimos o DeFi Summer, a mania do NFT e a mania do Metaverso tomarem conta, então a próxima grande onda se voltará para o DePIN?

Entre 2020 e 2021, a capitalização de mercado do DeFi aumentou quase 100 vezes, saltando de US$ 1,75 bilhão para US$ 172,2 bilhões. Se no atual mercado altista o valor de mercado do DeFi aumentar 10 vezes e o DePIN atingir 50% do valor de mercado do DeFi, então o valor de mercado total do DePIN deverá exceder US$ 500 bilhões, e ainda há espaço para um crescimento de pelo menos 20 vezes. Messari estima que o valor de mercado do DePIN atingirá US$ 3,5 trilhões até 2028, indicando o crescimento potencial do DePIN de 120 vezes.

A seguir, faremos um balanço de oito projetos DePIN populares que foram lançados recentemente, ainda não emitiram moedas ou apenas arrecadaram fundos desde 2024, revelando as tendências futuras deste campo emergente.

Depin situação atual

DePIN significa Rede de Infraestrutura Física Descentralizada. Ela incentiva os usuários a compartilhar recursos pessoais por meio de incentivos simbólicos para construir redes de infraestrutura, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia e outros campos. Simplificando, o DePIN utiliza uma forma de crowdsourcing para distribuir a infraestrutura originalmente fornecida por empresas centralizadas para muitos usuários em todo o mundo.

O ecossistema DePIN pode ser dividido em seis categorias principais: computação, wireless, energia, inteligência artificial, serviços e sensores. Dentro destas áreas centrais, surgiram recentemente várias novas narrativas, como a ascensão da infra-estrutura descentralizada de jogos (DeGIN) em redes de computação, a aplicação de camadas de dados de IA em redes de largura de banda e a robótica em dispositivos móveis. redes na indústria de transformação.

Este ano assistimos a um ressurgimento significativo no financiamento de capital de risco para projetos criptográficos. O investimento global totalizou US$ 6,7 bilhões em agosto de 2024, de acordo com a Rootdata. Nos últimos meses, a ascensão da rede DePIN está demonstrando um ajuste de mercado semelhante aos estágios iniciais da “economia compartilhada”. Esses projetos abrangem múltiplas áreas do DePIN, cada uma demonstrando cenários de aplicação únicos.

Os destaques de investimento dignos de nota incluem io.net, um projeto de GPU distribuído baseado em Solana, que levantou com sucesso US$ 20 milhões em seu financiamento da Série A e a avaliação do token atingiu US$ 1 bilhão. Outro projeto atraente é Aethir, um nó de computação de GPU descentralizado; provedor, arrecadou US$ 65 milhões na primeira hora de vendas de seus nós. Estas conquistas sinalizam que o campo DePIN está amadurecendo rapidamente, atraindo enormes investimentos e gerando ampla atenção.

Visão geral da capitalização de mercado DePIN Messari

De acordo com dados da Messari, o atual valor de mercado total do projeto DePIN ultrapassou US$ 20 bilhões. Entre eles, o Filecoin lidera o projeto DePIN, com valor de mercado de US$ 2,4 bilhões, ocupando firmemente o primeiro lugar. Logo atrás está a Render Network, que ocupa o segundo lugar com uma capitalização de mercado de US$ 2,2 bilhões. A Opentensor segue em terceiro lugar com uma capitalização de mercado de US$ 2,1 bilhões.

Dos oito principais protocolos DePIN classificados por capitalização de mercado, sete pertencem à DRN (Rede de Recursos Descentralizados), com a capitalização de mercado total desses protocolos atingindo US$ 12,2 bilhões. O hélio é a única rede de recursos físicos (PRN) entre as oito primeiras, ocupando o sétimo lugar, com uma capitalização de mercado de US$ 870 milhões. Estes dados destacam o rápido crescimento e as diversas oportunidades de investimento no espaço DePIN.

Distribuição de nó global DePIN DePINScan

Atualmente, o número total de dispositivos Depin chega a 18 milhões, com nós localizados em 195 países e regiões ao redor do mundo, concentrados principalmente na América do Norte, Leste Asiático, Sudeste Asiático, Europa, África e outros lugares.

Visão geral da receita DePIN Messari

Embora a capitalização de mercado do projeto DePIN continue a subir, o crescimento das suas receitas não acompanhou o ritmo. Atualmente, apenas os quatro maiores protocolos DePIN ocupam um lugar entre os oito primeiros classificados por receita.

Embora as avaliações destes projetos permaneçam muito elevadas, com rácios de FDV (valor de mercado futuro totalmente diluído) em relação às receitas tão elevados como 3.000x, os fluxos de capital permanecem fortes e os investidores estão esperançosos numa adequação mais forte do produto ao mercado. Todo o ecossistema se expandiu para mais de 2.500 projetos e possui mais de 600.000 nós ativos.

Estes dados reflectem a contradição entre o reconhecimento do mercado e as receitas reais no campo DePIN, ao mesmo tempo que revelam o seu potencial e desafios para o crescimento futuro.

Hoje, a Mars Finance fará um balanço de oito projetos populares lançados recentemente desde 2024, revelando como estas tecnologias de ponta desempenham um papel fundamental no ecossistema DePIN. Através deste inventário, você terá a oportunidade de descobrir potenciais códigos de riqueza e aproveitar oportunidades de investimento.

Oito projetos populares

IoTeX

IoTeX é um blockchain de Camada 1 compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM). Tem o compromisso de fornecer um ambiente seguro e confiável na interação humano-computador e tem como objetivo apoiar a Internet de Coisas Confiáveis.

Ao construir uma plataforma IoT confiável, a IoTeX não apenas fornece uma rede descentralizada para vários aplicativos descentralizados (como Cyclone e Mimo), dispositivos inteligentes (como UCam e Pebble), serviços (como ioay e ioTube) e ativos digitais. a propósito, também traz maior valor e experiência mais rica para os usuários finais.

A IoTeX recebeu outros US$ 50 milhões em financiamento em abril de 2024, após um total de US$ 35 milhões em financiamento arrecadado em 2018 e 2022. A rodada contou com a participação dos principais investidores, incluindo Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3 e Waterdrip Capital.

A equipe da IoTeX disse que o investimento será usado principalmente para impulsionar o desenvolvimento do DePIN e a adoção do ecossistema por meio do staking de longo prazo do IOTX, o token principal da IoTeX. Além disso, os fundos serão utilizados em conjunto com a Fundação IoTeX e o Fundo Acelerador DePINsurf para investir ainda mais em projetos DePIN baseados em IoTeX para promover a implementação de mais inovações e aplicações.

Atualmente, a IoTeX lançou uma nova versão do white paper IoTeX 2.0. O novo white paper detalha os módulos combináveis ​​da plataforma, a camada de confiança unificada e a nova economia de tokens.

O plano visa conectar 100 milhões de dispositivos nos próximos 3 a 5 anos e desbloquear trilhões de dólares em valor. Esta estratégia não só sinaliza a ambição da IoTeX de expandir a fronteira tecnológica e a expansão do mercado, mas também demonstra a sua forte determinação em alcançar um amplo impacto e crescimento a longo prazo.

O token principal da IoTeX, IOTX, está atualmente cotado a US$ 0,03. Nos últimos 7 dias, o preço caiu -9,10% e -3,60% no mercado global de criptomoedas. A carteira OKX Web3 já integrou a IoTeX. Se a IOTX será listada na OKX no futuro e a tendência de seus tokens são dignos de atenção!

io.net

io.net é uma rede de computação descentralizada revolucionária focada no desenvolvimento, execução e dimensionamento de aplicativos de aprendizado de máquina (ML) no blockchain Solana.

Ele cria o maior cluster de GPU do mundo, combinando 1 milhão de GPUs para fornecer poder de processamento sem precedentes para tarefas com uso intensivo de computação. io.net é o único que agrega GPUs de recursos subutilizados, incluindo data centers independentes, mineradores de criptografia e projetos de criptografia como Filecoin e Render.

Essa forma de integração forma uma poderosa plataforma de computação na Rede de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN), dando aos engenheiros acesso a grandes quantidades de computação em um ambiente acessível, personalizável, econômico e de fácil implementação.

Em termos de financiamento, a io.net concluiu com sucesso uma rodada inicial de US$ 10 milhões no ano passado e este ano obteve rapidamente US$ 30 milhões em financiamento da Série A. Sua equipe de investimentos conta com uma linha luxuosa, proporcionando forte suporte financeiro para o desenvolvimento futuro do projeto.

Atualmente, a arquitetura do io.net começou a tomar forma, incluindo componentes principais, como rede IO e mecanismo IO. Seu objetivo é alcançar o compartilhamento eficiente de recursos GPU de maneira descentralizada e melhorar significativamente a eficiência da utilização de recursos.

io.net executa a recompra e destruição de tokens $IO de acordo com um conjunto fixo de procedimentos predefinidos. As quantidades específicas de recompra e destruição dependem do preço $IO no momento da execução.

Os fundos usados ​​para recomprar $IO vêm da receita operacional do IOG (The Internet of GPUs - GPU Network). Uma taxa de reserva de pedido de 0,25% é cobrada dos compradores e provedores de poder de computação no IOG, e uma taxa de manuseio de $ 2%. para compra de poder de hash USDC. Aumentar a escassez através da recompra e destruição de tokens aumenta ainda mais o valor do token.

No entanto, sendo um projecto emergente, o io.net ainda enfrenta alguns desafios em termos de implementação de tecnologia e correspondência com a procura do mercado. Os investidores e seguidores precisam de prestar muita atenção às suas tendências de desenvolvimento.

Não muito tempo atrás, a Bithumb, a segunda maior bolsa da Coreia do Sul, lançou o IO, que foi listado em muitas bolsas convencionais, como a Binance. O valor de mercado atual do IO é de US$ 150 milhões, o FDV é de US$ 1,28 bilhão, a oferta máxima é de 8 bilhões e a taxa de circulação atual é de 11,88%.

Eles irão

Aethir é uma rede descentralizada de renderização em tempo real projetada para levar a acessibilidade do conteúdo ao Metaverso a novos níveis.

Ao construir uma infraestrutura de nuvem descentralizada (DCI) escalável, permite que as empresas, sejam elas de jogos ou de inteligência artificial, entreguem os seus produtos diretamente aos utilizadores globais, quebrando restrições geográficas e de hardware.

Até o momento, a rede GPU e os serviços de nuvem da Aethir geraram mais de US$ 36 milhões em receita anual, que é convertida em tokens ATH semanalmente, garantindo que os usuários tenham fácil acesso ao poder computacional. Este nível de receita não só supera a maioria dos projetos DePIN, mas também demonstra a forte posição da Aethir no mercado.

No campo da IA, a cooperação da Aethir com o TensorOpera é particularmente atraente. Aproveitando a infraestrutura de GPU descentralizada da Aethir, o TensorOpera treinou com sucesso um modelo de IA com 750 milhões de parâmetros, demonstrando seu poder em computação de alto desempenho.

Até o momento, a Aethir levantou com sucesso um total de US$ 11,53 milhões em financiamento por meio de sua oferta inicial de DEX (IDO) e outras rodadas de financiamento. A oferta pública arrecadou US$ 2,53 milhões, com financiamento da Pré-Série A totalizando US$ 9 milhões, representando 78% do financiamento total. O financiamento avalia a Aethir em até US$ 150 milhões.

A atual capitalização de mercado da ATH é de US$ 260 milhões, a FDV é de US$ 2,7 bilhões e sua taxa de circulação atual é de 9,66%. Os principais mercados comerciais estão nas principais bolsas, como OKX, Bybit, HTX, gate.io e KuCoin, e foi recentemente listado nas duas maiores bolsas da Coreia do Sul.

Solicitar sor

Bittensor é um protocolo de código aberto dedicado ao suporte a redes de aprendizado de máquina baseadas em blockchain.

O protocolo facilita o treinamento colaborativo de modelos de aprendizado de máquina e recompensa os participantes com tokens TAO com base no valor das informações que eles contribuem para o coletivo. Além disso, os tokens TAO dão aos usuários permissão para extrair informações da rede e permitir que adaptem suas atividades às suas necessidades.

A visão final da Bittensor é criar uma plataforma de mercado descentralizada para inteligência artificial. Nesta arena orientada por incentivos, consumidores e produtores podem interagir num ambiente sem confiança, totalmente aberto e transparente.

Desde o final do ano passado, à medida que o campo da inteligência artificial esquentava, a Bittensor se destacou. O preço de seu token TAO disparou rapidamente de cerca de US$ 80 em outubro do ano passado, e uma vez ultrapassou US$ 730 em março deste ano. e o seu valor de mercado já subiu para cerca de 4,7 mil milhões de dólares.

Com sua narrativa inovadora, a Bittensor rapidamente emergiu como líder no setor de IA e já foi classificada entre os 30 principais ativos criptográficos por valor de mercado. O preço do token Tao caiu agora para US$ 268.

No entanto, a história da Bittensor está longe de terminar. O ecossistema está apenas começando. Em 2024, como o primeiro projeto de IA vendido publicamente na CoinList, Masa anunciou que lançará uma sub-rede de dados de IA baseada em LLM no Bittensor, tornando-se a primeira sub-rede de dados com tokens no ecossistema Bittensor.

O lançamento do Masa marca a única nova estrela de investimento no ecossistema pan-Bittensor depois do TAO, uma atraente “nova moeda”.

Rede DIMO

DIMO é uma plataforma descentralizada de software e hardware de Internet das Coisas (IoT) que permite aos usuários criar fluxos de dados de veículos autenticados para compartilhar de forma privada com aplicativos, o que permite aos usuários negociar melhores serviços, como financiamento e seguro de automóveis.

A Digital Infrastructure está construindo a Rede DIMO, um protocolo descentralizado de dados de carros, e o DIMO Mobile, um aplicativo que permite aos motoristas coletar e visualizar os dados de seus próprios carros e coletar recompensas por meio de tokens DIMO.

Alex Felix, sócio-gerente e diretor de investimentos da CoinFund, ingressará no conselho de administração da Digital Infrastructure. A nova rodada de financiamento eleva o financiamento total da Infraestrutura Digital para US$ 22 milhões.

$DIMO é um token ERC-20 nas blockchains Polygon e Ethereum com um fornecimento de token de 1.000.000.000.

US$ 700 milhões em DIMO serão primeiro alocados ao tesouro DAO controlado pela comunidade. Equipes e indivíduos que contribuem para a rede podem receber $DIMO (e/ou outras criptomoedas acumuladas no cofre) na forma de recompensas ou subsídios. No entanto, a forma como a maioria dos usuários ganha tokens é por meio de recompensas ao motorista.

Os restantes $300.000.000 $DIMO foram alocados para a equipe inicial (~224.000.000) e parceiros de investimento (~76.000.000). Essas alocações ficam bloqueadas por pelo menos dois anos a partir da data de lançamento da rede principal, com tokens desbloqueados mensalmente até serem totalmente desbloqueados três anos depois.

Atualmente, o token DIMO foi listado em muitas bolsas, como Coinbase e Gate. O preço do token é de US$ 0,12 e a taxa de circulação é de 24%.

Hélio Móvel

Helium Mobile é uma rede de hotspot descentralizada da Helium que permite a qualquer pessoa implantar um hotspot e adicionar instantaneamente cobertura dinâmica à rede móvel Helium.

Os usuários podem ganhar recompensas MOBILE expandindo a cobertura e ajudando a construir redes.

A Helium está lançando um programa de licenciamento para seus dispositivos hotspot, de acordo com seu site. Os hotspots da Helium Mobile permitem que indivíduos ou empresas configurem “minitorres de celular” que transmitem sinais de celular e pagam tokens em troca.

Existem vários fabricantes e fornecedores terceirizados que atendem a rede Helium Internet of Things (IoT), mas a Helium Mobile é atualmente o único fornecedor que oferece equipamentos com cobertura de telefonia celular. Através do programa de licenciamento, a Helium Mobile espera ganhar taxas de licenciamento de hotspots fabricados em outros lugares enquanto aumenta sua rede celular.

Seu token Mobile experimentou um aumento vertiginoso no final do ano passado, subindo mais de 50 vezes em seu pico. O preço atual é de US$ 0,001 e a taxa de circulação é de 42%.

ALVORECER

O projeto DePIN baseado em Solana, Dawn, levantou recentemente US$ 18 milhões em financiamento, liderado pela Dragonfly com a participação da CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures e ParaFi. Solana também promoveu no X.

O cofundador da Andrena, Neil Chatterjee, disse que esta rodada é uma extensão da rodada da Série A, estruturada como um Acordo Simples para Patrimônio Futuro (SAFE) com garantias simbólicas. A rodada teve “um excesso significativo de inscrições”, com uma meta inicial de apenas US$ 5 milhões, mas acabou levantando mais fundos em parcelas no início deste ano para permitir o lançamento bem-sucedido do token.

DAWN aproveita a mais recente tecnologia sem fio ponto a multiponto (PtMP), permitindo que os nós se comuniquem de forma eficiente e direta com vários nós. Isso permite a alocação de largura de banda de alta densidade entre muitos usuários na rede, transformando cada nó em um micro-ISP.

Por meio de protocolos e hardware, permite que os usuários comprem e vendam capacidade de rede em suas áreas vizinhas, operem como provedores de rede e obtenham receitas por meio de nós DAWN.

A distribuição atual de tokens DAWN: vários nós da rede (ou seja, participantes de instalações de hardware) receberão 25% do total de tokens; tesouraria do projeto, equipe e investidores ocupam 20%, e o tempo de desbloqueio do token é desconhecido.

O projeto ainda está em seus estágios iniciais e você pode obter recompensas iniciais baixando um plug-in de navegador para atuar como um nó de verificação.

Rede Peaq

Peaq é a rede Web3 que alimenta a Internet das Coisas (EoT) em Polkadot. O peaq permite que empreendedores e desenvolvedores criem aplicativos descentralizados para veículos, robôs e dispositivos, ao mesmo tempo que capacita os usuários a gerenciar e obter receitas à medida que máquinas conectadas entregam bens e serviços.

Protocolo DePIN Layer1 Peaq concluiu uma campanha de arrecadação de fundos de US$ 20 milhões via CoinList em 17 de maio, atraindo a participação de mais de 14.500 membros da comunidade, arrecadando um total de mais de US$ 36 milhões e superassinando a oferta de tokens da Peaq.

O evento se tornou a maior arrecadação de fundos da CoinList em mais de dois anos, com a maior quantidade de doações. O novo financiamento será usado principalmente para garantir que o DePIN baseado em ervilhas se torne um líder da indústria e acelere o desenvolvimento de sistemas de ervilhas, ao mesmo tempo que promove vários ecossistemas e iniciativas comunitárias.

Além disso, a Peaq lançou seu token nativo PEAQ na CoinList de 9 a 16 de maio. No entanto, usuários nos Estados Unidos, Canadá, China, Coreia do Sul e outras regiões não podem participar desta emissão de tokens. Ao mesmo tempo, a Peaq está se preparando ativamente para lançar a rede principal para promover ainda mais o desenvolvimento do seu ecossistema.

Vantagens do Depin

Volante de crescimento on-line DePIN Coingecko

Entre os oito projetos que analisamos, alguns já emitiram tokens, enquanto outros ainda estão em fase de preparação. Cada um desses projetos DePIN demonstra diversas vantagens claras em relação aos fornecedores tradicionais de infraestrutura centralizada.

Primeiro, o DePIN aproveita incentivos criptográficos para fornecer uma forma mais eficiente de alocar capital para o lançamento de infraestruturas tradicionais que exigem capital intensivo e são caras de manter.

Este mecanismo não só optimiza a utilização dos fundos, mas também pode reduzir os custos para um nível mais aceitável para os consumidores. Através de uma abordagem descentralizada, o DePIN pode mobilizar recursos de forma mais flexível e reduzir a dependência de modelos de financiamento tradicionais, trazendo assim serviços e produtos mais competitivos.

Em segundo lugar, a rede DePIN cria um sistema altamente redundante ao distribuir dados e serviços por vários nós.

Essa estrutura distribuída garante que mesmo que um nó falhe ou tenha problemas, o restante da rede ainda poderá funcionar sem problemas. Este design redundante melhora significativamente a estabilidade e a confiabilidade do sistema, reduzindo assim o risco de tempo de inatividade e interrupção do serviço.

Finalmente, a abordagem centrada na comunidade do DePIN capacita as comunidades locais a gerir as suas redes. Esta abordagem não só melhora a eficiência da gestão da rede, mas também permite que decisões sobre a alocação e manutenção de recursos sejam tomadas a nível local.

Isto significa que as infra-estruturas são vistas não apenas como uma ferramenta para o lucro económico, mas como um activo que serve os interesses globais da comunidade a longo prazo. A participação das comunidades locais aumenta o sentido de propriedade e responsabilidade pelas infra-estruturas, melhorando ao mesmo tempo a eficiência da utilização dos recursos.

Coletivamente, esses recursos destacam o enorme potencial do DePIN para impulsionar a inovação em infraestrutura. Através de uma utilização de capital mais eficiente, de uma maior fiabilidade do sistema e de uma gestão orientada para a comunidade, o DePIN pode não só melhorar a eficiência operacional global da infra-estrutura, mas também alcançar um impacto profundo na comunidade, estabelecendo um novo padrão para o futuro desenvolvimento de infra-estruturas.

Resumir

As rápidas mudanças no Depin me fizeram pensar nas mudanças na indústria de compartilhamento nos primeiros anos, desde bicicletas compartilhadas, cuidados médicos compartilhados até fontes de energia móveis compartilhadas. O rápido influxo de capital não significa necessariamente algo bom. Em particular, o investimento de capital do DePIN está mais focado na maturidade da tecnologia e na expansão dos cenários de aplicação prática.

Os investidores esperam ver como a tecnologia descentralizada pode ser implementada no mundo real e trazer benefícios práticos, o que é diferente do modelo de expansão do mercado nas fases iniciais da economia partilhada. Ao mesmo tempo, a Depin também enfrenta riscos regulamentares na indústria da partilha, tais como protecção de dados, cumprimento fiscal e direitos laborais e outras questões. Estes riscos regulamentares podem ter um impacto no investimento de capital.

As montanhas verdes não podem cobri-lo e, afinal, ele fluirá para o leste.

O vigoroso desenvolvimento do DePIN impulsionado pela tecnologia descentralizada, apesar de enfrentar desafios e incertezas, o seu impulso de inovação e potencial de desenvolvimento ainda são imparáveis ​​e continuarão a avançar!

Este artigo foi reproduzido em cooperação com: Shenchao

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