As bolsas descentralizadas são a força vital das finanças descentralizadas (DeFi), alocando bilhões de dólares em valor total bloqueado (TVL) na indústria.

Comparadas às bolsas centralizadas (CEXs), as DEXs representam apenas uma pequena porcentagem dos volumes totais de negociação em margem e negociação de derivativos. No entanto, elas estão se tornando cada vez mais sofisticadas com o tempo. Elas fornecem alguns dos mesmos benefícios e recursos encontrados nas CEXs, mas também oferecem um ambiente sem confiança, sem terceiros e algumas vantagens próprias.

Neste artigo, pretendemos fornecer informações abrangentes sobre as principais DEXs em 2024, cobrindo detalhes importantes sobre cada protocolo, incluindo:

  • Principais características e recursos

  • Fundadores

  • Taxas de negociação, detalhe crítico para negociação on-chain

  • Carteiras de autocustódia com suporte e muito mais

Existem inúmeras DEXs em várias cadeias, cada uma oferecendo capacidades, benefícios e desvantagens únicas. Quer você esteja procurando trocar ativos, fornecer liquidez ou assumir posições alavancadas, este artigo o equipará com todas as informações necessárias.

Navegação rápida

  • O que são exchanges descentralizadas?

  • Os melhores DEXs em 2024

    • Uniswap – O maior DEX do DeFi

    • dYDx – Melhor para Derivativos

    • PancakeSwap – Maior Dex no BSC

    • Sundae Swap – Melhor para Cardano

    • SunSwap – Melhor para TRON

    • Osmose – Melhor Cosmos DEX

    • Curve Finance – Moedas estáveis

    • Balancer – Pools de Criptomoedas Automatizados

    • Raydium Swap – Solana Maior DEX

    • Júpiter – DEX mais popular de Solana

    • Aeródromo – Maior DEX da Base

    • SushiSwap – Um DEX Veterano

  • Menções Honrosas

    • GMX

    • 1 polegada

    • Orca

  • Fatores a considerar ao escolher um DEX

  • Principais Exchanges Descentralizadas (DEXs) – Conclusão

O que são exchanges descentralizadas?

Graças aos contratos inteligentes, as exchanges descentralizadas fornecem um ambiente sem confiança e negociação peer-to-peer. Esses contratos autoexecutáveis ​​têm os termos do acordo escritos diretamente no código. Eles automaticamente correspondem e executam negociações entre usuários de forma transparente e auditável no blockchain.

DEXs dão aos usuários mais controle sobre seus fundos, pois não são plataformas custodiais. Portanto, você interage com elas usando sua carteira, permitindo que você gerencie, armazene e negocie sua cripto como quiser.

No entanto, as DEXs são tão seguras quanto seus contratos inteligentes.

No entanto, bugs ou exploits nos contratos inteligentes podem ser alvos de agentes maliciosos, levando a potenciais perdas de fundos. Para abordar essas e outras preocupações relacionadas à segurança, a maioria dos protocolos hoje em dia audita seus contratos inteligentes e infraestrutura geral com empresas de análise de blockchain e auditores para testar e encontrar ameaças potenciais antes e depois do lançamento.

No entanto, os riscos de explorações ou hacks estão sempre presentes, especialmente em novas plataformas que experimentam novas tecnologias ou recursos que podem apresentar vulnerabilidades potenciais devido à falta de testes.

Como sempre, os usuários devem fazer suas pesquisas e proteger seus ativos em carteiras de autocustódia antes de usar uma DEX.

Os melhores DEXs em 2024

Com tudo isso resolvido, vamos passar para algumas das melhores DEXs em 2024.

Os seguintes protocolos foram escolhidos com base em elementos e características cruciais: volume de negociação, fundações, características competitivas, taxas, TVL, capitalização de mercado, fundadores e outras considerações importantes.

Uniswap – O maior DEX do DeFi

Uniswap (UNI) é a maior exchange descentralizada por valor total bloqueado (TVL) e capitalização de mercado.

Construído no blockchain Ethereum, o Uniswap é o pioneiro do protocolo de criador de mercado automatizado (AMM). Este protocolo automatiza transações de criptomoedas por meio de algoritmos que definem preços de tokens com base na proporção de ativos em um determinado pool de liquidez.

Em palavras mais simples, o modelo AMM cota os preços automaticamente em pools de liquidez, automatizando transações de cripto e fornecendo liquidez em todos os mercados. Isso é feito por meio da fórmula de produto constante.

Principais características do Uniswap

  • O token UNI é o token de governança da Uniswap, permitindo que os detentores votem em propostas para o protocolo. Este token também incentiva provedores de liquidez por meio da mineração de liquidez, recompensando-os por contribuírem com ativos para pools de liquidez. Uma parte do UNI também é alocada para um tesouro comunitário controlado pelos detentores do UNI.

  • Automated Market Maker (AMM): O sistema AMM da Uniswap permite negociações por meio de pools de liquidez em vez de livros de ordens, permitindo ajustes dinâmicos de preços com base na oferta e demanda de tokens.

  • Pools de liquidez: os usuários podem fornecer liquidez depositando pares de tokens, ganhando uma parte das taxas de negociação geradas.

  • Liquidez concentrada: introduzido no Uniswap v3, esse recurso permite que os provedores de liquidez concentrem seu capital em faixas de preço específicas, otimizando os ganhos com taxas.

  • Flash Swaps e Range Orders: recursos avançados que permitem estratégias de negociação complexas e provisionamento de liquidez mais preciso.

  • Compatibilidade entre cadeias: suporta vários blockchains, incluindo Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain e Avalanche, melhorando a acessibilidade e as opções do usuário.

Quais são as taxas da Uniswap?

Após a introdução do V3, a Uniswap emprega uma estrutura de taxas escalonada. Vários pools de liquidez para cada par de tokens, cada um com taxas de swap distintas, estão disponíveis. Os provedores de liquidez podem escolher entre três níveis de taxas: 0,05%, 0,30% e 1%.

Você pode conferir a documentação do Uniswap para mais informações.

Quem fundou a Uniswap?

A Uniswap foi fundada por Hayden Adams em 2018. Ele é um ex-engenheiro mecânico da Siemens que criou a Uniswap como uma exchange descentralizada que usa funções automatizadas e contratos inteligentes sem confiança em vez de intermediários.

Quais carteiras o Uniswap suporta

As carteiras suportadas para Uniswap incluem MetaMask, WalletConnect, Coinbase Wallet e outras compatíveis com Ethereum. Uma vantagem é que muitas dessas carteiras podem ser conectadas a uma carteira de hardware, permitindo assim que você transfira seus fundos para armazenamento frio.

Você também pode armazenar UNI em uma carteira de hardware como Ledger ou Trezor, uma maneira conveniente de armazenar seus fundos offline.

dYdX – Melhor para Derivativos

dYdX é uma das principais DEXs para derivativos, permitindo que os usuários negociem contratos futuros perpétuos em uma ampla gama de mais de 35 criptomoedas, incluindo moedas como BTC, ETH e SOL.

Ele foi construído no blockchain Ethereum e estabelecido em agosto de 2017 por Antonio Juliano, um ex-engenheiro da Coinbase. O protocolo passou por várias fases de desenvolvimento, aprimorando continuamente suas ofertas de produtos e benefícios ao usuário, e até mesmo fez a transição para a solução Ethereum layer-2, Starkware, em 2022.

Principais recursos do dYdX

O dYdX se distingue por vários recursos principais, enfatizando a descentralização e a acessibilidade do usuário:

  • Descentralização: A plataforma é totalmente descentralizada, com todos os componentes de código aberto, garantindo transparência e segurança.

  • Sem taxas de gás: ao processar informações fora da cadeia, o dYdX elimina as taxas de gás para os usuários.

  • Taxas de Negociação Baixas: A plataforma oferece taxas competitivas, o que é particularmente vantajoso para traders médios. Usuários com volumes de negociação mensais abaixo de $100.000 não incorrem em taxas de negociação.

  • Serviços de empréstimo e financiamento: a dYdX oferece opções de empréstimo e financiamento, geralmente em condições melhores do que muitos concorrentes no mercado.

  • Taxas de juros dinâmicas: as taxas de juros para empréstimos na plataforma são dinâmicas, ajustando-se com base na oferta e demanda geral do mercado.

O que são taxas dYdX?

Como outras DEXs nesta lista, a dYdX usa uma estrutura de taxas de maker-taker em camadas, onde as taxas dependem da atividade de negociação de 30 dias e dos tipos de ordem. Em outras palavras, traders qualificados que negociam volumes acima de $ 100.000 e abaixo de $ 1 milhão em 30 dias pagam uma taxa de maker de 0,020% e uma taxa de taker de 0,050% em cada negociação.

Fundadores do dYdX?

Antonio Juliano fundou a dYdX em agosto de 2017, trazendo sua experiência como engenheiro de software na Coinbase, onde trabalhou de 2014 a 2017.

Quais carteiras o dYdX suporta?

dYdX suporta uma ampla gama de carteiras, incluindo algumas das opções mais populares do mercado. Elas incluem:

  • MetaMask

  • Carteira Coinbase

  • CarteiraConectar

  • Livro-razão

  • Seguro

PancakeSwap – Maior DEX no BSC

PancakeSwap é uma exchange descentralizada (DEX) proeminente que opera na Binance Smart Chain (BSC). Lançada em setembro de 2020 por desenvolvedores anônimos, a PancakeSwap utiliza um modelo de criador de mercado automatizado (AMM), permitindo que os usuários troquem tokens BEP20 diretamente de suas carteiras sem exigir nenhum registro de conta.

A plataforma conquistou popularidade substancial devido aos baixos custos, processamento rápido de transações e uma ampla gama de serviços, incluindo agricultura de rendimento, staking, jogos criptográficos, NFTs e até mesmo um programa de loteria.

O ecossistema da PancakeSwap é apoiado por uma comunidade ativa de detentores de CAKE, que usam o token para fornecer liquidez aos pools, pagar taxas de transação, participar da governança e muito mais.

Principais recursos do PancakeSwap

O PancakeSwap oferece muitos recursos projetados para aprimorar a experiência do usuário e promover o engajamento ativo dentro da plataforma. Esses recursos incluem:

  • Negociação descentralizada: os usuários podem trocar tokens diretamente de suas carteiras sem criar uma conta ou se registrar, garantindo uma experiência de negociação perfeita.

  • Yield Farming e Staking: A plataforma permite que os usuários ganhem tokens CAKE contribuindo para pools de liquidez ou fazendo staking em Syrup Pools, fornecendo caminhos para renda passiva.

  • Loteria e jogos: o PancakeSwap inclui recursos interativos, como loterias e mercados de previsão, onde os usuários podem participar e potencialmente ganhar prêmios.

  • Mercado NFT: A plataforma também oferece suporte à compra, venda e negociação de NFTs, permitindo que os usuários se envolvam com o crescente mercado de NFT.

  • Governança da comunidade: os detentores do token CAKE podem votar em várias propostas e mudanças dentro da plataforma, dando à comunidade uma voz em seu desenvolvimento.

Quais são as taxas do PancakeSwap?

A PancakeSwap paga 0,17% aos pools de liquidez na forma de uma recompensa de taxa aos provedores de liquidez. 0,0225% é enviado ao Tesouro da PancakeSwap e 0,0575 vai para recompra e queima de CAKE.

Para negociação perpétua, as taxas dependem da cadeia. Ambas as posições de abertura e fechamento são de 0,08% na BSC, opBNB e Base, e na Arbitrum, são de 0,05%. Observe que você pode obter um desconto de 5% nas taxas de negociação se pagá-las com CAKE.

Fundadores do PancakeSwap

A equipe por trás do PancakeSwap, frequentemente chamada de “os Chefs”, permanece anônima, com pouca informação publicamente divulgada sobre suas identidades ou origens. Isso não os impediu de criar uma das melhores DEXs na indústria de criptomoedas.

O PancakeSwap foi lançado na Binance Smart Chain em vez do Ethereum, aproveitando o alto rendimento, a escalabilidade e os baixos custos de transação do BSC.

Quais carteiras a PancakeSwap suporta?

O PancakeSwap suporta uma variedade de carteiras de criptomoedas, permitindo que os usuários se conectem e interajam com a plataforma facilmente. As carteiras suportadas incluem:

  • MetaMask

  • Carteira de confiança

  • Carteira Binance Chain

  • Carteira Coin98

  • TokenPocket

Sundae Swap – Melhor para Cardano

SundaeSwap é uma DEX de ponta na blockchain Cardano. Lançada no início de 2022, é um dos poucos protocolos baseados em Cardano operando por meio de um modelo AMM. Isso permite que os usuários troquem tokens baseados em Cardano diretamente por meio de contratos inteligentes sem depender de um intermediário centralizado.

Principais características do Sundae Swap

  • Negociação descentralizada: os usuários podem negociar tokens Cardano diretamente por meio de contratos inteligentes sem intermediários, garantindo uma experiência de negociação segura e tranquila.

  • Automated Market Maker (AMM): A plataforma facilita as negociações usando pools de liquidez, permitindo que os usuários ganhem recompensas ao contribuir com liquidez.

  • Staking e governança: os usuários podem fazer stake de seus tokens e participar de decisões de governança, influenciando a direção futura da plataforma.

  • Integração com o ecossistema Cardano: O SundaeSwap foi projetado para funcionar perfeitamente com outros aplicativos e serviços baseados em Cardano, aprimorando sua funcionalidade dentro do ecossistema.

  • Não custodial: os usuários mantêm o controle sobre seus ativos durante todo o processo de negociação, reforçando o compromisso da plataforma com a segurança e a autonomia do usuário.

O que são taxas de swap do Sundae?

O SundaeSwap tem uma taxa de câmbio bastante complexa, mas você pode encontrá-las de 1% a 0,3% e até 0,1%. Observe que a plataforma só realiza negociações por meio de swap. Não existe mercado spot no SundaeSwap.

Fundadores do SundaeSwap

SundaeSwap foi cofundada por Artem Wright e Mateen Motavaf. Wright é o CEO, enquanto Motavaf é o COO.

Quais carteiras o Sundae Swap suporta?

Para interagir com a plataforma SundaeSwap, os usuários podem se conectar por meio de diversas carteiras suportadas, incluindo:

  • Carteira Nami

  • Carteira Flint

  • cofre cc

  • Carteira Yoroi

Relacionado: Melhores carteiras Cardano (ADA) em 2024 – As 6 principais opções analisadas

SunSwap – Melhor para TRON

SunSwap é uma exchange descentralizada (DEX) que opera na blockchain TRON, projetada especificamente para negociar tokens TRC20.

Lançado inicialmente em 2020, o SunSwap é uma versão atualizada do JustSwap, que a SUN.io adquiriu em outubro de 2021. A plataforma se tornou um dos projetos de blockchain mais bem-sucedidos e populares dentro do ecossistema TRON, combinando recursos como troca de stablecoins, mineração de tokens e autogovernança.

Principais recursos do SunSwap

O SunSwap oferece uma variedade de recursos que o tornam uma plataforma versátil e fácil de usar para negociar tokens TRC20:

  • Suporte abrangente ao token TRC20: a plataforma oferece suporte a todos os tokens TRC20 na blockchain TRON, oferecendo aos usuários diversas opções de negociação.

  • Troca integrada de tokens e stablecoins: o SunSwap aprimora a experiência do usuário integrando funcionalidades de troca de tokens e swap de stablecoins.

  • Modelo de Criador de Mercado Automatizado (AMM): A SunSwap emprega um modelo AMM baseado em algoritmo proprietário, usando uma fórmula matemática de produto constante para garantir liquidez contínua para todos os pares de negociação.

  • Participação na governança: os usuários podem apostar tokens nativos para obter direitos de governança, promovendo engajamento e comprometimento de longo prazo com o futuro da plataforma.

Quais são as taxas do SunSwap?

A SunSwap cobra uma taxa de transação de 0,3% em todas as negociações conduzidas na plataforma. Dessa taxa, 0,05% é alocado para a recompra e queima do token SUN, um processo projetado para aumentar o valor do token ao longo do tempo.

Fundadores da SunSwap

O SunSwap foi criado depois que a Sun.io adquiriu o JustSwap para reformulação da marca.

Quais carteiras a SunSwap suporta?

Você pode conectar uma carteira TronLink ou usar algumas opções populares como WalletConnect, Bitget Wallet, OKX, Ledger e muito mais.

Osmose – Melhor Cosmos DEX

Osmosis é uma das melhores DEXs na blockchain Cosmos, projetada para facilitar a negociação entre cadeias e o fornecimento de liquidez.

Como outros protocolos, ele funciona como um AMM, fornecendo aos usuários as melhores cotações e preços para seus tokens e swaps. Ele usa o Inter-Blockchain Communication Protocol (IBC) para se conectar com mais de 50 blockchains diferentes, permitindo negociação de ativos sem interrupções em várias redes.

O token nativo da plataforma, OSMO, é parte integrante do ecossistema Osmosis, servindo como a moeda principal para negociação e governança. Os usuários podem ganhar recompensas contribuindo com liquidez para vários pools e participando de decisões de governança.

Principais características da osmose

  • Funcionalidade entre cadeias: aproveitando o IBC, o Osmosis facilita a negociação entre vários blockchains, permitindo que os usuários troquem tokens de diferentes redes sem problemas.

  • Pools de liquidez personalizáveis: a plataforma permite que os usuários criem e gerenciem seus pools de liquidez com parâmetros exclusivos, incluindo taxas de swap e incentivos de recompensa, proporcionando maior flexibilidade e controle.

  • Staking Superfluid: Esse recurso inovador permite que os usuários façam stake de seus tokens de provedores de liquidez (LP) enquanto ainda participam de pools de liquidez, permitindo que eles ganhem recompensas por stake e fornecimento de liquidez.

  • Estruturas de taxas dinâmicas: a Osmosis implementa um modelo de taxas flexível que se ajusta com base nas condições de mercado, ajudando a manter a liquidez e a atrair usuários ao se adaptar ao ambiente de negociação.

Fundadores da Osmose

Sunny Aggarwal e Josh Lee, ambos com raízes profundas na indústria de blockchain, foram cofundadores da Osmosis.

Aggarwal é bem conhecido por seu trabalho na popular carteira Cosmos, Keplr, e atua em criptomoedas desde 2015. Sua expertise em tecnologias descentralizadas e projetos conduzidos pela comunidade foi fundamental para o crescimento da Osmosis.

Com sua experiência no ecossistema Cosmos, Lee se concentrou em aprimorar a interoperabilidade e melhorar a experiência do usuário, contribuindo para o desenvolvimento e adoção da plataforma.

O que são taxas de osmose?

A Osmosis cobra uma taxa de 0,3% por swap em sua plataforma. Essa taxa é distribuída entre provedores de liquidez, incentivando-os a contribuir para os pools.

Quais carteiras a Osmosis suporta?

O Osmosis é compatível com Keplr, Station, Leap, OKX Wallet, XDEFI, Cosmostation e Crypto.com Wallet.

Curve Finance – Moedas estáveis

Curve (CRV) é uma exchange descentralizada (DEX) projetada para negociar stablecoins de forma eficiente.

É um dos principais DEXs, com mais de US$ 2 bilhões em TVL (em junho de 2024).

A Curve foi auditada várias vezes, inclusive durante o pré-lançamento do protocolo. Várias empresas renomadas, incluindo ChainSecurity e QuantStamp, a auditaram. A Trail of Bits (TOB) corrigiu bugs e vulnerabilidades anteriormente, reforçando a segurança e a operabilidade da Curve.

Principais características do Curve

  • Especialização em Stablecoins: A Curve Finance fornece vários pools de stablecoins para usuários, protegendo os investidores da volatilidade da maioria dos ativos de criptomoeda.

  • Automated Market Maker: O protocolo usa um modelo AMM para determinar preços com base na proporção de ativos em pools de liquidez em vez de usar livros de ordens tradicionais. A única diferença entre o modelo AMM da Curve e outros é que a Curve foca em stablecoins.

  • Modelo de liquidez exclusivo: Curve facilita grandes negociações com impacto mínimo no preço. Isso é alcançado por meio de seu algoritmo de curva de ligação exclusivo, que mantém os preços de stablecoins dentro de uma faixa estreita.

  • Interoperabilidade: o Curve está integrado a vários projetos DeFi, como Yearn Finance e Synthetix, permitindo que os usuários maximizem seus retornos por meio de cultivo de rendimento e fornecimento de liquidez.

Quais são as taxas da Curve?

A Curve Finance é conhecida por suas taxas baixas. A plataforma cobra uma taxa de negociação fixa de 0,04%, significativamente menor do que muitas outras DEXs.

Quem fundou a Curve?

A Curve foi fundada em 2020 por Michael Egorov, que tem formação em física, criptografia e computação quântica. Anteriormente, ele atuou como Chief Technology Officer (CTO) da NuCypher, uma camada de criptografia para plataformas de big data.

Quais carteiras a Curve suporta?

A Curve oferece suporte a uma variedade de carteiras, incluindo, mas não se limitando a:

  • MetaMask

  • Carteira de confiança

  • Livro-razão

  • Seguro

  • CarteiraConectar

  • Carteira Coinbase

Balancer – Pools de Criptomoedas Automatizados

Balancer é uma das maiores DEXs no mercado DeFi, oferecendo pools autobalanceados que podem ser personalizados de acordo com as necessidades do proprietário.

O Balancer usa algoritmos para gerenciar e incentivar interações entre provedores de liquidez, pools de liquidez e traders.

O Balancer pode ser visto como a versão DeFi de um fundo de índice tradicional, mas opera descentralizado e sem permissão; os usuários podem criar seus próprios pools de negociação, incluindo até oito criptomoedas diferentes. Esses pools são autobalanceados, o que significa que o Balancer ajusta automaticamente o fornecimento de tokens dentro do pool para manter uma proporção específica.

Principais características do Balancer

  • Criador de mercado automatizado: semelhante a outras DEXs, o Balancer opera como um AMM, permitindo que os usuários negociem criptomoedas diretamente de pools de liquidez sem precisar de um livro de ordens tradicional.

  • Pools personalizáveis: os usuários podem criar pools de liquidez personalizados com até oito tokens diferentes, cada um com pesos personalizáveis. Essa flexibilidade permite várias estratégias de gerenciamento de ativos e alocações de portfólio.

  • Liquidity Providers (LPs): LPs podem contribuir para pools existentes ou criar novos, ganhando uma parte das taxas de negociação geradas pelo pool. Essas taxas são distribuídas proporcionalmente à sua parte do pool.

  • Roteamento inteligente de ordens: o Balancer usa o roteamento inteligente de ordens para encontrar os melhores preços em vários pools, otimizando as negociações para os usuários e garantindo o uso eficiente da liquidez.

  • Os detentores de tokens BAL participam da governança do protocolo, propondo e votando em mudanças e atualizações. Este modelo de governança descentralizado garante que a comunidade tenha voz no desenvolvimento do protocolo.

  • Balancer Smart Pools: são tipos especiais de pools que permitem alterações dinâmicas em parâmetros como pesos de tokens, taxas e muito mais, oferecendo casos de uso avançados como gerenciamento automatizado de portfólio e bootstrapping de liquidez.

  • Mineração de liquidez: o Balancer incentiva provedores de liquidez por meio de um programa de mineração de liquidez, distribuindo tokens BAL aos participantes com base em suas contribuições para a liquidez do protocolo.

O que são taxas de balanceamento?

No Balancer, as taxas do pool são determinadas pelo proprietário, permitindo que ele defina taxas diferentes para vários pares, variando de 0,0001% a 10%. A página de detalhes do pool na interface do usuário fornece informações sobre o tipo de pool e gerenciamento de taxas.

Observe que as taxas influenciam a determinação do preço ideal ao usar o Smart Order Router, uma ferramenta projetada para desenvolvedores. Da mesma forma, alguns pools usam Dynamic Trade Fees, que o Gauntlet define algoritmicamente.

Quem fundou a Balancer?

Fernando Martinelli e Mike McDonald fundaram a Balancer.

Balancer Labs, uma empresa de tecnologia especializada em produtos baseados em blockchain, supervisiona o desenvolvimento do Balancer Protocol. Ambos os fundadores têm um histórico significativo na construção e desenvolvimento de empresas de sucesso dentro do espaço blockchain.

Quais carteiras o Balancer suporta

O Balancer é compatível com MetaMask, Coinbase Wallet e WalletConnect, o que significa que você pode usar todas as carteiras disponíveis no WalletConnect para interagir com a DEX.

Raydium Swap – Solana Maior DEX

Raydium (RAY) é a maior exchange descentralizada baseada em Solana, dominando o mercado com um TVL frequentemente acima de $950M. O protocolo compete de perto com Jupiter em relação ao volume de negociação, frequentemente alternando no desempenho diário.

A plataforma oferece trocas de tokens, provisão de liquidez e yield farming usando um algoritmo de criador de mercado automatizado (AMM). Além disso, o Acceleraytor da Raydium serve como uma plataforma de lançamento para ofertas iniciais de DEX (IDOs) de novos projetos Solana.

Uma característica significativa do Raydium é o OpenBook, que combina o AMM do Raydium com um modelo de livro de ordens. No entanto, deve-se notar que o AMM do Raydium é bem diferente do Uniswap ou dos modelos gerais no mercado hoje.

O Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) permite que os provedores de liquidez da Raydium selecionem uma faixa de preço específica na qual a liquidez é mais ativa para negociações dentro de um pool. Isso contrasta com os pools AMM de produto constante da Uniswap, onde toda a liquidez é espalhada em uma curva de preço de 0 a infinito.

Principais características do Raydium

  • Liquidity Pools e Yield Farming: Os usuários podem contribuir para os liquidity pools e ganhar recompensas. O Raydium fornece oportunidades de yield farming, permitindo que os usuários ganhem tokens RAY ao fornecer liquidez. Os Fusion Pools também permitem que os usuários ganhem tokens específicos para diferentes projetos.

  • Fusion pools: Esses pools ajudam os projetos a inicializar liquidez para seus tokens no Raydium e no OpenBook. Alguns Fusion pools também oferecem Dual Yield, permitindo que os usuários ganhem tokens RAY além dos tokens do projeto.

  • Staking: Raydium suporta o staking de seu token nativo, RAY. Usuários que fazem stake de tokens RAY podem receber recompensas adicionais.

  • Transações rápidas: Aproveitando o blockchain Solana, a Raydium oferece transações de alta velocidade e baixo custo, beneficiando-se da infraestrutura robusta da Solana.

Quais são as taxas da Raydium?

A Raydium emprega uma estrutura de taxas detalhada. Uma taxa de negociação típica de 0,25% é aplicada para cada swap em um pool. Essa taxa é alocada para recompensar provedores de liquidez, realizar recompras de tokens RAY e financiar o tesouro da Raydium.

As taxas de negociações do pool Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) são automaticamente convertidas para USDC e transferidas para um endereço designado controlado pelo Squads Multi-sig para cobrir as despesas do RPC.

Em pools CLMM, as taxas de negociação variam em quatro níveis: 100 pontos-base (bps), 25 bps, 5 bps ou 1 bp. Da taxa total, 84% vai para provedores de liquidez, 12% para recompras de RAY e 4% para o tesouro.

Para criar um pool AMM padrão, os usuários devem pagar 0,4 SOL. Essa taxa ajuda a prevenir spam e dá suporte à sustentabilidade do protocolo.

Quem fundou a Raydium?

A Raydium foi fundada por AlphaRay, XRay, GammaRay e StingRay. Esses fundadores pseudônimos alegam ter experiência em finanças tradicionais, negociação e desenvolvimento de blockchain. No entanto, detalhes específicos sobre seus trabalhos anteriores não são divulgados publicamente devido à sua preferência pelo anonimato.

Quais carteiras o Raydium suporta

O Raydium oferece suporte a uma variedade de carteiras, incluindo:

  • Solflare

  • Fantasma

  • Carteira OKX

  • Carteira de confiança

  • Sollet

  • Êxodo

O token RAY pode ser armazenado em diferentes carteiras de hardware, como Ledger e Trezor.

Júpiter – DEX mais popular de Solana

Jupiter é um agregador DEX criado na blockchain Solana, projetado para fornecer aos usuários as melhores taxas para trocas de tokens agregando liquidez de vários protocolos DEXs.

A Jupiter facilita trocas de tokens com slippage mínimo e taxas baixas. Ela ostenta uma interface amigável adequada tanto para traders novatos quanto experientes, suportando centenas de tokens e milhares de pares de negociação.

A Jupiter também enfatiza ferramentas de desenvolvedor, tornando a integração de DApp e interface direta. Ela oferece:

  • Terminal Jupiter: permite que DEXs integrem a interface de usuário do Jupiter.

  • API de pagamentos: permite que os usuários paguem com qualquer token SPL usando Jupiter e SolanaPay.

  • Programa de indicação de código aberto: fornece taxas de indicação para projetos que integram Jupiter Swap e Limit Order.

Principais características de Júpiter

  • Ordem Limitada: Permite que os usuários coloquem ordens de compra ou venda em níveis de preço específicos, ajudando a evitar deslizamentos e garantir preços ideais.

  • DCA (Dollar-Cost Averaging): permite que os usuários comprem uma quantidade fixa de tokens dentro de uma faixa de preço definida durante um período especificado, com intervalos flexíveis (minutos, horas, dias, semanas ou meses).

  • Ponte: Este recurso oferece suporte à ponte entre tokens de blockchains EVM, como Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, ou blockchains não EVM, como Tron, para Solana, otimizando para baixas taxas de deslizamento e transação.

  • Negociação perpétua: permite a negociação de contratos futuros para tokens suportados com alavancagem de até 100x, com tecnologia do oráculo Pyth Network da Solana.

Quais são as taxas de Júpiter?

O Jupiter em si não cobra taxas de transação, mas tem taxas para recursos específicos. Aqui está um detalhamento:

  • Taxas de Limit Order: 0,2% em ordens taker. Parceiros que integram Jupiter Limit Order recebem 0,1% de taxas de indicação, enquanto Jupiter coleta os 0,1% restantes como taxas de plataforma.

  • Taxa DCA: 0,1% após a conclusão do pedido.

Quem fundou Júpiter

O cofundador da Jupiter atende pelo pseudônimo Meow. Meow tem aparecido frequentemente em podcasts e entrevistas e é bastante ativo em sua conta de mídia social.

Quais carteiras o Jupiter suporta

Jupiter é compatível com muitas carteiras respeitáveis, incluindo aquelas da Solana e Ethereum. Exemplos incluem:

  • Carteira OKX

  • Fantasma

  • Carteira Ethereum

  • Solflare

  • Carteira Coinbase

  • Carteira de confiança

Se você quiser saber mais sobre Solana DEXs, veja nosso guia sobre os melhores.

Aeródromo – Maior DEX da Base

Aerodrome Finance é uma exchange descentralizada (DEX) construída na blockchain Base da Coinbase, projetada para facilitar a troca eficiente de tokens com deslizamento mínimo e baixas taxas de transação.

O protocolo emprega algoritmos avançados e pools de liquidez projetados para otimizar a experiência de negociação reduzindo a diferença entre os preços de negociação esperados e executados, conhecido como slippage.

A plataforma usa dois tokens, AERO e veAERO. AERO é o token nativo distribuído para provedores de liquidez, enquanto veAERO é usado para governança.

Os usuários podem bloquear seus tokens AERO para receber veAERO, o que lhes permite participar dos processos de tomada de decisão da plataforma.

Principais características do aeródromo

  • Minimização de deslizamento: o Aerodrome usa algoritmos sofisticados para garantir que o preço executado de uma negociação seja o mais próximo possível do preço esperado, reduzindo o custo para os traders.

  • Taxas de transação baixas: um dos recursos de destaque do Aerodrome é seu compromisso em manter taxas de transação extremamente baixas, tornando a negociação DeFi mais acessível.

  • Tokens de governança: o Aerodrome oferece um modelo de governança exclusivo onde os usuários que possuem tokens de governança podem bloqueá-los (vote-lock) para ganhar poder de voto adicional, incentivando o comprometimento de longo prazo e a participação ativa na governança da plataforma.

  • Hub Central de Liquidez: O Aerodrome pretende ser o hub central de liquidez para o blockchain Base, alinhando-se com a tendência mais ampla de DEXs desempenhando papéis cruciais nos ecossistemas DeFi.

  • Incentivos de liquidez: A plataforma incorpora um sistema de incentivos para encorajar os provedores de liquidez a apostar seus ativos, aumentando a estabilidade e a confiabilidade geral da DEX.

  • Interface amigável: projetada tanto para iniciantes quanto para traders experientes, a Aerodrome apresenta uma interface intuitiva e fácil de navegar.

Quais são as taxas do aeródromo?

Aerodrome cobra 0,2% por swaps, uma das menores taxas do mercado. Todas as receitas e taxas são distribuídas aos detentores de VELO e participantes da rede.

Quem fundou o Aerodrome?

Aerodrome foi lançado em agosto de 2023 na rede Base, lançado pelo protocolo de negociação descentralizado Velodrom (VELO), construído no Optimism (OP), uma das maiores soluções de camada 2 do Ethereum.

Quais carteiras o Aerodrome suporta?

Aerodrome suporta Browser Wallet, WalletConnect, Coinbase Wallet e Safe. Não suporta MetaMask desde junho de 2024.

SushiSwap – Um DEX Veterano

SushiSwap é uma exchange descentralizada (DEX) construída no Ethereum. Ela suporta uma ampla gama de tokens e oferece aos usuários a oportunidade de ganhar recompensas por meio de vários mecanismos, como staking e provisão de liquidez.

O SushiSwap é elogiado por seu protocolo simples, porém versátil, conduzido pela comunidade. O protocolo foi criado inicialmente como um fork do Uniswap e criou seu próprio conjunto de produtos DeFi, oferecendo recursos como negociação, provisão de liquidez, empréstimo, staking e ferramentas avançadas como MISO e Trident.

Principais recursos do SushiSwap

  • SUSHI: Um token ERC-20 usado principalmente para governança, permitindo que os detentores votem em propostas de protocolo. O SUSHI também pode ser apostado para ganhar uma parte das taxas de negociação geradas na plataforma.

  • Negociação e Liquidez: Os usuários podem negociar vários tokens e fornecer liquidez para ganhar taxas. A plataforma também suporta recursos avançados como empréstimos e empréstimos por meio de seu protocolo Kashi.

  • Pools incentivados: conhecidos como Onsen, esses pools oferecem incentivos adicionais aos provedores de liquidez em mercados selecionados, aumentando a liquidez de tokens populares ou novos.

  • Staking: Os usuários podem apostar seus tokens $SUSHI no SushiBar para ganhar xSUSHI, o que lhes concede direitos de voto e uma parte das taxas de negociação.

  • MISO: Uma coleção de contratos inteligentes projetados para ajudar os usuários a lançar novos projetos no SushiSwap.

  • Trident: uma estrutura flexível para criar criadores de mercado automatizados e personalizados.

  • Furo: Uma ferramenta para distribuição programada de tokens, incorporando recursos para aquisição e retirada.

Quais são as taxas do SushiSwap?

O SushiSwap cobra uma taxa de 0,3% para trocas de tokens, que é dividida entre provedores de liquidez (0,25%) e stakers do SUSHI (0,05%). Você pode consultar a página de documentação do SushiSwap para obter mais informações.

Quem fundou o SushiSwap?

O SushiSwap foi fundado por um desenvolvedor anônimo, Chef Nomi, que mais tarde transferiu o controle para um modelo de governança comunitária após uma saída controversa. O desenvolvimento atual é supervisionado por uma equipe de desenvolvedores e uma comunidade de usuários que participam ativamente dos processos de governança e tomada de decisão.

Quais carteiras o SushiSwap suporta?

O SushiSwap oferece suporte a muitas carteiras de criptomoedas, incluindo MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect, Exodus e outras compatíveis com tokens Ethereum e ERC-20.

Menções Honrosas

GMX

GMX é uma popular exchange de derivativos que opera nas blockchains Arbitrum e Avalanche. Ela permite que os usuários negociem várias criptomoedas com alavancagem de até 50x, atendendo a traders casuais e experientes.

Uma característica distintiva do GMX é seu Multi-Asset Liquidity Pool (GLP), que combina stablecoins e criptomoedas. Este pool atua como contraparte para todas as negociações na plataforma, permitindo que os provedores de liquidez ganhem taxas com a atividade de negociação, minimizando riscos como perdas impermanentes.

A GMX também utiliza oráculos Chainlink para precificação precisa, garantindo que os preços reflitam o mercado mais amplo e protegendo os usuários da liquidação durante períodos voláteis.

1 polegada

1inch é um agregador de exchanges descentralizadas (DEX) que facilita trocas de criptomoedas em diversas plataformas descentralizadas, oferecendo aos usuários preços ótimos e taxas de transação reduzidas.

A plataforma opera usando um algoritmo avançado chamado Pathfinder, que analisa vários caminhos de swap potenciais em diferentes bolsas para garantir os melhores preços.

O Pathfinder pode dividir uma única negociação em transações menores em vários DEXs, minimizando o slippage — a diferença entre os preços de negociação esperados e reais — ao aumentar a liquidez. Esse método ajuda os usuários a evitar as armadilhas de baixos volumes de negociação em plataformas individuais e garante preços mais favoráveis.

Além disso, a plataforma é alimentada pelo token 1INCH, que serve tanto como um token de utilidade quanto de governança. Ele permite que os detentores participem do 1inch DAO e ganhem recompensas por meio de staking e provisão de liquidez.

Orca

Orca é uma das melhores DEXs de Solana, lançada em fevereiro de 2021. Ela foi projetada para oferecer negociação rápida e de baixo custo de criptomoedas com foco em fornecer uma experiência amigável ao usuário, tornando-a acessível tanto para iniciantes quanto para traders experientes no espaço de finanças descentralizadas (DeFi).

A plataforma opera em um modelo AMM, que usa algoritmos para fornecer liquidez e executar negociações sem precisar de um livro de ordens centralizado. Ela também apresenta um modelo de liquidez concentrado, permitindo que os provedores de liquidez aloquem seus ativos de forma mais eficaz dentro de faixas de preço específicas, aumentando assim a eficiência do capital e potencialmente impulsionando os ganhos com taxas de negociação.

Aproveitando a velocidade e os baixos custos do blockchain Solana, a Orca oferece transações com taxas tão baixas quanto US$ 0,00002 e finalização em aproximadamente um segundo, tornando-a uma plataforma atraente para usuários preocupados com custos e com pouco tempo.

Fatores a considerar ao escolher um DEX

Ao escolher uma exchange descentralizada (DEX), é essencial considerar vários fatores-chave para garantir uma experiência de negociação segura, eficiente e satisfatória.

Liquidez

A liquidez é crucial para negociações contínuas em uma DEX. Alta liquidez significa que você pode executar grandes negociações rapidamente sem afetar significativamente o preço de mercado.

DEXs como Uniswap e PancakeSwap são conhecidas por seus pools de liquidez substanciais, que ajudam a minimizar o slippage e fornecem um ambiente de negociação estável. Liquidez ampla também indica uma plataforma saudável e confiável.

Experiência do usuário

A interface do usuário e a experiência geral de uma DEX podem variar amplamente. Plataformas como Uniswap e SushiSwap oferecem interfaces amigáveis ​​ao usuário, atendendo a iniciantes e traders experientes.

Escolher uma DEX com uma interface direta e intuitiva é importante, tornando o processo de negociação mais fácil e agradável. No entanto, lembre-se de que direto não significa necessariamente simples ou limitado, pois várias DEXs oferecem ferramentas avançadas para usuários mais experientes, como negociação de margem, alavancagem, negociação de derivativos e ferramentas e indicadores de gráficos detalhados.

Medidas de segurança

Procure DEXs com medidas de segurança robustas, incluindo o uso de contratos inteligentes bem auditados por empresas de análise e auditoria respeitáveis ​​e a capacidade de se conectar diretamente com carteiras de hardware para maior proteção.

Algumas plataformas também oferecem recompensas por bugs para incentivar a descoberta e correção de vulnerabilidades. No entanto, vulnerabilidades de contratos inteligentes continuam sendo um grande gargalo para o setor. É sempre aconselhável mover seus ativos criptográficos para uma carteira de hardware.

Número de tokens suportados

Verifique a gama de tokens suportados pela DEX. DEXs líderes como Uniswap suportam vários tokens ERC-20, enquanto a PancakeSwap foca em tokens BNB Chain. Se você tem tokens específicos que deseja negociar, certifique-se de que eles estejam listados na DEX que você escolher. Além disso, considere como novos tokens são listados e a facilidade de adicionar novos ativos.

Taxas de negociação

As taxas de negociação podem impactar significativamente sua lucratividade. DEXs normalmente têm taxas mais baixas do que exchanges centralizadas, mas elas ainda podem variar.

Por exemplo, a SushiSwap cobra uma taxa de 0,3% em swaps, enquanto outras como a dYdX oferecem taxas diferentes com base no par de negociação e no volume. É essencial revisar a estrutura de taxas de uma DEX para entender todos os custos potenciais, incluindo quaisquer taxas de rede associadas a transações​-

Considere liquidez, experiência do usuário, medidas de segurança, tokens suportados e taxas de negociação para decidir qual exchange descentralizada atende melhor às suas necessidades de negociação. Conduza uma pesquisa completa e possivelmente teste uma DEX com uma pequena negociação antes de comprometer quantias maiores.

Principais Exchanges Descentralizadas (DEXs) – Conclusão

Concluindo, selecionar a melhor exchange descentralizada envolve considerar fatores-chave como liquidez, experiência do usuário, medidas de segurança, tokens suportados e taxas de negociação.

Ao pesquisar esses aspectos e testar uma DEX com pequenas negociações, você pode encontrar uma plataforma que atenda às suas necessidades de negociação, ao mesmo tempo em que oferece um ambiente seguro e econômico.

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