Sob o Mercado de Ursos, várias plataformas de negociação têm experimentado repetidamente pequenas pressões e preços crescentes para moedas de pequena capitalização de mercado, e as taxas de financiamento têm muitas vezes grandes valores negativos.Existem duas estratégias frequentemente utilizadas no mercado:
- Ou abrir uma posição longa para obter a taxa de financiamento de liquidação antes de cobrar a taxa;
- Ou abra uma posição curta antes da liquidação e feche a posição imediatamente após a liquidação para obter a queda causada pelo fechamento da posição longa.
Fazemos estatísticas sobre os casos em que a taxa da Binance é superior a -0,5%.Com base nos resultados da linha K em vários períodos de tempo, exploramos qual estratégia tem maior probabilidade de lucro em termos de probabilidade, sem considerar outros dados e apenas focando na ascensão e queda.
(Explicação do indicador: Todas as taxas negativas elevadas abaixo referem-se a casos em que a taxa é superior a -0,5%; todas as taxas negativas extremas abaixo referem-se a casos em que a taxa é superior a -1,5%; este artigo é apenas um resultado estatístico de situações históricas e não é um guia para investimentos de mercado subsequentes. sugestão.)
Situação geral
Desde 2023, houve 376 ocasiões em que a taxa de financiamento na Binance foi superior a -0,5%, com uma média de -1,209%. A frequência de cada faixa tarifária é a seguinte: Entre os 376 tempos de taxas altas, a taxa foi superior a -1,5% 113 vezes, representando 30,2%. , há uma alta probabilidade de extremos.
Tempo: incluindo 1 minuto, 3 minutos, 5 minutos, 4 horas, 8 horas, 24 horas.
A taxa de financiamento de curto prazo flutua muito após a coleta, e o ponto mais baixo não ocorre necessariamente dentro de 1 minuto após a coleta, portanto, 1 minuto, 3 minutos e 5 minutos foram selecionados para comparação.
Por outro lado, por vezes o Mercado a curto prazo durará um Longo período de tempo, e alguns utilizadores de ordens longas optam por mantê-lo durante um Longo período de tempo, por conseguinte, 4 horas, 8 horas e 24 horas são seleccionados para observar. a probabilidade de que a continuação do mercado a longo prazo torne lucrativas as encomendas longas.
preço:
O preço mais baixo e o preço de fechamento são selecionados no curto prazo, porque é difícil para os usuários manuais fecharem suas posições no ponto mais baixo.
No longo prazo, são seleccionados o preço Mais elevado e o preço de fecho, e também é observada a probabilidade de continuação do Mercado a Longo prazo, obtendo lucros para encomendas longas.
O preço de fechamento foi projetado para eliminar os efeitos de flutuações instantâneas extremas e é usado para comparação com o preço mais baixo/mais alto.
Estatísticas de situação de curto prazo
A queda média máxima em 1 minuto é de 1,90%, e a queda média de fechamento em 1 minuto é de 1,11%;
A queda média máxima em 3 minutos é de 2,12%, e a queda média de fechamento em 1 minuto é de 1,05%;
A queda média máxima em 5 minutos é de 2,26%, e a queda média de fechamento em 5 minutos é de 1,07%.
Existem várias conclusões preliminares baseadas nos dados abrangentes de todos os casos:
1. Em comparação com a taxa média de comissão de 1.209%, se as posições longas forem fechadas num curto período de tempo após o término da taxa de cobrança, a probabilidade de lucro é muito pequena.
2. As descidas máximas em 1 minuto, 3 minutos e 5 minutos atingiram novos mínimos continuamente, e os preços de fecho correspondentes foram próximos dos mesmos, indicando que a tendência durante este período foi em forma de W e flutuou violentamente.
3. Com base no segundo ponto, as posições curtas têm uma elevada probabilidade de lucro e têm mais oportunidades de fechar posições.
Dez tokens foram selecionados aleatoriamente para o gráfico abaixo. A maioria deles tem tendências óbvias em forma de W.
Estatísticas de longo prazo
- O aumento médio máximo de 4 horas é de 3,73%, e o aumento médio de fechamento de 4 horas é de -1,29%;
- O aumento médio máximo de 8 horas é de 5,84%, e o aumento médio de fechamento de 8 horas é de -1,36%;
- O aumento médio máximo de 24 horas é de 9,5%, e o aumento médio de fechamento de 24 horas é de -3,34%;
Em resumo, as conclusões são as seguintes:
1. Em comparação com a taxa média de taxa de 1,209%, se os touros optarem por mantê-la durante um determinado período de tempo, terão a oportunidade de obter tanto a taxa de taxa de financiamento como o aumento do lucro.
2. O aumento máximo EM 4 horas, 8 horas e 24 horas continua a aumentar, MAS OS aumentos de fecho são todos negativos, indicando que dentro de 24 horas, a tendência é semelhante à M durante este período, e as flutuações são violentas.
3. O preço de fecho de 24 horas é significativamente inferior ao preço de fecho de 8 horas, o que pode significar que a maioria dos mercados de taxas negativas termina dentro de 24 horas.
Dez tokens foram selecionados aleatoriamente para o gráfico abaixo. A maioria deles apresenta tendências significativas em forma de M.
Estatísticas de classificação baseadas em níveis de frequência e taxa
O impacto da frequência nas taxas
Frequência: Considerando o número de vezes que cada token experimentou uma taxa negativa elevada em 2023 como uma dimensão estatística, um total de 66 tokens estão envolvidos. Quase metade dos tokens têm apenas uma taxa negativa elevada e mais de 10 vezes de taxa negativa elevada. Os tokens de situação de taxa são apenas 9.
A taxa média de taxas: não aumentou significativamente com o aumento na frequência de altas taxas de taxas negativas, enquanto tokens como LPT e TRB têm taxas de taxas totalmente negativas (-2,5% ou -3%) quando são amplamente difundidos, indicando que antes ou depois de atingir a taxa de comissão negativa total, a taxa de comissão negativa média foi mantida por um longo período de tempo.
Taxa de comissão acumulada: A probabilidade de ultrapassar 15% é baixa, mas para os detentores de longo prazo, à medida que o preço duplica, o rendimento em termos de taxa de comissão ainda é considerável.
A figura abaixo mostra a taxa média em diferentes frequências. Apenas TRB e COMP (cinco altas taxas negativas) apresentam desvios significativos em relação a outros tokens.
O impacto das taxas nas tendências de preços
Esta secção explora se quanto mais elevada for a taxa negativa, maior será o declínio a curto prazo e maior será o aumento a longo prazo.
O gráfico abaixo mostra as tendências de curto prazo para todas as faixas.
Após a classificação, as regras de curto prazo de cada intervalo são consistentes com as regras gerais, ou seja: ① tendência em forma de W, ② as posições curtas têm a oportunidade de fechar suas posições com lucro, ③ as posições longas têm uma alta probabilidade de lucro em o preço de fechamento;
Quanto maior for o grau de taxa de comissão negativa, mais grave será o declínio a curto prazo, mas o preço de fecho é basicamente o mesmo que a taxa de comissão.
O gráfico abaixo mostra a tendência de longo prazo de todas as faixas.
Após a classificação, as regras de longo prazo de cada intervalo são consistentes com as regras gerais, nomeadamente: ①Tendência em forma de M ②Os touros têm a oportunidade de fechar as suas posições com lucro ③O mercado termina rapidamente.
Quanto maior o grau de taxas negativas, o grau de aumento não aumenta significativamente.
O impacto da frequência nas tendências de preços
mercado de curto prazo
Das 29 altas taxas negativas para um token que tinha apenas uma alta taxa negativa,
- A queda máxima em 1 minuto foi superior à taxa de financiamento 28 vezes, com um rácio de lucro de 97%; a queda máxima de fecho em 1 minuto foi superior à taxa de financiamento 17 vezes, com um rácio de lucro de 59%;
- O rácio de lucro do declínio máximo em 3 minutos é de 100%; o rácio de lucro do declínio de fecho em 3 minutos é de 41%;
- O rácio de lucro do declínio máximo em 5 minutos é 100%; o rácio de lucro do declínio final em 5 minutos é de 48%;
Para efeito de comparação, o LPT experimentou 32 taxas negativas elevadas:
- A queda máxima em 1 minuto foi maior que a taxa de captação 32 vezes, com índice de lucro de 100%; a queda máxima de fechamento em 1 minuto foi maior que a taxa de captação 27 vezes, com índice de lucro de 84%;
- O rácio de lucro do declínio máximo em 3 minutos é 100%; o rácio de lucro do declínio final em 3 minutos é de 69%;
- O rácio de lucro do declínio máximo em 5 minutos é 100%; o rácio de lucro do declínio final em 5 minutos é de 69%;
Ou, devido ao extremo da taxa de comissão, a probabilidade de lucro a descoberto do LPT é significativamente superior à de uma única taxa de comissão elevada.
Para efeito de comparação, BLZ experimentou 61 altas taxas negativas:
- A queda máxima em 1 minuto foi superior à taxa de financiamento 61 vezes, e o rácio de lucro atingiu 100%; a queda de fecho em 1 minuto foi superior à taxa de financiamento 46 vezes, e o rácio de lucro atingiu 75%;
- O rácio de lucro do declínio máximo em 3 minutos é 100%; o rácio de lucro do declínio final em 3 minutos é de 69%;
- O rácio de lucro do declínio máximo em 5 minutos é de 100%; o rácio de lucro do declínio de fecho em 5 minutos é de 62%;
No caso das taxas extremas do BLZ, a probabilidade é semelhante à do LPT, que também é significativamente superior à taxa alta única.
Pode-se observar que, quer se trate de uma taxa de comissão negativa elevada a curto prazo ou de uma clara compressão de curto prazo e de um mercado em ascensão, a dimensão de curto prazo é dominada por posições curtas.
Mercado de longo prazo
Da mesma forma, das 29 altas taxas negativas,
- O maior aumento de 4 horas foi superior à taxa de financiamento 29 vezes, com um rácio de lucro de 100%; o aumento de fecho de 4 horas foi superior à taxa de financiamento 10 vezes, com um rácio de lucro de 34%;
- A taxa de lucro do maior aumento em 8 horas é de 100%; a taxa de lucro do aumento de fechamento em 8 horas é de 31%;
- A taxa de lucro do maior aumento em 24 horas é de 100%; a taxa de lucro do aumento de fechamento em 24 horas é de 34%;
A longo prazo, devido à característica de "fim rápido do mercado" mencionada acima, a probabilidade de lucros de encerramento a longo prazo é significativamente reduzida.
O ponto mais alto depende inteiramente das habilidades comerciais pessoais e é apenas para referência, mas também mostra que a taxa de cobrança não é o horário de fim do mercado.
Também selecionamos os quatro tokens com as taxas mais altas para estatísticas. No entanto, como a seleção é baseada no mercado de curta duração que ocorreu, as estatísticas apresentam um "viés de amostragem" significativo. Esta parte é apenas para referência e fornece orientação para. situações semelhantes subsequentes Não é significativo.
para concluir
Com base na situação de alta taxa de taxas negativas da Binance em 2023, as estatísticas de dados foram conduzidas sobre as duas estratégias a seguir:
- Estratégia comprada: Abra muito antes de cobrar a taxa para obter a taxa de financiamento de liquidação;
- Estratégia curta: Abra uma posição curta antes da liquidação e feche a posição imediatamente após a liquidação para obter a queda causada pelo fechamento da posição longa.
Ao nível da operação de curto prazo, a estratégia curta tem uma clara vantagem em termos de probabilidade. Mesmo ao preço de fecho, as posições curtas representam a maior parte dos lucros.
Ao nível Da operação a Longo prazo, a estratégia longa TEM UMA ligeira vantagem EM termos de probabilidade. Após a ocorrência de elevadas taxas de juro negativas, normalmente ainda existe uma tendência ascendente.
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