Hoje vamos falar sobre os nove níveis de negociação na minha mente.
O primeiro nível de negociação eu chamo de “esponja”.
A característica deste estágio é a absorção e aprendizagem frenética de várias teorias, conhecimentos e princípios.
Da Teoria de Dow à Teoria de Gann, do gráfico de K-line ao gráfico de curva, da análise financeira à teoria industrial, da teoria macro à psicologia da negociação. Resumindo, eu absorvi tudo relacionado a negociação como um louco.
Essa é a única maneira de todos crescerem em investimentos e é o processo de estabelecer as bases.
Quanto mais sólida for a base, mais longe poderemos ir no futuro. Não é difícil absorver como uma esponja, mas é difícil separar a escória da essência, digerir e integrar. No entanto, infelizmente, muitas pessoas permanecem no estágio de absorção. Tenha orgulho do quanto você sabe e seja complacente com isso.
Nesta fase, ainda estamos muito longe de obter lucros estáveis usando a nuvem de cambalhotas do Monkey King.
O segundo nível de negociação eu chamo de “O Perdido”.
As características desta fase são: Querida, eu entendo o princípio, mas por que diabos não estou ganhando dinheiro?
As características do complexo sistema fisiológico humano significam que o processo desde a compreensão de um princípio até sua execução é longo.
Este circuito pode sofrer interferências e ser danificado por muitas coisas. É como a Longa Marcha de 40.000 quilômetros do Exército Vermelho, durante a qual eles tiveram que escalar montanhas cobertas de neve e atravessar pastagens, suportar o frio e a fome e lidar com todos os tipos de inimigos, escapando de muitos perigos de morte. A dificuldade da jornada desde a compreensão da verdade até sua implementação não é menor que a Longa Marcha de 40.000 quilômetros. Porque neste caminho você encontrará um inimigo extremamente poderoso, que são suas emoções. Como ganância e medo.
O poder das emoções é tão grande que é 100 vezes mais poderoso que o seu poder racional.
Isso não é a coisa mais assustadora.
O mais assustador é que essa emoção também faz parte de você.
Não importa quão poderosos sejam os inimigos externos, eles não devem ser temidos. Mas suas emoções não são inimigas externas, elas têm as mesmas raízes que você, elas são parte de você, elas são você. Por exemplo, quando chega a hora de parar as perdas, você fica relutante e hesita em fazê-lo. Essa parte que você reluta em abrir mão também é parte de você. Não é um inimigo externo, mas está dentro da sua carne e sangue.
Não importa quão poderosa uma pessoa seja, ela pode derrotar a si mesma? É por isso que os antigos diziam que é tão difícil integrar conhecimento e ação. É aqui que reside a dificuldade.
Muitas pessoas se perdem nesse longo circuito por toda a vida.
O terceiro nível de negociação eu chamo de “implacabilidade”.
Já que as emoções sempre interferem em nós, vamos nos tornar implacáveis.
A linha de abertura do Livro da Flor Dourada diz que alguém se castra para praticar habilidades mágicas. É isso que significa.
Ao tomar decisões, tente não deixar que as emoções se envolvam.
Por exemplo, ao parar a perda, pratique ser implacável no momento de fazer o movimento.
De fato, este estágio já entrou na prática da "boa proteção dos pensamentos", conforme mencionado no Sutra do Diamante.
Somente focando no presente e não se incomodando com sucessos ou fracassos comerciais passados. Você pode ser "implacável".
Esta fase geralmente é o início da lucratividade.
O quarto nível de negociação eu chamo de “Três Bons Alunos”.
A característica desta fase é a disciplina, especialmente a disciplina. O estágio implacável significa que você ainda tem emoções, mas está se esforçando muito e com força para mantê-las longe. Mas as coisas se tornam mais fáceis quando você simplesmente aplica disciplina de negociação.
Você desenvolverá o hábito de fazer um plano de negociação para o dia seguinte todos os dias. No dia seguinte, não importa o que aconteça, você seguirá esse plano.
Você fica feliz em seguir a disciplina, não importa o custo.
Por exemplo, seu plano de negociação ontem declarou que você faria stop loss se o preço do Bitcoin caísse para US$ 26.000. Como resultado, o menor preço intradiário de hoje caiu para US$ 26.000, e você interrompeu a perda conforme planejado. O preço então subiu para US$ 26.500.
A julgar pelos resultados da transação, a operação de hoje foi terrível. Mas, da perspectiva do processo de negociação, sua execução do plano de negociação foi perfeita.
Nesta fase, você começa a entender como tratar os resultados das transações e o processo de transação separadamente. Este é um passo muito importante.
O processo de negociação correto é 100 vezes mais importante do que um único resultado de negociação correto.
Porque os resultados corretos de certas transações são de curto prazo e têm pouco impacto na sua carreira de investimento a longo prazo. A correção do processo de negociação prova que você desenvolveu bons hábitos, o que é algo importante a longo prazo que pode acompanhá-lo por toda a vida.
Na verdade, o mais terrível é que você obtém o resultado certo usando o processo errado.
Por exemplo, no exemplo anterior, o plano claramente declarou um stop loss de US$ 26.000, mas depois que o preço atingiu esse ponto, você hesitou e não o executou, e como resultado, o preço subiu novamente.
Superficialmente, você parece ter obtido lucro, mas essa é a parte mais perigosa. Porque você foi "recompensado" por violar seu plano de negociação. Então, da próxima vez você violará ainda mais seu plano de negociação.
Um dique de mil milhas é destruído por um formigueiro e, eventualmente, todo o seu sistema de negociação entrará em colapso.
O quinto nível de negociação eu chamo de “internalização”.
Você nem precisa escrever um plano de negociação todos os dias (para 99,99% das pessoas, ainda é altamente recomendável que você faça isso).
Por causa de toda a disciplina e imposição de regras, essas coisas foram internalizadas. É como um motorista habilidoso que internalizou quando pisar no acelerador e quando frear. Um sistema de negociação foi formado em sua mente, e você subconscientemente executa negociações estritamente de acordo com esse sistema.
Neste ponto, você já é um trader quantitativo. Ou chame-o de trader semiquantitativo.
Muitos especialistas em negociação subjetiva estão realmente nesse nível.
O sexto nível de negociação eu chamo de “inação é melhor que ação”.
Depois que seu sistema estiver formado, você verá que nem precisa olhar para o mercado. Você pode escrever sua estratégia de negociação em código de computador e deixar que o computador o ajude a observar o mercado e executar ordens. Como monitor, você só precisa dar uma olhada ocasionalmente.
Nesse estágio, você descobre que quanto menos você faz, mais você ganha. Porque sua inação é o pré-requisito para garantir que o sistema possa exercer seu poder. Quando você faz e intervém demais no sistema, isso terá um efeito negativo.
Nesta fase, você precisa controlar seu desejo de intervir subjetivamente no sistema.
O sétimo nível de negociação eu chamo de “matemático”.
Chegar aqui significa que você domina a negociação quantitativa e tem suas próprias estratégias, modelos e práticas. Como um trader quantitativo, o primeiro passo mais importante é criar uma bela curva de capital de backtest.
Depois de ter uma ideia estratégica, você precisa escrevê-la em código de computador. E depois? Em vez de começar a negociar imediatamente, testamos os dados usando dados históricos reais do mercado.
Por exemplo, você tem uma estratégia para comprar quando a média móvel de 5 dias cruza a média móvel de 20 dias e vender quando a média móvel de 5 dias cruza a média móvel de 20 dias. Você escreve o código do computador e, em seguida, faz um backtest histórico usando os dados diários de cinco anos do Índice Composto de Xangai, de 2010 a 2015, para ver se essa estratégia pode render dinheiro.
Acontece que o efeito não é tão bom quanto você imaginou. Então você começa a fazer algo chamado otimização de parâmetros. Como os efeitos da média móvel de 5 dias e da média móvel de 20 dias não são bons o suficiente, que tal alterá-los para a média móvel de 10 dias e a média móvel de 30 dias?
Você verá que há muitos parâmetros para escolher. É aqui que os benefícios dos computadores entram em jogo. Eles podem ajudar você a completar um grande número de cálculos e encontrar a solução ótima entre um grande número de parâmetros.
Esse processo é chamado de ajuste em matemática. Em essência, trata-se de descobrir os parâmetros que melhor se adaptam às condições históricas do mercado por meio de um grande número de cálculos. Então você pode obter algumas curvas de patrimônio simuladas.
Este processo é essencial para todos os traders quantitativos e também é uma etapa muito importante.
Porque quanto melhor você se adequar às tendências históricas do mercado e quanto mais bonita for a curva de capital que você criar, isso mostrará que suas habilidades básicas são muito sólidas e que você tem um profundo entendimento do mercado. Isso significa que você tem a capacidade de otimizar a combinação de vários indicadores técnicos.
Essas habilidades são inestimáveis.
O oitavo nível de negociação eu chamo de “tentar não ser um bom alfaiate”.
Durante o processo de ajuste no estágio anterior, você pode usar um grande número de filtros, um grande número de condições, etc., para que a estratégia possa ter um bom desempenho em condições históricas de mercado. Mas, de repente, um dia você descobre um problema: quanto mais parâmetros de estratégia você usa, menos adaptável essa estratégia pode ser às condições futuras do mercado.
É como um alfaiate fazendo roupas. Com base no formato atual do seu corpo, ele cuidadosamente tirou muitas medidas e fez roupas que lhe serviram perfeitamente, e você fica muito bonita nelas. Mas o problema é que quanto mais justa uma peça de roupa estiver no momento, menos adaptável ela será a possíveis mudanças no formato do seu corpo no futuro.
Se você ganhar ou perder peso repentinamente no futuro, não poderá usar essas roupas. O futuro do mercado de câmbio é incerto, e cada produto provavelmente ficará mais grosso ou mais fino em algum momento no futuro. Se você fizer uma peça muito justa, menos adaptável ela será no futuro.
Quando você percebe isso, você entra em uma nova fase que eu chamo de subtração.
Você preferiria que as roupas não parecessem tão justas e bonitas no momento. Você precisa torná-lo mais adaptável a mudanças futuras.
Esse processo é muito doloroso.
Imagine o quanto é doloroso para um bom alfaiate fazer roupas que não vestem bem por iniciativa própria.
Da mesma forma, uma de suas estratégias pode ter um desempenho muito bom em condições históricas de mercado, com retornos estáveis e uma curva de capital de backtest muito pequena. Neste momento, se você quiser fazer uma subtração, isso pode deixar a curva de capital irregular e não tão bonita.
Quando você chegar a esse nível, você entenderá a dor.
O nono nível de negociação, eu o chamo de “a maneira mais simples possível”.
"O grande caminho é tão simples que só não gosta de escolher." Esta frase vem da "Inscrição da Fé" de Sengcan, o terceiro patriarca do Budismo Zen. Gosto muito desta frase.
Depois de tentar inúmeros métodos, fingir ser muito sofisticado e usar inúmeras equações de Nobel, você finalmente descobre que o mundo é realmente muito simples.
Coisas que podem permanecer eficazes ao longo do tempo são aquelas que são claras e simples.
Por favor, aprecie lentamente este ponto. Vamos rever os nove níveis de negociação. Você definitivamente sentirá que o caminho para a negociação não é nada fácil. É como se milhares de tropas cruzassem uma ponte de tábua única. Alguns mestres do trading finalmente se revelam depois de passar por diversas falências e altos e baixos na vida, e finalmente alcançam grande iluminação.