Autor: John Reed Stark, ex-diretor do US SEC Internet Enforcement Office Tradução: 0xjs@金财经;
Um golpe duplo para Binance. 1) Os documentos recém-divulgados do Departamento de Justiça dos EUA podem significar o fim da Binance; 2) A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) apresentou uma queixa complementar contra a Binance, o que fortaleceu enormemente o processo da SEC dos EUA contra a Binance.
O Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) divulgou uma série de novos documentos relacionados à Binance que revelam a supervisão ampla e robusta que o DOJ agora desfruta sobre a Binance.
Ao mesmo tempo, nas ações de execução pendentes relacionadas à Binance, a SEC dos EUA começou a incorporar fatos do acordo de confissão do Departamento de Justiça nas ações de execução pendentes da SEC contra Binance e Changpeng Zhao.
Documentos DOJ relacionados à Binance
Os documentos públicos do acordo judicial DOJ/Binance incluem uma quantidade notável de evidências inéditas.
Das informações recém-obtidas, as três mais interessantes são: 1) a “Declaração de Fatos” admitida pela Binance (Anexo A do acordo de confissão) o “Compromisso de Conformidade” (Anexo C do acordo de confissão); a descrição judicial da função de “supervisão de conformidade” do Departamento (Anexo D do acordo de confissão).
A amplitude e o escopo da regulamentação do DOJ, bem como aquele imposto pela Rede de Execução de Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro dos EUA (FinCEN) e os compromissos de conformidade associados da Binance não podem ser subestimados - na verdade, tal regulamentação do DOJ/FinCEN de uma empresa financeira global simplesmente É sem precedentes e não tem precedentes. (
Por exemplo, o Compromisso de Conformidade do DOJ inclui alcançar um nível até então sem precedentes de conformidade autorizada com relação a, por exemplo, novos procedimentos relacionados a: políticas, procedimentos e controles internos, controles anti-evasão com clientes e terceiros (anti-evasão; controlos de evasão; revisão periódica e independência; formação e orientação abrangentes;
A lista exaustiva de novos compromissos de conformidade da Binance parece a lista de desejos de uma empresa de consultoria – e custará milhões de dólares para implementar e aplicar. Da mesma forma, o escopo do mandato do Provedor de Conformidade do DOJ é tão amplo e abrangente que o DOJ dedicou quase 13 páginas para delinear as obrigações da Binance.
O amplo envolvimento do Departamento de Justiça na Binance após a confissão de culpa é particularmente notável. Os deveres e poderes do Provedor do DOJ e as obrigações da Binance para com o Provedor de Justiça serão supervisionados pela Divisão Criminal do DOJ (incluindo a Divisão de Lavagem de Dinheiro e a Divisão de Segurança Nacional do DOJ); Gabinete do Procurador dos EUA para o Distrito Ocidental de Washington. Basicamente, são todos no Departamento de Justiça que podem apresentar acusações criminais por qualquer forma de fraude financeira.
Ao mesmo tempo, o nível de cooperação exigido da Binance não pode ser exagerado. A Binance deve facilitar o acesso do Regulador à empresa, documentos e recursos e fornecer ao Provedor de Justiça acesso a todas as informações, documentos, registos, instalações e funcionários mediante solicitação razoável do Provedor de Justiça. A Binance também deve envidar seus melhores esforços para fornecer aos ombudsmans acesso à empresa, ex-funcionários, agentes, intermediários, consultores, representantes, distribuidores, licenciados, contratados, fornecedores e parceiros de joint venture.
Em alguns casos, o ombudsman pode até optar por não notificar a Binance sobre suas conclusões. Na verdade, em alguns casos, os ombudsman são obrigados a denunciar imediatamente possíveis más condutas diretamente ao governo, em vez de à Binance. Nesse sentido, mesmo na avaliação de boa fé de um ombudsman, a presença de qualquer um dos seguintes fatores exigiria a denúncia de possível má conduta diretamente ao governo: "1) Uma ameaça à segurança nacional, à saúde pública ou à segurança dos Estados Unidos, ou o meio ambiente; 2) envolvam a alta administração da empresa; 3) envolvam obstrução da justiça ou 4) representem de outra forma um risco significativo de dano.”
Nos termos expressos do acordo, o Provedor de Justiça deve denunciar a má conduta ao governo se considerar que ocorreu qualquer potencial má conduta ou outra má conduta que possa ocorrer de uma forma que possa constituir um crime ou uma violação das disposições regulamentares.
Pedido de consentimento FinCEN
A coisa mais incrível sobre a supervisão e regulamentação do DOJ é que o DOJ não é a única infraestrutura de supervisão imposta à Binance pelo governo dos EUA. Há também supervisão por parte da Rede de Repressão a Crimes Financeiros (FinCEN) do Departamento do Tesouro dos EUA, que é igualmente ampla, poderosa e massiva.
De acordo com a ordem de consentimento do FinCEN, a Binance contratará um ombudsman por um período de cinco anos para:
“(i) avaliar e monitorar a conformidade da Binance com os termos do Pedido de Consentimento, incluindo cumprir os compromissos estabelecidos na Seção VI para abordar especificamente e reduzir o risco de recorrência de má conduta por parte da Binance; (ii) avaliar a conformidade da Binance com a BSA relevante; Os termos e a validade dos regulamentos de implementação relevantes aplicáveis ao MSB, exceto para os requisitos de relatórios contínuos para transações em vigor na data e após a Ordem de Consentimento (ou seja, tais exceções não se aplicam à obrigação da Binance de reportar ao MSB). à Binance de acordo com o Artigo VI. Relatórios necessários para a revisão de SAR descrita na Seção C (iii) avaliar e monitorar o compromisso da alta administração e a implementação eficaz dos programas de combate à lavagem de dinheiro e conformidade com sanções da Binance; com a conformidade da Binance com os termos aplicáveis do acordo de liquidação entre a OFAC, a ordem de consentimento entre a Binance e a CFTC e os termos aplicáveis do acordo de confissão entre a Binance e o Departamento de Justiça (coletivamente, o Departamento de Justiça).
Binance enfrenta escrutínio governamental sem precedentes
O acordo da Binance exige que ela forneça anos de acesso imediato, auditorias, inspeções e inspeções ao Departamento de Justiça, à Rede de Execução de Crimes Financeiros e a vários reguladores financeiros e agências de aplicação da lei, sujeitando a empresa e seus clientes a 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano. dias por ano Exame financeiro de "colonoscopia".
Ao mesmo tempo, estas múltiplas omissões criarão, sem dúvida, oportunidades extraordinárias e únicas para que as equipas de aplicação da lei e de investigação regulamentar e de litígio identifiquem e explorem um fluxo constante de provas incriminatórias recentemente descobertas.
Nesse sentido, não há nada que impeça qualquer outra agência governamental (especialmente a SEC dos EUA, que ainda está envolvida em litígios contenciosos e ativos com Binance e CZ) de contatar vários supervisores, fazer perguntas, buscar documentos, obter testemunhos. apresentados como testemunhas em processos judiciais relevantes. Ao mesmo tempo, o Provedor de Justiça pode fornecer um fluxo contínuo de informações ao FinCEN, que por sua vez pode fornecer qualquer informação que considere apropriada a outras agências governamentais.
Na verdade, o decreto de consentimento do FinCEN parece estar considerando encaminhamentos regulatórios e de aplicação, afirmando:
"[Vários relatórios de vigilância] podem incluir informações comerciais proprietárias, financeiras, confidenciais e competitivas. Além disso, a divulgação pública de relatórios pode prejudicar a cooperação ou impedir investigações governamentais pendentes ou potenciais, anulando assim os objetivos da vigilância. Por estas razões, entre outras coisas , o Relatório e seu conteúdo destinam-se a: (i) ser fornecidos apenas ao FinCEN, OFAC, CFTC e ao Departamento de Justiça (ii) permanecer não públicos, a menos que as partes acordem de outra forma por escrito ou o FinCEN determine, a seu exclusivo critério, que; a divulgação das informações seria para auxiliar o FinCEN no desempenho de seus deveres e responsabilidades, ou de outra forma conforme exigido por lei" (autorizado em sua totalidade).
Reclamação Complementar da SEC
A SEC dos EUA começou rapidamente a incorporar nas ações de execução da SEC os fatos alegados em seu acordo de US$ 4,3 bilhões com a Binance/CZ, o DOJ, a FinCEN e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Esses acordos fortalecem significativamente os casos pendentes da SEC dos EUA contra Binance e CZ.
Especificamente, embora não faça parte do acordo de confissão/acordo DOJ/FinCEN/CFTC, a SEC apresentou um “Aviso de Autorização Suplementar” emitido ontem dizendo que o tribunal federal de Washington que julga o caso deveria avaliar a confissão do ex-CEO Changpeng CZ da Binance e da empresa no acordo de 21 de novembro (Binance e CZ pediram ao tribunal para rejeitar o processo da SEC).
Especificamente, a SEC pediu agora ao juiz que emita uma “notificação judicial” de um novo conjunto de fatos incriminatórios no acordo de confissão de Binance (o que significa que a SEC quer que o juiz declare os fatos apresentados como prova sem apresentar formalmente as provas) como verdadeiros). . Muitos fatos e admissões relacionadas à Binance não apenas fortalecem as alegações da SEC, mas também fortalecem os argumentos da SEC contra a moção atual da Binance para rejeitar a ação da SEC.
Primeiro, ao contrário dos argumentos de CZ e Binance de que não tinham “aviso justo”, seus acordos de confissão reconhecem a alegação da SEC: que eles estavam cientes e conscientemente tomaram medidas para subverter a lei dos EUA. CZ e Binance implementaram um plano declarado publicamente para não atender clientes dos EUA na plataforma Binance, enquanto permitiam secretamente que pelo menos clientes maiores dos EUA negociassem na plataforma e criassem uma entidade dos EUA (réu BAM Trading Services Inc. e BAM Management US Holdings Inc. .) para “reduzir a pressão regulatória sobre a Binance”.
Em segundo lugar, o acordo de confissão e a ordem de consentimento enfraquecem ainda mais os argumentos de CZ e Binance de que as reivindicações da SEC dos EUA relacionadas à plataforma Binance.com envolvem conduta extraterritorial não processável. A Binance reconheceu que “procura e atende intencionalmente milhões de clientes localizados nos Estados Unidos” e “mantém laços estreitos intencionalmente com os Estados Unidos, a partir dos quais gera tráfego de rede, base de usuários, volume de negócios e lucros, etc.”
A Binance admitiu ainda que conspirou conscientemente para não cumprir as leis dos EUA “porque determinou que isso limitaria sua capacidade de atrair e reter usuários dos EUA. Os clientes dos EUA são “críticos” para a Binance porque estão na plataforma Binance.com Provide”. liquidez do mercado para ajudar no desenvolvimento do seu negócio.
Em agosto de 2017, a Binance estimou que mais de 23% dos seus 122.729 usuários eram dos Estados Unidos, mais do que qualquer outro país que atende, de acordo com o acordo de confissão da Binance. O número de seus clientes nos EUA continuou a aumentar ao longo do tempo e, em março de 2018, a Binance tinha aproximadamente 3 milhões de clientes nos EUA, representando mais de um terço do total de seus clientes na plataforma Binance.com. Por volta de junho de 2019, CZ estimou que 20% a 30% do “tráfego do site da Binance vem dos Estados Unidos”, com o mercado dos EUA respondendo por cerca de 20% a 30% de sua receita potencial.
No geral, o volume total de negociações no mercado dos EUA na plataforma Binance.com é impressionante: entre agosto de 2017 e outubro de 2022, os clientes dos EUA negociaram trilhões de dólares na plataforma Binance.com, gerando receitas para a Binance Profits de cerca de US$ 1,6 bilhão. Esta atividade incluiu mais de US$ 65 bilhões em depósitos e saques de clientes nos EUA.
Além disso, a Binance admitiu que usa um provedor de serviços de tecnologia com sede nos EUA para armazenar seus dados, hospedar seu site e operar a Binance.com, o que também demonstra a natureza jurisdicional doméstica das transações na plataforma Binance.com. Além disso, o formador de mercado de balcão (OTC) da plataforma Binance.com, uma entidade de propriedade da CZ chamada Merit Peak Limited, liquidou aproximadamente US$ 1,2 bilhão em negociações com clientes dos EUA por meio do Bank of America, identificado como Cliente A.
Merit Peak também é um formador de mercado na plataforma Binance.US e atua como um “canal” para certas transações entre as duas plataformas “ao mesmo tempo em que explora as fraquezas de governança corporativa da Binance.us para evitar o escrutínio da atividade”.
Em terceiro lugar, vários factos contradizem o argumento de CZ de que o tribunal não tem jurisdição sobre ele porque não tem contactos suficientes com os Estados Unidos. CZ exerce controle “diário” sobre a Binance, o que inclui “tomar decisões estratégicas para a Binance”. Entre outras coisas, ele “autorizou e dirigiu” a estratégia da Binance para encorajar secretamente os clientes dos EUA a negociar na plataforma Binance.com. A SEC dos EUA acredita que isso é importante para CZ porque sabe que os clientes dos EUA “são essenciais para o crescimento da Binance, são uma importante fonte de receita e têm efeitos de rede significativos”. CZ “persegue esses benefícios para a empresa, ignorando a implementação eficaz das obrigações legais para”. Programas [anti-lavagem de dinheiro].” Mais ações da SEC são esperadas como resultado do acordo de confissão de Binance e CZ. A SEC agora tem acesso a uma riqueza de evidências novas e abrangentes de culpabilidade relacionada à Binance, obtidas de várias reclamações, ordens, exposições e outros documentos de cobrança relacionados à Binance.
Na verdade, o novo registro probatório de acusações e afirmações generalizadas fornecerá agora à SEC um poderoso poder de fogo para que os investigadores e litigantes da SEC fortaleçam suas reivindicações e argumentos relacionados à Binance.
O futuro da Binance
A dura realidade é que nenhuma outra grande empresa de criptomoeda (ou qualquer empresa financeira no mundo) jamais assinou um acordo de confissão como o que o DOJ/FinCEN assinou antes da Binance, que exige que o governo tome medidas tão amplas, enérgicas e abrangentes. ação contra a Binance concordou e pagou as taxas do regulamento.
A vigilância e supervisão que Binance enfrentará no futuro é como colocar câmeras corporais em cada membro de um cartel criminoso de drogas global, fornecer vigilância por vídeo 24 horas por dia, 7 dias por semana e dar ao cartel uma equipe grande e experiente de antigos e atuais agentes governamentais, o custo. de uma equipe bem qualificada.
Minha opinião é que, assim como os cartéis de drogas, não há como uma empresa financeira secreta e opaca como a Binance se transformar repentinamente em uma empresa financeira tradicional, cumpridora da lei, aberta, transparente, obediente, compatível e amiga do governo. Já é difícil o suficiente para moedas com problemas passarem pelo escrutínio da SEC dos EUA, mas enfrentar o escrutínio do DOJ/FinCEN – bem, parece quase impossível.
Para mim, é apenas uma questão de tempo até que todo o acordo judicial da Binance desmorone, levando a acusações adicionais contra a Binance, acusações adicionais contra CZ e novas acusações contra qualquer outra pessoa (parceiros, clientes, joint ventures, colaboradores, etc.). estão interligados com o empreendimento criminoso Binance. .
Link para a reclamação recém-lançada relacionada ao DOJ/SEC Binance
1. Apelação da Binance, Apêndice A: Declaração de Fatos
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/Attachment-Statement-of- Facts.pdf
2. Apelo da Binance, Apêndice C: Compromisso de Conformidade
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/Compliance-Commitments.pdf
3. Apelo da Binance, Apêndice D: Supervisão de Conformidade Independente
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/Independentcompliancemonitor.pdf
4. Acordo de confissão DOJ/Binance de 21 de novembro de 2023 (incluindo todos os anexos)
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/TotalPlea.pdf
5. Memorando Complementar da SEC sobre as Ações de Execução da SEC contra Binance e CZ:
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/SECSupplemental.pdf