a introdução
Os conceitos de suporte e resistência são um dos tópicos mais fundamentais relacionados à análise técnica dos mercados financeiros. Basicamente se aplica a qualquer mercado, seja mercado de ações, ouro ou criptomoedas.
Embora sejam conceitos simples e fáceis de entender, são muito difíceis de dominar. Defini-los pode ser inteiramente uma questão de visão pessoal, mas eles terão um desempenho diferente nas mudanças nas condições do mercado e você precisará compreender os diferentes tipos. Mas acima de tudo, você precisará estudar muitos gráficos e este guia o ajudará a começar.
O que é suporte e resistência?
No nível mais básico, suporte e resistência são conceitos simples. O preço encontra um nível que não pode quebrar, pois esse nível funciona como uma espécie de barreira. No caso do suporte, o preço encontra um “mínimo”, enquanto no caso da resistência, encontra um “máximo”. Basicamente, você pode pensar no suporte como uma área de demanda e na resistência como uma área de oferta.
Embora o suporte e a resistência sejam indicados como linhas, as situações no terreno geralmente não apresentam esse nível de precisão. Tenha em mente que os mercados não são movidos por uma lei científica da física que os impeça de quebrar um determinado nível, por isso pode ser útil pensar no apoio e na resistência como áreas. Você pode pensar nessas áreas como faixas em um gráfico de preços que têm maior probabilidade de causar aumento na atividade do trader.
Vejamos um exemplo de nível de suporte. Observe que o preço entra constantemente na área onde o ativo foi adquirido, e uma faixa de suporte foi formada com a área testada novamente diversas vezes. Como os pessimistas (vendedores) não conseguiram empurrar o preço ainda mais para baixo, ele eventualmente se recuperou – iniciando potencialmente uma nova tendência de alta.
O preço salta para a área de suporte antes do rompimento.
Agora, vejamos um exemplo de nível de resistência. Como podemos ver, o preço estava em tendência de baixa, mas após cada salto, não conseguiu romper a mesma área várias vezes. O nível de resistência é formado porque os touros (compradores) não conseguiram controlar o mercado e empurrar o preço para cima, fazendo com que a tendência de baixa continuasse.
O preço não consegue romper a área de resistência.
Como os traders podem usar os níveis de suporte e resistência
Os analistas técnicos usam níveis de suporte e resistência para identificar áreas de interesse em um gráfico de preços. Estes são níveis onde a probabilidade de uma reversão ou pausa na tendência subjacente pode ser maior.
A psicologia do mercado desempenha um grande papel na formação dos níveis de suporte e resistência. Os comerciantes e investidores lembrar-se-ão dos níveis de preços que anteriormente registaram um aumento no interesse e na actividade comercial. Como muitos traders podem estar olhando para os mesmos níveis, essas áreas podem trazer maior liquidez. Isso muitas vezes torna as áreas de suporte e resistência ideais para grandes traders (ou baleias) entrarem ou saírem de negociações.
Apoio e resistência são conceitos-chave quando se trata de implementar uma política de gestão de risco adequada, pois ser capaz de identificar consistentemente estas áreas pode proporcionar-lhe oportunidades comerciais lucrativas. Geralmente, duas coisas acontecem quando o preço atinge uma área de suporte ou resistência: ou ele salta para fora da área ou rompe-a e continua a tendência – talvez alcançando a próxima área de suporte ou resistência.
Entrar em uma negociação perto de um nível de área de suporte ou resistência pode ser uma estratégia útil. Isto se deve principalmente ao ponto de cancelamento relativamente próximo – onde normalmente colocamos uma ordem de stop loss. Se a zona for violada e a negociação cancelada, os traders podem reduzir as suas perdas e sair com perdas limitadas. Assim, quanto mais longe a entrada estiver da zona de oferta ou demanda, mais longe estará o ponto de cancelamento.
Outra coisa a considerar é como esses níveis interagem com o contexto em mudança. Como regra geral, uma área de suporte rompida pode se transformar em uma área de resistência quando for rompida. Por outro lado, se a área de resistência for violada, ela poderá se transformar em nível de suporte posteriormente, quando for testada novamente. Esses padrões às vezes são chamados de volatilidade de suporte e resistência.
Quebrando a área de suporte e transformando-a em resistência quando testada novamente.
O facto de a antiga área de suporte estar agora a funcionar como um ponto de resistência confirma este padrão. Como tal, um novo teste da área pode ser um ponto adequado para entrar numa negociação.
Outra coisa a considerar é a força da área de suporte ou resistência. Normalmente, quanto mais vezes o preço cai e testa novamente a área de suporte, maior é a probabilidade de um rompimento para o lado negativo. Da mesma forma, quanto mais vezes o preço aumenta e testa novamente a área de resistência, maior é a probabilidade de um rompimento para cima.
Ok, já vimos como o suporte e a resistência funcionam quando se trata de ação de preço, mas que outros tipos de suporte e resistência existem? Analisaremos alguns deles a seguir.
Apoio psicológico e resistência psicológica
O primeiro tipo que discutiremos é chamado de apoio psicológico e resistência psicológica. Essas áreas não estão necessariamente associadas a nenhum estilo de arte, mas existem devido à maneira como a mente humana tenta dar sentido ao mundo.
Se você não percebeu, vivemos em um mundo incrivelmente complexo, por isso, involuntariamente, tentamos simplificar o mundo que nos rodeia para que possamos entendê-lo melhor – e isso inclui arredondar os números para o maior valor. Você já pensou que desejaria 0,7648 de uma maçã? Ou pediu a um comerciante que comprasse 13.678.254 grãos de arroz?
Um efeito semelhante ocorre nos mercados financeiros, especialmente no comércio de criptomoedas, que envolve unidades digitais que são facilmente divisíveis. O processo de comprar um ativo a US$ 8,0674 e vendê-lo a US$ 9,9765 não é processado da mesma forma que comprar a US$ 8 e vender a US$ 10. É por isso que os números inteiros também podem atuar como suporte ou resistência em um gráfico de preços.
Bem, se fosse assim tão simples! Este fenómeno tornou-se bem conhecido ao longo dos anos e, portanto, alguns traders podem tentar “antecipar” áreas óbvias de suporte ou resistência psicológica, ou seja, colocar ordens diretamente acima ou abaixo da área de suporte ou resistência esperada.
Considere o seguinte exemplo: À medida que o Índice do Dólar Americano (DXY) se aproxima de 100, alguns traders colocam ordens de venda logo abaixo deste nível para garantir que essas ordens sejam executadas. Dado que muitos traders esperam uma reversão em 100 e muitos tentam ultrapassar este nível, o mercado nunca o atinge imediatamente antes disso.
Quebrando a área de suporte e transformando-a em resistência quando testada novamente.
O facto de a antiga área de suporte estar agora a funcionar como um ponto de resistência confirma este padrão. Como tal, um novo teste da área pode ser um ponto adequado para entrar numa negociação.
Outra coisa a considerar é a força da área de suporte ou resistência. Normalmente, quanto mais vezes o preço cai e testa novamente a área de suporte, maior é a probabilidade de um rompimento para o lado negativo. Da mesma forma, quanto mais vezes o preço aumenta e testa novamente a área de resistência, maior é a probabilidade de um rompimento para cima.
Ok, já vimos como o suporte e a resistência funcionam quando se trata de ação de preço, mas que outros tipos de suporte e resistência existem? Analisaremos alguns deles a seguir.
Apoio psicológico e resistência psicológica
O primeiro tipo que discutiremos é chamado de apoio psicológico e resistência psicológica. Essas áreas não estão necessariamente associadas a nenhum estilo de arte, mas existem devido à maneira como a mente humana tenta dar sentido ao mundo.
Se você não percebeu, vivemos em um mundo incrivelmente complexo, por isso, involuntariamente, tentamos simplificar o mundo que nos rodeia para que possamos entendê-lo melhor – e isso inclui arredondar os números para o maior valor. Você já pensou que deseja 0,7648 de uma maçã? Ou pediu a um comerciante que comprasse 13.678.254 grãos de arroz?
Um efeito semelhante ocorre nos mercados financeiros, especialmente no comércio de criptomoedas, que envolve unidades digitais que são facilmente divisíveis. O processo de comprar um ativo a US$ 8,0674 e vendê-lo a US$ 9,9765 não é processado da mesma forma que comprar a US$ 8 e vender a US$ 10. É por isso que os números inteiros também podem atuar como suporte ou resistência em um gráfico de preços.
Bem, se fosse assim tão simples! Este fenómeno tornou-se bem conhecido ao longo dos anos e, portanto, alguns traders podem tentar “antecipar” áreas óbvias de suporte ou resistência psicológica, ou seja, colocar ordens diretamente acima ou abaixo da área de suporte ou resistência esperada.
Considere o seguinte exemplo: À medida que o Índice do Dólar Americano (DXY) se aproxima de 100, alguns traders colocam ordens de venda logo abaixo deste nível para garantir que essas ordens sejam executadas. Dado que muitos traders esperam uma reversão em 100 e muitos tentam ultrapassar este nível, o mercado nunca o atinge imediatamente antes disso.
As linhas de tendência atuam como suporte e resistência para o índice S&P 500.
Você pode usar esses padrões a seu favor e identificar áreas de suporte e resistência que correspondem às linhas de tendência. Esses padrões podem ser particularmente úteis se você puder identificá-los precocemente, antes que o padrão esteja totalmente desenvolvido.
Média móvel de suporte e resistência
Muitos indicadores também podem fornecer suporte ou resistência quando interagem com o preço.
Um dos exemplos mais óbvios disso são as médias móveis. Como a média móvel atua como suporte ou resistência ao preço, muitos traders a utilizam como medida da saúde geral do mercado. As médias móveis também podem ser úteis ao tentar identificar reversões de tendências ou pontos de articulação.
A média móvel de 200 semanas atua como suporte para o preço do Bitcoin.
Suporte e resistência de Fibonacci
Os níveis mostrados pela Ferramenta de Retração Fibonacci também podem atuar como suporte e resistência.
No exemplo a seguir, o nível Fibonacci de 61,8% atua várias vezes como suporte, enquanto o nível de 23,6% atua como resistência.
Os níveis de Fibonacci atuam como suporte e resistência ao preço do Bitcoin.
O que é acoplamento na análise técnica?
Até agora discutimos os conceitos de suporte e resistência, e alguns dos seus diferentes tipos, mas qual é a forma mais eficaz de construir estratégias de negociação em torno deles?
Há um conceito importante a ser entendido aqui chamado acoplamento. O emparelhamento ocorre quando uma combinação de múltiplas estratégias é usada em conjunto para construir uma única estratégia. Os níveis de suporte e resistência tendem a ser mais fortes quando são agrupados em várias das categorias que discutimos.
Vamos esclarecer esse assunto através dos dois exemplos a seguir. Qual área de suporte potencial você acha que tem maior chance de realmente servir como suporte?
Suporte 1 Compatível com:
Antiga área de resistência
A média móvel é importante
Nível de Fibonacci 61,8%
Número inteiro no preço
Suporte 2 Compatível com:
Antiga área de resistência
Número inteiro no preço
Se você percebeu o que explicamos, terá adivinhado corretamente que o Suporte 1 tem uma chance maior de parar o preço. Embora isso possa ser verdade, o preço também pode excedê-lo. Mas o que queremos dizer aqui é que a probabilidade de ocorrência do Suporte 1 é maior do que o Suporte 2. No entanto, não há garantias quando se trata de negociação. Embora os padrões de negociação possam ser úteis, o desempenho passado não sugere necessariamente o desempenho futuro, pelo que deve estar preparado para todos os resultados possíveis.
Historicamente, os acordos confirmados por múltiplas estratégias e indicadores tendem a proporcionar as melhores oportunidades. Alguns traders de pares bem-sucedidos podem ser muito seletivos quanto às negociações em que participam – muitas vezes envolvendo muitos períodos de espera. Mas quando celebram acordos comerciais, é mais provável que tenham sucesso.
Apesar disso, é sempre necessário gerenciar riscos e proteger seu capital de movimentos desfavoráveis de preços, pois mesmo com os acordos mais fortes e os melhores pontos de entrada, há uma chance de que as coisas não saiam como você deseja. É preciso ter em mente a possibilidade de diversos cenários, para não cair nas armadilhas de falsos rompimentos ou altos e baixos.
Pensamentos finais
Independentemente de você praticar day trading ou swing trading, o conceito de suporte e resistência é um conceito fundamental a ser entendido quando se trata de análise técnica. O suporte atua como preço mínimo, enquanto a resistência atua como máximo.
Pode haver diferentes formas de suporte e resistência, algumas das quais dependem da interação do preço com indicadores técnicos. As áreas de suporte e resistência confiáveis são frequentemente aquelas confirmadas por múltiplas estratégias.