a introdução
Os indicadores técnicos são uma parte essencial da análise do mercado financeiro. Alguns deles visam ilustrar a dinâmica, como o Índice de Força Relativa (RSI), o Índice Estocástico (StochRSI) ou a Convergência Divergência das Médias Móveis (MACD). Outros podem ser usados para encontrar pontos de potencial interesse no gráfico, como a ferramenta Fibonacci, o SAR Parabólico ou as Bandas de Bollinger (um indicador de análise para medir a volatilidade do mercado).
Mas qual é o indicador mais importante? Podemos dizer que é tamanho. O volume pode ser utilizado como ferramenta de confirmação de tendências, identificando potenciais pontos de reversão, entre muitas outras estratégias.
O indicador Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) combina a força do volume com a ação do preço para criar um indicador prático e fácil de usar. Os traders podem usar o indicador VWAP como ferramenta de confirmação de tendências ou como forma de identificar pontos de entrada e saída.
Vamos nos aprofundar no que é o Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) e como os traders podem incorporá-lo em sua estratégia de negociação.
O que é preço médio ponderado por volume (VWAP)?
Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) é, como o próprio nome sugere, o preço médio de um ativo em um determinado período, ponderado pelo volume.
O que torna o Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) um indicador particularmente poderoso é que ele inclui o volume no cálculo do preço médio. Alguns traders consideram o volume a métrica mais importante de todas – além da própria ação do preço. O que torna o indicador VWAP uma ferramenta particularmente útil para analistas e traders é que ele combina duas métricas importantes em um indicador.
O preço médio ponderado pelo volume pode dar uma ideia da tendência prevalecente no mercado, bem como importantes áreas de liquidez.
Se quiser ler mais sobre alguns dos indicadores técnicos mais úteis, você pode conferir 5 indicadores básicos usados na análise técnica.
Como calcular o preço médio ponderado por volume (VWAP)
Na maioria das interfaces de negociação, basta selecionar o indicador e os cálculos são feitos automaticamente. Mas pode ser útil conhecer a equação usada no cálculo para que você possa usá-la com mais eficiência. Então, como é calculado o Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP)?
Para calcular o preço médio ponderado pelo volume, somamos o valor negociado de cada transação (preço multiplicado pelo volume) e depois dividimos pelo volume total.
Preço médio ponderado por volume = Soma (preço típico x volume) ÷ Soma do volume
onde:
Preço típico = Preço mais alto + Preço mais baixo + Preço de fechamento ÷ 3
Vamos calcular a linha de preço médio ponderado pelo volume de 5 minutos para um ativo. Aqui está o que precisamos fazer:
Primeiro: temos que calcular o preço típico do gráfico de ação de preços para os primeiros 5 minutos. Somamos o preço mais alto, o preço mais baixo e o preço de fechamento e dividimos o resultado por 3.
Multiplicamos o preço típico pelo volume desse período (5 minutos neste caso). Chamaremos esse valor de n1, pois está relacionado ao primeiro período medido.
Dividimos N1 pelo volume total de negociações até aquele período. Isso nos dá o valor do preço médio ponderado pelo volume para os primeiros 5 minutos de negociação.
Para calcular os próximos valores do preço médio ponderado por volume, precisamos continuar somando os novos n valores (n2, n3, n4...) de cada período com os valores anteriores. Então precisamos dividir isso pelo volume total até aquele ponto.
Agora entendemos porque o preço médio ponderado pelo volume é chamado de indicador cumulativo, porque os valores aumentam com adições sucessivas.
Informações fornecidas pelo preço médio ponderado por volume aos traders
Para aqueles interessados num estilo de investimento mais passivo e de longo prazo, o preço médio ponderado pelo volume pode ser utilizado como referência para medir as actuais expectativas do mercado. Uma estratégia simples é comprar apenas ativos abaixo da linha de preço médio ponderado pelo volume, indicando que podem estar subvalorizados.
No entanto, alguns traders podem utilizar um preço que cruze a linha de preço médio ponderado pelo volume como um sinal de entrada numa negociação. Se o preço ultrapassar o preço médio ponderado pelo volume, eles poderão entrar em uma negociação de compra. No entanto, se o preço penetrar no preço médio ponderado pelo volume e ultrapassá-lo para baixo, eles poderão entrar em um acordo de venda.
Nesta perspectiva, o preço médio ponderado pelo volume pode ser utilizado de forma semelhante às médias móveis. Quando o preço está acima da linha de preço médio ponderado pelo volume, o mercado pode ser considerado altista. Entretanto, se estiver abaixo da linha de preço médio ponderado pelo volume, o mercado pode ser considerado baixista. É claro que isso depende muito do contexto do estilo artístico e deve ser tratado com cautela.
O Índice de Preço Médio Ponderado por Volume também pode ser usado para identificar áreas de liquidez. Isto pode ser particularmente útil para traders institucionais que procuram fazer grandes encomendas. O indicador ajuda a identificar pontos ideais para entrada e saída de grandes negociações, o que pode limitar o seu impacto no mercado.
O preço médio ponderado pelo volume também pode ser usado para medir a eficiência da execução da negociação. Nessa perspectiva, as ordens de compra executadas abaixo do preço médio ponderado pelo volume podem ser consideradas transações bem executadas, pois estão abaixo do preço médio ponderado pelo volume do ativo. Por outro lado, as ordens de compra executadas acima do preço médio ponderado pelo volume são consideradas transações mal executadas, pois foram executadas a um preço superior ao preço médio ponderado pelo volume do ativo.
O que pode proporcionar outro benefício ao mercado é que alguns grandes comerciantes compram a preços inferiores ao preço médio ponderado pelo volume e vendem a preços mais elevados. Estes movimentos aproximam o preço da média em ambos os casos. Isto garante que os grandes traders não afastem os preços da média com os seus movimentos. Lembre-se, as baleias comercializam os maiores volumes e, sem esta garantia, poderão ter um enorme impacto nos mercados.
Você quer começar a negociar em moedas digitais? Compre Bitcoin (BTC) na Binance agora!
Limites do preço médio ponderado pelo volume
O preço médio ponderado pelo volume é muitas vezes útil como um indicador de um único dia; tentar criar um preço médio ponderado pelo volume ao longo de vários dias pode significar distorcer a média. Assim, o preço médio ponderado por volume é mais adequado para análise intradiária, ou seja, análise de um dia de negociação ou parte dele.
O preço médio ponderado por volume, assim como as médias móveis, é um indicador defasado, o que significa que se baseia em dados de preços anteriores. Tal como acontece com a média móvel, quanto mais dados houver, maior será o atraso. Assim, o preço médio ponderado pelo volume de 20 minutos responde aos movimentos de preços atuais mais rapidamente do que o preço médio ponderado pelo volume de 200 minutos.
É importante lembrar que o preço médio ponderado por volume não prevê o futuro, uma vez que se baseia em dados de preços passados.
Embora o Preço Médio Ponderado por Volume seja um indicador poderoso utilizado por muitos traders, ele não deve ser interpretado isoladamente. Discutimos, por exemplo, como um ativo pode ser considerado subvalorizado quando o preço está abaixo da linha de preço médio ponderado pelo volume, mas numa forte tendência ascendente, o preço pode não cair abaixo do preço médio ponderado pelo volume durante um longo período de tempo.
Assim, os traders que aguardam este sinal específico podem ficar à margem e perder uma oportunidade potencial. Mas perder uma oportunidade comercial não é o fim do mundo. Se a estratégia de entrada de um trader estiver aguardando um evento específico, e esse evento não ocorrer, ele não deverá entrar em uma negociação. Se sua estratégia for bem pensada e ele a seguir de forma consistente, ele se sairá bem no longo prazo. É essencial compreender e gerir os riscos, qualquer que seja a abordagem adotada.
Pensamentos finais
O Preço Médio Ponderado por Volume é um indicador que informa aos traders o preço médio de um ativo por um período em relação ao volume.
Alguns traders podem usar o preço médio ponderado pelo volume para entrar ou sair de negociações com base na sua intersecção com o preço. Pode ser particularmente útil para ajudar a identificar pontos potenciais para entrar e sair de grandes negociações.
O preço médio ponderado pelo volume é um indicador atrasado, o que significa que não prevê o preço. Alguns traders dizem que é melhor usado para análise intradiária. O Preço Médio Ponderado por Volume, como qualquer outra ferramenta de análise de mercado, não deve ser interpretado isoladamente de outros indicadores e é mais útil quando combinado com outras técnicas.