1. Introdução ao B2C2

Histórico: Fundada no Reino Unido em 2015 e afiliada à SBI Financial Services, uma subsidiária integral da SBI Holdings do Japão, a B2C2 é uma das maiores provedoras de liquidez em criptomoedas do setor e líder em negociações de balcão OTC;

[1] Três negócios principais: Serviços Financeiros, Gestão de Ativos e Negócios de Biotecnologia, Saúde e Informática Médica, com ativos de quase US$ 150 bilhões.

Resposta: “Não temos consumidores como clientes, apenas lidamos com instituições (corretores de varejo, gestoras de ativos, family offices, fundos de hedge, bancos), que devem fazer um volume mínimo de volume por mês.” – De Flávio Molendini

Área de cobertura: B2C2 Ltd é a controladora De acordo com a jurisdição e as necessidades de negócios do cliente, os serviços são prestados por subsidiárias integrais (conforme mostrado abaixo) nos Estados Unidos, Reino Unido, Japão e Cayman.

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2. Processo de aquisição

Em julho de 2020, o SBI Financial Service, uma subsidiária integral da SBI Holdings, adquiriu uma pequena participação na B2C2. Em setembro do mesmo ano, o B2C2 foi adicionado às fileiras de formadores de mercado "VCTRADE Pro" fornecidos pelo virtual da SBI Holdings. câmbio de moeda SBI VC Trade;

Em dezembro de 2020, a B2C2 apresentou informações sobre a mudança do atual controlador para a Company House UK, e a SBI Holdings, Inc tornou-se a atual controladora da B2C2 com mais de 75% do patrimônio;

Após a conclusão desta aquisição, o B2C2 se tornará o departamento focado em criptomoedas da SBI Holdings Inc., ajudando o B2C2 a consolidar e melhorar sua posição no mercado de liquidez global e a expandir a influência da SBI no campo da criptografia;

De acordo com o Crypto Trading Report divulgado pela PWC em 2022, o B2C2 venceu Genesis Trading, Jump Trading e outras instituições e foi selecionado como o OCT DESK mais popular em 2021.

3. Negócios e planejamento

Antecedentes: Londres é um dos maiores mercados financeiros do mundo, com a maior escala de transações cambiais e de mercadorias do mundo, o que promoveu o rápido desenvolvimento do sistema de criação de mercado no Reino Unido. Wintermute, GSR e B2C2 foram todos. estabelecido no Reino Unido;

Negócio principal: B2C2 se dedica principalmente a dois negócios, nomeadamente comércio de blocos de moeda digital (Block Trade) e criação de mercado (Market Making). Além disso, a B2C2 começou a expandir o seu negócio de derivados há mais de um ano para complementar o seu importante negócio de negociação à vista:

1) Prestar serviços de execução de transações para fundos de hedge;

2) Fornecer serviços básicos a empresas como mineradoras de criptomoedas, empresas e empresas de gestão de patrimônio que precisam proteger riscos e fluxo de caixa, ou projetar produtos mais complexos para elas;

3) Fornecer aos clientes do Reino Unido produtos de Contrato por Diferença (CFDs) por meio de seu B2C2 OTC Ltd regulamentado pela FCA. Este produto prevê a ascensão e queda dos preços das criptomoedas e usa alavancagem para fazer investimentos de alto risco para obter lucros líquidos potenciais.

Plano de negócios: Com a aquisição da SBI Holding Inc. em 2020, e a união de Nicola White (CEO dos EUA) e Thomas Restout (CEO da EMEA) em 2022, a B2C2 consolidará gradualmente a sua posição como formador de mercado líder no setor de criptografia Expandindo para áreas de negócios tradicionais:

1) A equipe técnica está construindo um sistema de serviços de nível institucional ponta a ponta que atualmente falta no mercado de criptomoedas;

2) Aderir à Associação Internacional de Swaps e Derivativos (ISDA), à Associação da Indústria de Futuros (FIA), etc.;

3) Nicola White declarou na Conferência Anual Internacional de Swaps e Derivativos realizada em Madrid em maio deste ano que “B2C2 está considerando solicitar uma licença SWAP DEALER[1] nos Estados Unidos para expandir ainda mais para o campo tradicional de negociação de Swap”.​

[1] No Mercado cambial, prestamos serviços de compra de divisas à Vista e Venda de divisas a prazo Da mesma moeda Ao Mesmo tempo, ou Venda de divisas à vista e Compra de divisas a prazo Da mesma moeda Ao Mesmo tempo.

4. Riscos e medidas

Risco de liquidez

1) Manter equilíbrio suficiente para atender às necessidades de reembolso e operação do negócio;

2) Use ferramentas de margem interna para coordenar posições e taxas de margem.

Risco cambial

1) Cobertura através da correspondência de ativos e passivos e manutenção de exposições cambiais compensatórias

risco de crédito

1) Evite a cooperação com bolsas não regulamentadas e monitore as exposições ao risco em tempo real

2) Cooperar com parceiros com solidez de capital e exigir-lhes que forneçam reforço de crédito hipotecário e monitorizem a situação das garantias em tempo real;

risco de mercado

1) Monitore os riscos de mercado em tempo real, contratando uma equipe dedicada de gestão de risco e implantando modelos internos de risco, modelos de previsão de risco cambial, modelos de gestão de posição, etc.​

5. Pessoal principal

A equipa fundadora tem experiência em "desenvolvimento" + "negociação", e a equipa de gestão vem de conhecidos bancos de investimento de Wall Street e das Quatro Grandes empresas de contabilidade.

6. Divisão departamental e tecnologia

前台（Front-Office）：antes e durante a negociação é chamado de front office, porque precisa ser tão rápido que usamos Java e Rust；

后台（Back-Office）：qualquer coisa após a negociação é back office (como relatórios, contabilidade, envio de e-mails, etc.). O back-office é Python e Django[1], REDIS[2], Kafka[3].

[1] Django é uma estrutura de aplicativo da web de código aberto escrita em Python

[2] Redis é um servidor de estrutura de dados armazenado em memória de código aberto (licenciado BSD) que pode ser usado como banco de dados

[3] Kafka é um sistema de mensagens de publicação e assinatura distribuído de alto rendimento que pode lidar com todos os dados de fluxo de ação dos consumidores no site

7. Composição da equipe

A julgar pela escala de receitas do B2C2 nos últimos três anos (a receita em 2021 é de 64,5 milhões de libras, um aumento de 270% em comparação com 2020), a equipa de TI sempre manteve uma composição de pessoal relativamente elevada (13-15 pessoas), mesmo quando o rendimento do negócio principal é inferior a 8 milhões Em 2019, o rácio Trader & IT atingiu 1:6,5;

Sales & Op e Traders expandiram-se gradualmente com a expansão dos negócios, incluindo 11 pessoas na equipe de Sales & Op e 8 pessoas na equipe de Traders;

8. Cargos atualmente em processo de recrutamento

9. Referência de configuração

O negócio front-end da Citadel adota um sistema de plataforma multigerente, o que significa recrutar um grande número de PMs. Cada PM recruta vários pesquisadores de acordo com as necessidades para formar uma pequena equipe, que é relativamente independente entre si, compete internamente e sobrevive aos desafios. mais apto com base na receita;

A Jump Trading está dividida em dezenas de grupos comerciais, cada um responsável por pesquisar, desenvolver, executar e manter suas próprias estratégias e compartilhar a plataforma tecnológica e a infraestrutura de hardware da empresa. Existem quatro cargos principais, nomeadamente Algo Trader, Engenheiro de P&D, Engenheiro de Software e Engenheiro de Dados. Entre eles, os comerciantes algorítmicos são mais abrangentes. Eles entendem os produtos e podem fazer mineração de dados/aprendizado de máquina, desenvolver estratégias e escrever código. Os engenheiros de P&D são principalmente arquitetos de sistemas e se concentram na pesquisa de sistemas de baixa latência; o desenvolvimento de sistemas de software convencionais; Os engenheiros de dados são responsáveis ​​pelo processamento de dados de diferentes fontes para uso pelo grupo comercial.

10. Dificuldades e Desafios

Estável: Os clientes não aceitam tempo de inatividade e a plataforma deve operar em um ambiente com tempo de inatividade zero. tem que operar em um ambiente com tempo de inatividade zero onde não pode haver manutenção (na verdade, tem uma hora de manutenção por semana, mas trabalhando duro para reduzir isso a zero)

Expansão: Os clientes têm requisitos de desempenho extremamente elevados para a plataforma, e um ambiente de negociação com baixa latência e alta velocidade de resposta é muito importante.

Recrutamento: Principalmente o recrutamento para cargos de TI é sempre uma das tarefas finais da equipe de gestão. É preciso muito esforço, principalmente em TI, são necessárias 100 entrevistas para contratar uma.

11. Carteira de Investimentos

A partir de agora, o B2C2 participou de investimentos em duas bolsas centralizadas, CoinFLEX e LGO Exchange:

a) CoinFLEX: A primeira plataforma digital de negociação de futuros criptografada do mundo. É uma filial da Coinfloor, uma bolsa britânica de Bitcoin de longa data. Ela fornece aos usuários múltiplas transações de contratos futuros de criptomoedas, como Bitcoin, ETH e BCH, com um máximo. de alavancagem de 20x. Atualização: A CoinFLEX, atingida por mais de US$ 84 milhões em dívidas vencidas de “um grande cliente individual”, demitiu “um número significativo” de funcionários em vários departamentos e regiões em um esforço para cortar custos e focar em seu negócio principal.

b) LGO Exchange: LGO e Voyager fundirão seus serviços e produtos sob a marca Voyager, trazendo os serviços de corretagem da Voyager para a Europa. Ao mesmo tempo, os clientes europeus poderão usar as configurações regulatórias da LGO na Europa para acessar o Voyage e obter cobertura total de. os Estados Unidos e a Europa. Fornece aos investidores de varejo em criptomoeda uma experiência premium. Atualização: A Voyager Digital solicitou ao Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito Sul de Nova York para iniciar um processo de proteção contra falência no início de julho devido ao seu envolvimento no incidente de tempestade 3AC (envolvendo US$ 350 milhões em stablecoin USDC e 15.250 Bitcoins, totalizando mais de US$ 650 milhões ).