A Compound foi inicialmente financiada por capitalistas de risco. Em seguida, foi criado o Token COMP, dando aos titulares o direito de obter taxas e protocolos de governança, o que tornou sua governança mais descentralizada.
Depois que o campo da criptografia experimentou preços altos em 2021, este ano, pode-se dizer que o mercado esfriou completamente. É claro que as bênçãos e os infortúnios são interdependentes. Em um estado calmo, a infraestrutura de criptografia pode realmente se desenvolver, como aquelas com renda forte. , demanda real e protocolo DeFi com retornos positivos. Olhando para o mercado mais amplo, o mercado está mudando de “protocolos gordos e aplicações finas para aplicações gordas”.
O que são protocolos e aplicativos fat e thin? Isso ocorre porque a Internet inicial era como uma "rede de protocolo fino". Ela era composta de coisas como TCP, IP e HTTP que não eram muito notadas, e o valor desses protocolos era capturado por software aplicativo, ou seja, APP. de. Por exemplo, Douyin, WeChat, Meituan, etc. que usamos agora são "protocolos finos e aplicativos grossos".
Porém, com base na descentralização do blockchain, o valor está concentrado na camada de protocolo compartilhado, e apenas uma pequena parte do valor é distribuída na camada de aplicação, por isso é chamada de pilha de protocolos "gordos" e aplicativos "finos" .
Hoje, continuaremos a resolver este tópico para você. Vamos dar uma olhada em quais são os dez protocolos mais lucrativos no campo DeFi.
01
Lido
Lido é atualmente o maior protocolo de criptografia em piquetagem do mercado. Foi criado em 2020 e fornece principalmente soluções de piquetagem líquida para ETH e outros blockchains PoS.
Depois que os usuários depositarem ativos PoS no Lido, seus tokens serão penhorados na blockchain PoS por meio do protocolo Lido. Você não apenas pode obter rendimentos de penhor, mas também pode usar o penhor para obter ativos tokenizados e, em seguida, obter rendimentos.
Desde este ano, o TVL do Lido tem aumentado. Por que o Lido se tornou o maior protocolo de piquetagem do mercado e o protocolo DeFi com o maior TVL, respondendo por 32,5% da faixa de piquetagem, que é quase quatro vezes maior que o do segundo. colocou a Coinbase, com um mercado de TVL de quase US$ 14,2 bilhões? Os principais motivos são os seguintes:
1) Vantagem de ser o pioneiro, amigável para iniciantes:
Desde o lançamento do contrato ETH 2.0 em dezembro de 2020, muitos usuários comuns não estão dispostos a bloquear diretamente 32 ETH. Naquela época, o PoS e o PoW ainda não haviam sido fundidos, e o ETH só poderia fluir da cadeia PoW para a cadeia PoS. em uma direção, porque não conseguiu recuperar a liquidez perdida. Neste contexto, surgiu o Lido. Portanto, o projeto em si nasceu em resposta aos problemas de piquetagem durante o período de transição do Ethereum. Isso fez com que o Lido rapidamente se tornasse a primeira escolha para usuários comuns participarem do piqueteamento da ETH 2.0, dando início a um enorme crescimento.
2) Suporta múltiplas cadeias públicas convencionais: incluindo Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) e Kusama (KSM), com um ecossistema forte. Devido à sua enorme base de usuários e carteira de investimentos, a liquidez do Lido também é a maior em comparação com outras plataformas, formando assim o Efeito Matthew. Especialmente após a atualização do Ethereum Shanghai, o efeito de rede do Lido no stETH tornou-se mais óbvio.
Actualmente, o modelo de lucro do Lido baseia-se principalmente na obtenção de 10% do produto da aposta como receita, 5% dos quais pertencem ao operador do nó de aposta, e os outros 5% vão para o tesouro do Lido para governação.
Em notícias relacionadas, apesar de ativar a capacidade de retirar ETH garantido no início deste ano, o protocolo ainda vê grandes entradas líquidas de depósitos de ETH todos os meses. O protocolo de staking Ethereum Lido divulgou um relatório de julho mostrando que o valor total bloqueado (TVL) ultrapassou US$ 15 bilhões pela primeira vez desde maio de 2022, e espera-se que o ETH prometido ultrapasse 8 milhões em setembro. De acordo com esta tendência de desenvolvimento, o Lido manterá a sua vantagem e duplicará os seus lucros no curto e médio prazo.
02
MakerDAO
MakerDAO é uma organização autônoma descentralizada no blockchain Ethereum, dedicada a promover o desenvolvimento de empréstimos de criptomoedas. Foi fundada em 2015 e é o projeto mais antigo no blockchain Ethereum. Atualmente, a TVL ocupa o segundo lugar.
MakerDAO consiste em DAI indexado ao USD, que foi lançado em 2017, e no contrato inteligente Maker Protocol baseado em Ethereum (um dApp no blockchain Ethereum).
Como a primeira organização DAO estabelecida no Ethereum, o DAI é atualmente o número 1 na escala de aplicação de stablecoins descentralizadas e, no campo do DeFi, o MakerDao também fez contribuições significativas. O risco de “imprimir dinheiro” é um sistema que funciona inteiramente na cadeia, o que é um desenvolvimento inovador na resolução do risco de custódia centralizada.
A receita atual da MakerDAO vem de três fontes:
1) Receitas de taxas de estabilidade obtidas de cofres com excesso de garantias
2) Receitas de penalidades de liquidação cobradas do tesouro de liquidação
3) Taxas de transação de câmbio estáveis
Antes de 2022, as taxas de estabilidade e de liquidação cobradas pelo cofre ETH-Assets na MakerDAO eram as maiores fontes de receita mensal. No entanto, com o aumento gradual do investimento em RWA (ativos do mundo real), é óbvio que a dependência atual de. Os RWA são rentáveis, representando 56,4% dos seus lucros. Basta constatar que os RWA são atualmente os que mais contribuem para as receitas do protocolo.
03
FANTASMA
Aave também é um dos protocolos de empréstimo de ativos criptográficos, anteriormente chamado de ETHLend. Foi criado na Suíça em 2017 para permitir que as pessoas tomassem empréstimos de criptomoedas e RWA sem passar por um intermediário centralizado. Originalmente construídos na rede Ethereum, todos os tokens da rede também usam o blockchain Ethereum para processar transações. Desde então, a Aave se expandiu para outras redes blockchain, incluindo Avalanche, Fantom e Harmony.
Os usuários podem depositar vários ativos criptografados nos contratos inteligentes da AAVE para formar um “pool de depósitos”, que pode ser usado para fornecer serviços de empréstimo a outros usuários. Os mutuários são obrigados a fornecer garantias para garantir a segurança dos seus empréstimos, enquanto os depositantes podem ganhar juros sobre os seus activos depositados.
O token AAVE desempenha um papel importante no protocolo e é usado para governá-lo e pagar taxas. A vantagem do AAVE é que ele suporta uma variedade de ativos criptográficos e oferece alta liquidez, mas também é acompanhado de riscos, porque tanto os empréstimos quanto as apostas são afetados pelas flutuações de preços no mercado criptográfico.
O modelo de lucro é semelhante ao MakerDAO acima, Aave gera receita por meio de diversas taxas cobradas em sua plataforma. Essas receitas são então depositadas no tesouro da comunidade Aave, e os detentores do Token AAVE têm o direito de decidir como usar esses fundos.
Especificamente, algumas das maneiras pelas quais a Aave cobra taxas incluem:
1) Taxa de empréstimo: A taxa cobrada dos mutuários que contraem empréstimos na plataforma, geralmente entre 0,01% e 25%, dependendo dos ativos emprestados, da relação entre o valor do empréstimo e o prazo do empréstimo
2) Taxa de administração de empréstimo instantâneo: cobrada dos usuários que utilizam a função “empréstimo instantâneo” da plataforma, permitindo-lhes tomar empréstimos em um curto período de tempo sem garantia. A taxa é normalmente de 0,09% do valor emprestado
3) Taxas para outras funções: Na V3, Aave fornecerá taxas adicionais, como compensação, liquidez instantânea, ponte de portal
O TVL atual da AAVE é de aproximadamente US$ 4,5 bilhões e sua tendência é basicamente consistente com a tendência do mercado.
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Terra Justa
JustLend é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em TRON, lançado por Justin Sun no terceiro trimestre de 2020. Seu nome vem das quatro primeiras letras do nome do fundador.
Existem várias soluções DeFi no JUSTLend, incluindo JustStable, JustLend, JustSwap, JustLink e Cross-chain Token, que formam um pool de ativos algorítmicos para facilitar aos usuários a obtenção de juros em várias classes de ativos. em ativos digitais e o TRX está garantido na blockchain TRON.
O principal produto DeFi da rede é JustStable, uma plataforma transfronteiriça de empréstimo de stablecoin onde os usuários fornecem garantias para emprestar stablecoins, alimentada pelo USDJ indexado ao dólar dos EUA.
O modelo de lucro atual da JUSTLend inclui principalmente:
1) Diferença de juros: Ao tomar empréstimos, a plataforma cobra juros altos dos mutuários e paga juros baixos aos depositantes. A diferença é a fonte de lucro da plataforma.
2) Taxa de empréstimo: A plataforma pode cobrar uma determinada taxa do mutuário
3) Aumento do valor do Token de Plataforma: Se houver um Token de plataforma, seu valor pode aumentar, solicitando que os usuários usem o Token para pagar taxas de manuseio ou obter descontos
JUSTLend está se desenvolvendo de forma relativamente rápida porque suas recompensas APY para empréstimos no mercado são generosas, às vezes chegando a 30%. A vantagem de seu projeto é que ele é apoiado pelo ecossistema TRON e adquiriu um grande número de usuários e recursos. Portanto, apesar do mercado sombrio, seu TVL aumentou e atualmente é de aproximadamente US$ 3,6 bilhões, ocupando o quarto lugar.
05
Uniswap
Uniswap é uma DEX criada em 2018 e construída em Ethereum. A ideia foi originalmente proposta pelo cofundador da Ethereum, Vitalik Buterin, e fundada pelo ex-engenheiro mecânico da Siemens, Hayden Adams. A tecnologia por trás do Uniswap passou por várias iterações até o momento. Agora que evoluiu para Uniswap v3, uma de suas mudanças mais óbvias é melhorar a eficiência do uso de fundos e aumentar a liquidez do mercado.
Por ser um protocolo de liquidez automatizado, as transações Uniswap não requerem o uso de nenhuma carteira de pedidos, nem a intervenção de nenhum participante centralizado, o que significa que os usuários podem pular intermediários e negociar diretamente, o que traz um alto grau de descentralização ao mercado. -capacidades de censura, tornando-se o projeto líder na trilha DEX.
O TVL do Uniswap é agora de cerca de US$ 3,3 bilhões, mas devido à descentralização de seu protocolo, os criadores do Uniswap não cobram comissão de nenhuma transação realizada pelo protocolo. Os provedores de liquidez no Uniswap controlam e atendem as transações.
O atual TVL do Uniswap é de cerca de US$ 3,3 bilhões. O desempenho geral pode ser considerado igual ao atual ambiente de mercado. O mercado baixista em 2021 está no auge, atingindo mais de US$ 20 bilhões.
Fonte: Coingecko
O Uniswap adota uma estrutura de taxas diferente para seu pool V3, com taxas de 0,01%, 0,05%, 0,3% e 1%. Porém, para o pool V2, é utilizada a alíquota padrão de 0,3%. Estas taxas são adicionadas ao pool de liquidez por defeito, mas podem ser resgatadas a qualquer momento pelo fornecedor de liquidez. As taxas de transação são distribuídas de acordo com a participação do provedor de liquidez no pool de capital, e parte das taxas será usada para as iterações de desenvolvimento do Uniswap.
Estrutura de operação do pool de liquidez V2
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Curva Financeira
Curve Finance é um protocolo automatizado de formador de mercado lançado em janeiro de 2020 para fornecer um DEX construído usando uma arquitetura AMM, com foco em stablecoins convencionais, ativos sintéticos, derivativos, etc. Atualmente, Ethereum é a principal posição de negócios e também conduz implantações multi-chain em Fantom, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism, etc.
Curve é um dos AMMs mais populares em execução no Ethereum. Ele troca entre stablecoins de forma não custodial, com taxas baixas e slippage, e também é um agregador de liquidez descentralizado onde qualquer pessoa pode adicionar seus ativos a vários pools de liquidez diferentes e ganhar taxas.
As taxas da Curve variam entre 0,04% e 0,4%. Essas taxas são divididas entre provedores de liquidez e detentores de veCRV, e seus principais modelos de lucro incluem:
1) Taxas de transação: a Curve cobra uma certa porcentagem das taxas das transações dos usuários
2) Empréstimo e câmbio estável: a Curve fornece empréstimos e serviços de câmbio estável e obtém uma determinada taxa com isso
3) Negociação de ativos sintéticos: Apoie a negociação de ativos sintéticos, atraia mais liquidez e obtenha lucros com isso
Curve Finance está no centro do campo DeFi. Ela criou o Curve DAO em agosto de 2020 e emitiu o TokenCRV nativo. Depois disso, o protocolo TVL começou a crescer de forma constante e já se tornou o maior DEX em TVL. no mundo criptográfico, mais tarde, especialmente após o incidente de vulnerabilidade de reentrada em alguns pools de mineração em agosto, o TVL atualmente bloqueado por este protocolo ainda está entre os principais protocolos DeFi, aproximadamente mais de 2,2 bilhões de dólares americanos. ao seu popular pool de liquidez, um dos motivos é que outros protocolos blockchain são altamente dependentes dele e podem ser combinados com vários aplicativos descentralizados.
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VerãoFi
O antecessor do SummerFi é o Oasis, que se originou do MakerDAO. Ele nasceu em 2016, antes do lançamento da moeda estável DAI em 2017. OasisDEX é o primeiro DEX implantado pelo MakerDAO no Ethereum. Seu principal uso na época era permitir que o token de governança Maker MKR fosse trocado por WETH. Em junho de 2021, como parte da dissolução da Maker Foundation, o desenvolvimento e operação do Oasis.app foram transferidos da Maker Foundation para sua própria entidade.
A plataforma foi recentemente renomeada como Summer.fi, que simboliza a imagem do sol brilhante, da alegria e do relaxamento, e também implica a visão da equipe de embelezar a experiência que pretende proporcionar aos traders.
Summer.fi oferece atualmente três serviços principais: empréstimos, alavancagem e apostas. Tal como outros protocolos descentralizados, o Summer.fi cobra taxas pelos seus serviços, que são semelhantes às taxas de juro quando se trata de empréstimos de fundos, mas são chamadas taxas de estabilidade. Essas taxas não são consistentes, mas variam entre diferentes cofres e tokens, determinadas pelos detentores de MKRToken, variando de 0% a 4,5%. Outras taxas que podem ser aplicadas são as seguintes:
1) Empréstimo: Esta função não cobra nenhuma taxa. Pelo contrário, os usuários incorrerão em taxas de transação de ETH.
2) Alavancagem: é cobrada uma taxa de 0,2%, da mesma forma, aplica-se o custo do gás de transação da ETH
3) Staking: configurar o Vault para aproveitar esse recurso requer uma taxa de 0,04%
4) Stop loss: Para fechar o Vault, é necessária uma taxa de 0,2%. Além disso, serão cobradas taxas de gás de transação quando a proteção for acionada.
Desde que estabeleceu o seu próprio negócio em 2021, a TVL tem vindo a subir até ao pico após o ciclo de alta do mercado. Agora caiu para um estado estável, com uma TVL de aproximadamente 2,2 mil milhões de dólares, ocupando a sétima posição.
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ETH apostado embrulhado em Coinbase
Lançado em junho de 2022, Coinbase Wrapped Staked ETH representa Ethereum hospedado na Coinbase e é um projeto de token para fazê-lo funcionar como um ERC-20Token e ser compatível com DApps na blockchain Ethereum, 1 WETH O valor é igual a 1 ETH.
Os usuários podem empacotar ETH em cbETH gratuitamente, negociar na Coinbase e usá-lo em CEXs como Uniswap e Curve. Ele foi projetado para funcionar perfeitamente com aplicativos DeFi e fornecer recompensas para ETH apostados sem bloqueio. Ele realiza custódia segura e gratuita de ETH, fornece liquidez e é compatível com diversas plataformas DeFi.
Os usuários podem ganhar 3,3% APR na Coinbase e obter renda adicional por meio de diferentes protocolos DeFi. Apoiado pelas fortes medidas de segurança da Coinbase, o cbETH oferece uma maneira fácil de maximizar recompensas fixas de investimento e é considerado um token utilitário seguro e transformador no ecossistema de criptomoedas.
A Coinbase declarou no white paper cbETH lançado em agosto de 2022: “Esperamos que o cbETH seja amplamente adotado para transações, transferências e usos em aplicativos DeFi”. “Com o cbETH, a Coinbase pretende conseguir isso criando tokens wrapper e Open de alta utilidade”. obter contratos inteligentes e contribuir para o ecossistema criptográfico mais amplo.”
Em geral, é apoiado pela Coinbase, o maior CEX compatível dos Estados Unidos, com um grande número de usuários e recursos. Em termos de métodos de lucro, a troca do pacote ETH prometido por cbETH é gratuita, mas a Coinbase, como nó validador do Ethereum, extrai parte da receita do penhor, pois sua taxa de atribuição varia de 0,5% a 4,5%. Por ter nascido no ponto mais baixo do ciclo de criptografia, combinado com o desenvolvimento da pista de piquetagem, tem estado em um estado de crescimento lento, com um TVL atual de aproximadamente US$ 2,1 bilhões.
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Finanças Compostas
Compound Finance é um protocolo descentralizado lançado em 2018 e construído na rede Ethereum que permite aos usuários emprestar e tomar emprestado ativos criptográficos sem terceiros. É também um protocolo algorítmico de mercado de ativos que fornece aos usuários uma maneira de ganhar juros sobre suas economias. Ele se concentra principalmente na maximização de ativos criptográficos ociosos bloqueados em carteiras para obter lucros e obter uma renda passiva estável. Isso significa que qualquer pessoa com uma carteira Web 3.0, como a MetaMask, pode acessá-la e começar a apostar para ganhar dinheiro.
A Compound foi inicialmente financiada por capitalistas de risco. Em seguida, foi criado o Token COMP, dando aos titulares o direito de obter taxas e protocolos de governança, o que tornou sua governança mais descentralizada.
Portanto, a Compound Finance opera atualmente de forma descentralizada e o protocolo é compatível com EVM. A versão mais recente do protocolo, Compound V3, traz diversas melhorias para torná-lo mais seguro, mais fácil de usar, menos arriscado e mais fácil de gerenciar.
Compound Finance é um concorrente dos mencionados JustLend, MakerDAO, AAVE, etc. Embora tenha sido superado nos últimos anos, como pioneiro do modelo de mineração de liquidez, deu uma contribuição indispensável para os lucros dos usuários na tomada de empréstimos DeFi e na promoção da liquidez de ativos.
O modelo de lucro do Compound Finance é semelhante ao de seus concorrentes. Ele vem principalmente da diferença da taxa de juros entre os juros do empréstimo e os juros do depósito. A taxa de juros dos tokens emprestados pelos usuários na plataforma é determinada pelo algoritmo com base na quantidade de. empréstimos e depósitos na plataforma A plataforma 10% dos juros do empréstimo serão reservados como receita da plataforma, e os juros restantes serão distribuídos igualmente aos depositantes do Token.
O TVL atual da Compound Finance é de quase 1,9 bilhão de dólares americanos. De acordo com DefiLlama, o TVL total é muito afetado pelo ciclo do mercado de criptografia, mas um camelo magro é maior que um cavalo e ainda está classificado entre os dez primeiros.
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InstaDapp
Instadapp é um protocolo de middleware que simplifica e unifica o front-end DeFi. Ele pode ser entendido como um agregador. Foi fundado em 2018. Seu objetivo é simplificar a complexidade do DeFi e eventualmente se tornar um front-end unificado para o DeFi. gerenciamento conveniente de ativos. Atualmente, os principais protocolos DeFi que foram integrados por meio de carteiras inteligentes e protocolos de ponte incluem Maker, Aave, Compound e Uniswap. Eles também suportam funções como a migração de ativos hipotecários entre protocolos.
A visão do InstaDApp atualmente parece ser a de se tornar a entrada para o DeFi: não apenas para usuários novatos comuns, mas também para desenvolvedores e gestores de ativos. Referindo-se a empresas de Internet de sucesso anteriores, como Google, Taobao, etc., elas são essencialmente agregadores ou “plataformas”. Acontece que um número considerável de usuários de DeFi ainda não entende o InstaDApp, e seu sucesso ainda precisa de verificação de mercado.
Instadapp possui três produtos: Avocado, Instadapp Pro e Instadapp Lite.
Entre eles, Avocado é uma carteira Web3 abstrata de conta; Instadapp Pro é uma agregação de vários protocolos DeFi em uma camada de contrato inteligente atualizável e Instadapp Lite foi lançado pela Instadapp após sua atualização em Xangai para acompanhar o desenvolvimento do LSDFi A. Cofre para depósitos de ETH projetado apenas com múltiplas estratégias relacionadas ao stETH.
O Lite v2 obtém renda de LSD com aumento de renda por meio de operações do ciclo de mercado e, em seguida, o Instadapp extrai 20% da receita. Mesmo assim, os depositantes podem obter uma renda ligeiramente superior ao Lido stETH, o que mostra que sua eficiência de operação de capital é alta.
O modelo de lucro atual é principalmente que o Instadapp cobra 20% do lucro e depois o transfere para o DAO, que é responsável pela distribuição e utilização. No entanto, afetado pelo ciclo de mercado, está atualmente funcionando bem, com um TVL total de aproximadamente. US$ 1,8 bilhão.
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resumo
Não é difícil ver pelos dados de classificação da TVL acima que o campo DeFi ainda é o setor líder de toda a indústria de criptografia. Uniswap e Curve dominam o circuito de negociação, enquanto MakerDAO, AAVE e Compound dominam o campo de empréstimos. Lido fornece uma poderosa solução de staking descentralizada para ETH2.0, a inovação do módulo de segurança da AAVE melhora a segurança dos fundos e o algoritmo da Curve Finance fornece menor derrapagem para grandes transações de stablecoin. JUSTLand e Coinbase Wrapped Staked ETH acumularam uma enorme base de usuários e recursos com o apoio de TRON e Coinbase respectivamente.
No ecossistema DeFi em evolução, esses projetos desempenham um papel fundamental na promoção da inovação e do desenvolvimento contínuos nos campos de blockchain e criptomoeda.