Os esforços da Binance para melhorar a transparência de suas reservas também expuseram sinais de alerta nas finanças da exchange de criptomoedas, de acordo com especialistas contábeis e financeiros consultados pelo The Wall Street Journal.

Conforme observado por um ex-membro do Financial Accounting Standards Board (FASB) e gestor de investimentos, o relatório divulgado pela empresa de auditoria Mazars não traz confiança aos investidores sobre as finanças da bolsa, pois carece de informações relacionadas à qualidade dos controles internos e como seus sistemas liquidam ativos para cobrir empréstimos de margem.

Outra bandeira vermelha levantada pelas fontes do jornal é em relação à falta de informações sobre a estrutura societária da Binance. De acordo com o relatório, o diretor de estratégia da Binance, Patrick Hillmann, não foi capaz de fornecer o nome da controladora da Binance, uma vez que ela está passando por uma reorganização corporativa há quase dois anos.

As diferenças entre o passivo total do Bitcoin também foram destacadas. A prova de reservas da bolsa mostra que a Binance estava 97% garantida se fossem excluídos os ativos emprestados aos usuários por meio de empréstimos ou contas de margem, indicando que a proporção de 1:1 entre reservas e ativos do cliente não foi alcançada. A carta de Mazars afirma sobre a diferença:

“Descobrimos que a Binance estava 97% garantida sem levar em conta os ativos fora do escopo prometidos pelos clientes como garantia para os ativos dentro do escopo emprestados por meio da margem e da oferta de serviços de empréstimos, resultando em saldos negativos no Relatório de Responsabilidade do Cliente. Com a inclusão de ativos dentro do escopo emprestados a clientes por meio de margem e empréstimos que são sobregarantidos por ativos fora do escopo, descobrimos que a Binance estava 101% garantida."

John Reed Stark, professor sênior da Duke University School of Law e ex-chefe do Office of Internet Enforcement da Securities Exchange Commission (SEC), declarou em uma postagem no Twitter sobre as reservas da Binance:

"O relatório de “prova de reserva” da Binance não aborda a eficácia dos controles financeiros internos, não expressa uma opinião ou conclusão de garantia e não atesta os números. Trabalhei na SEC Enforcement por mais de 18 anos. Foi assim que eu definir bandeira vermelha."

Após o colapso da FTX, a Binance lançou no mês passado um sistema de prova de reservas que permite aos usuários verificar seus ativos usando uma árvore Merkle. A iniciativa, no entanto, foi rotulada como “inútil” pelos rivais, uma vez que não incluiu passivos.

A Mazars divulgou seu relatório de auditoria sobre as reservas de Bitcoin da Binance em 7 de dezembro. De acordo com a empresa de auditoria internacional, a exchange de criptomoedas possui controle sobre 575.742,42 Bitcoins de seus clientes, no valor de US$ 9,7 bilhões no momento do relatório. Pela metodologia, “a Binance estava 101% garantida”, disse a empresa.

O escopo do relatório incluiu contas à vista, opções, margens, futuros, financiamento, empréstimos e ganhos dos clientes para Bitcoin e Bitcoin embalado (WBTC). Além da rede Bitcoin, o BTC envolvido no Ethereum, BNB Chain e BNB Smart Chain também foram incluídos na investigação, informou o Cointelegraph.