Compreendemos o que está por trás das transferências de criptomoedas de carteiras controladas pelas autoridades alemãs e como elas afetam o mercado

Segundo analistas, o governo alemão continuou a transferir bitcoins confiscados para as carteiras de bolsas e formadores de mercado desde o início de julho. Segundo informações sobre a carteira, metade dos 50 mil bitcoins que nela estavam originalmente já foram vendidos. No entanto, as transferências de moedas não estão necessariamente relacionadas diretamente com a sua venda no mercado.

A chamada análise on-chain é um tipo de estudo de dados obtidos de redes públicas de blockchain, como Bitcoin e Ethereum. A tecnologia Blockchain é um registro aberto de informações com todo o histórico de transações, permitindo que qualquer pessoa competente de qualquer lugar do mundo e a qualquer momento “olhe” essas transações e tire suas próprias conclusões.

Os pesquisadores começaram a usar a rede para monitorar o comportamento das transações do usuário, previsões de preços e coletar dados de outras fontes de informação para análises mais profundas. A blockchain em si não revela o propósito de tais transferências, e os analistas só podem especular sem ter informações reais.

Entre na carteira de outra pessoa. Quem precisa de anonimato em criptomoedas

Por exemplo, essa análise é frequentemente utilizada por agências de aplicação da lei e empresas de análise para combater crimes financeiros e outros crimes. Se você puder provar que o endereço pertence a um invasor, o blockchain permitirá que você descubra todo o histórico de suas transações, mesmo depois de décadas. Neste exemplo, o blockchain pode ajudar a identificar conexões criminosas e levar à captura dos culpados.

O que considerar ao analisar informações
Sabe-se que a Alemanha transferiu mais de 27.000 bitcoins (mais de US$ 1,5 bilhão) em menos de um mês desde meados de junho de 2024, de acordo com dados da empresa de análise Arkham. Esses bitcoins foram confiscados em janeiro de 2024 dos beneficiários de um site pirata que violou a Lei de Direitos Autorais em 2013.

Os Bitcoins foram obtidos como resultado da conversão das receitas das atividades do site. E os infratores entregaram voluntariamente os bitcoins à Polícia Criminal Federal Alemã (BKA), disse um comunicado dos policiais datado de 30 de janeiro de 2024.

“Os réus os transferiram voluntariamente para carteiras oficiais fornecidas pelo BKA”, o comunicado de imprensa esclareceu os detalhes.

Ao mesmo tempo, os documentos oficiais públicos da polícia alemã não indicam os endereços específicos do BKA Bitcoin para os quais os Bitcoins foram transferidos e onde estão armazenados. Isto significa que as empresas de análise on-chain, neste caso a Arkham, que supostamente encontrou bitcoins BKA, são forçadas a procurar informações privilegiadas ou a levar em conta uma série de suposições lógicas para identificar corretamente as carteiras.



Vale considerar que Arkham não divulga a metodologia de busca e não há dados oficiais das autoridades. Mesmo se assumirmos que Arkham está correto em suas marcações de carteira, a análise on-chain como tal não nos permite ver a razão e o futuro destino dos milhares de bitcoins restantes na carteira.

Qualquer transação pode ter diferentes motivos e finalidades - venda em bolsa, venda em leilão fechado, transferência para custódia, devolução de fundos ao acusado, transação de balcão e muitos outros cenários.

Se você confia na marcação de endereços Bitcoin de Arkham, o governo alemão faz depósitos nas bolsas Kraken, Coinbase, Bitstamp, bem como nos criadores de mercado Cumberland, DRW, Flow Traders e vários outros endereços não marcados.

Quem são os criadores de mercado do mercado criptográfico. Por que eles são necessários e como ganham dinheiro?

E mesmo assim, não há declarações sobre os termos do acordo com nenhum dos jogadores apontados na análise de Arkham. Ao mesmo tempo, não podemos abandonar a suposição de que os dados e suposições sobre a venda de Bitcoin serão corretos. Nem a polícia alemã nem as referidas bolsas e empresas comentaram a movimentação da criptomoeda.

Os analistas da bolsa Bitfinex acreditam que o impacto real da venda de criptomoeda pelas autoridades alemãs será muito menos significativo do que os investidores esperam e acreditam que o mercado após a redução está próximo do fundo local.

Alguns investidores acreditam que a recuperação do mercado é impossível sem eliminar o excesso de bitcoins detidos pelos governos. Porém, a Bitfinex acredita que o mercado se recuperará mais cedo, uma vez que as vendas já estão contabilizadas no preço.

No entanto, as notícias sobre a transferência de bitcoins “alemães” para bolsas são amplamente divulgadas na mídia e em canais temáticos, o que afeta indiretamente o sentimento do mercado e também leva ao aumento da volatilidade.

Joana Cotard, deputada do parlamento federal alemão, disse que a decisão do governo de vender os bitcoins apreendidos foi errada. Segundo ela, tais ações aumentam a volatilidade do mercado, podendo afetar negativamente as criptomoedas no longo prazo.

Cotard defendeu tratar o Bitcoin como uma reserva estratégica nacional, especialmente porque é confiscado em vez de comprado, segundo a CCN.

As ações da Alemanha diferem da experiência das autoridades americanas, que anteriormente vendiam bitcoins através de leilões. Assim, desde 2014, o Marshals Service vende bitcoins apreendidos nos Estados Unidos por meio de vendas fechadas. E no final de junho de 2024, o departamento escolheu o Coinbase Prime como um serviço único para armazenar e negociar criptomoedas confiscadas.