$MRNA 24 horas caiu 4,6%, preço atual 144,83. A taxa de financiamento é -0,00005187, os shorts estão pagando.
Quando a situação geopolítica aperta, a lógica normal é que ações de vacinas biológicas deveriam ter alguma compra defensiva; no entanto,
$MRNA caiu liderando as perdas. O mercado está votando com os pés e simplesmente não reconhece essa lógica. Ou é pânico derrubando primeiro os ativos com maior liquidez, ou há algum fator negativo em desenvolvimento, ligado a esse negócio, que não estamos vendo.
A taxa de financiamento está negativa, o que indica acúmulo de posições short e forte consenso de baixa. Mas o preço está caindo; essa não é a estrutura típica de um short squeeze, e sim de shorts avançando de forma consistente. O interesse em aberto de 9364 não é alto, sem uma parede clara de liquidação no confronto entre long e short, então a queda ainda pode ter espaço.
A refutação mais forte seria surgir um novo sinal de ameaça epidêmica dentro dos EUA, o que mudaria a narrativa instantaneamente. Mas, por enquanto, não há essa notícia.
Se a tensão geopolítica continuar e
$MRNA seguir fraco, os longs que entraram com base na lógica de proteção defensiva serão forçados a reduzir posições, acelerando a queda.
Minha ação: vender a descoberto por volta de 145 no preço atual, com stop em 146,5. Se o preço romper 140 para baixo, considerarei aumentar a posição. A condição para a tese falhar é simples: se
$MRNA voltar a ficar acima de 146 e encerrar acima desse nível, então meu julgamento estará errado e sairei aceitando o erro.
Etiqueta de trade:
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Na sua opinião, onde essa análise tem mais chance de estar errada?