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BTC volta à região dos US$ 76.000｜Saída líquida de US$ 430,2 milhões dos ETFs ontem｜Não confunda proposta técnica com catalisador de preço

Minha postura é esperar. O BTC se recuperou após a forte queda de ontem, mas ainda faltam sinais que justifiquem perseguir a alta. Na Binance Square, há discussões sobre #FraquezaNasAçõesDosEUA, e o mercado de criptomoedas está sob pressão generalizada; o site oficial da Nasdaq confirma que, em 5 de novembro, o índice Nasdaq 100 fechou em 26629.81 pontos, com queda de 6.36%. No mesmo dia, a tabela de fundos spot de BTC dos EUA da Farside registrou saídas líquidas totais de US$ 430,2 milhões, incluindo US$ 105 milhões do IBIT e US$ 199,9 milhões do FBTC. Esses dois dados descrevem, respectivamente, o apetite por risco nas ações dos EUA e os resgates e aportes nos fundos; não explicam cada oscilação do BTC ao longo do dia de hoje.

Em 6 de novembro, surgiu no GitHub oficial do Bitcoin Core a PR #36787. O autor propõe armazenar em cache mensagens serializadas de blocos compactos usadas no encaminhamento e estender o recurso a pares de baixa largura de banda. Segundo o autor, o impacto dessa alteração, por si só, na propagação de blocos deve ser pequeno; o principal objetivo é preparar o trabalho com blocos compactos pré-preenchidos. A PR está aberta, ainda não foi incorporada nem lançada, e não altera a emissão de BTC nem as regras de consenso. Esse tipo de avanço técnico não deve ser apresentado como uma fonte imediata de novas compras institucionais. O mercado precisa avaliar a pressão macroeconômica, os próximos fluxos dos fundos e as máximas intradiárias.

A cotação do BTC/USD na Kraken está em torno de US$ 76166.6, com abertura hoje em US$ 75979.9, mínima intradiária de US$ 75200.1 e máxima de US$ 76300.7; nas últimas 24 horas, a mínima foi US$ 75100 e a máxima, US$ 80458.6. O preço atual está acima da abertura do dia, mas ainda não superou US$ 76300.7; houve uma recuperação em relação aos cerca de US$ 75553 da rodada anterior, mas isso não permite declarar que a queda de ontem já foi revertida. O Bureau of Labor Statistics dos EUA prevê divulgar o relatório de emprego de outubro em 6 de novembro, às 08:30, horário do leste dos EUA. Os dados e as expectativas sobre juros ainda podem alterar a avaliação dos ativos de risco. O relatório ainda não foi publicado; dizer que o emprego não agrícola superou as expectativas ou que um corte de juros já está confirmado seria se antecipar aos fatos.

Meus níveis de observação têm três camadas: US$ 76300.7 é a máxima intradiária e o limite superior que os compradores precisam confirmar; US$ 75979.9 fica próximo da abertura de hoje; e US$ 75200.1 é a mínima intradiária. Se houver um rompimento em escala horária, seguido de um teste que sustente US$ 76300.7, e o mercado não voltar a enfraquecer drasticamente após a divulgação dos dados de emprego, minha postura de espera poderá ser revista. Se o preço voltar a cair abaixo de US$ 75979.9 e perder US$ 75200.1, a recuperação de hoje parecerá mais um repique fraco, e o próximo nível de referência para o risco será US$ 75100. As saídas dos fundos são um fato já divulgado; ainda é preciso aguardar novos dados para saber se continuarão, portanto não se deve afirmar antecipadamente que haverá saídas consecutivas.

Se eu estivesse negociando por conta própria, não entraria agora. Deixaria aberta apenas a possibilidade de uma posição comprada em BTC à vista, sem alavancagem, com alocação de 0%. Só entraria com no máximo 1% do capital total após a divulgação do relatório de emprego, se o fechamento horário do BTC ficasse acima de US$ 76300.7 e, em seguida, o preço recuasse sem perder US$ 76300. Reduziria a posição pela metade no primeiro alvo, em US$ 77000, e manteria o restante mirando US$ 78000; se, depois de atingir o primeiro alvo, o preço voltasse repetidamente para baixo de US$ 76300, encerraria a posição. Após a entrada, fecharia a posição com stop se o fechamento horário caísse abaixo de US$ 75980; se o preço rompesse US$ 75200.1 antes da divulgação do relatório, cancelaria o plano de compra e não faria preço médio durante a janela de notícias. A verdadeira disciplina é deixar que os fatos e o preço confirmem o cenário primeiro: se não houver sinal, não há operação.

Fontes: site oficial do índice Nasdaq, tabela de fundos de BTC da Farside, PR #36787 oficial do Bitcoin Core, agenda do Bureau of Labor Statistics dos EUA, BTC/USD da Kraken. #FraquezaNasAçõesDosEUA, mercado de criptomoedas sob pressão generalizada #BTC
Isto é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.