Definições e exemplos de futuros de criptomoedas: 7 termos de trading que todos os traders devem saber!

TL, DR:

• A utilização do volume como medida pode ser útil para traders, especialmente se estes estiverem interessados em conhecer a força das tendências de mercado. Muitas vezes, o volume pode ser usado para dar sentido à volatilidade, especialmente em mercados de criptomoedas.

• Os traders devem usar um valor de alavancagem adequado a si mesmos. Por exemplo, se for conservador ou novo no trading de criptomoedas, uma alavancagem de 5x ou 2x seria a mais apropriada.

• Com um fundo de garantia bem capitalizado, os traders não precisam de se preocupar com perdas socializadas, pois a exchange será responsável pelo défice. A Binance opera vários fundos de garantia para garantir que as perdas são suficientemente cobertas em picos de volume extremos. 

Entre os traders e participantes do mercado, existem vocabulários comuns e um punhado de termos que deve conhecer. Na verdade, serão aqui debatidas algumas palavras e termos básicos que todos os traders devem saber se quiserem entender como funciona a transação de futuros.

No final de cada secção, deixaremos um link para outro artigo que explora melhor o significado dos termos e a forma como estes podem ser implementados numa decisão de transação.

1. Taxas de financiamento

As taxas de financiamento são pagamentos periódicos de ou para traders, dependendo da respetiva direção de transação. O cálculo das taxas de financiamento é composto pela taxa de juros e pelo premium. Os premiums são determinados com base na diferença entre os preços de contrato perpétuo e os preços spot. Entretanto, as taxa de juros estão definidas em 0,03% na Binance Futures.

Estas taxas são frequentemente utilizadas por exchanges e mercados para evitar divergências no preço de qualquer mercado. Os traders devem estar plenamente conscientes destas taxas pois estas têm um impacto no custo de retenção diário de uma posição de contrato perpétuo e também podem ser utilizadas como um indicador de sentimento do mercado no mercado de futuros. Por exemplo, as altas taxas de financiamento geralmente ocorrem em mercados em alta, quando os traders acreditam que o mercado está a subir tão fortemente que estão dispostos a pagar um premium para realizarem uma operação longa.

Poderá obter mais informações com a explicação dos prós e dos contras das taxas de financiamento aqui, conforme fornecido na Binance.com.

2. Juros abertos 

Os juros abertos são uma ferramenta que pode revelar-se muito importante para os traders. Estes fornecem, em tempo real, um número total de posições abertas ocupadas por participantes do mercado. Os juros abertos são obtidos através da soma de todas as transações abertas, seguida da subtração do número de transações que foram fechadas.

Os traders costumam usar os juros abertos para entender quanto capital está a entrar e/ou a sair de um mercado. Quando está a entrar mais capital no mercado do que a sair, os juros abertos aumentam. O oposto também se aplica. Assim, os juros abertos podem proporcionar uma visão sobre o sentimento do mercado a qualquer momento. Muitas vezes, considera-se que os juros abertos estão diretamente relacionados com o volume, o próximo termo da nossa lista.

Para consultar um debate mais detalhado sobre os juros abertos, leia o nosso artigo "Que informações são transmitidas pelos juros abertos?"

3. Volume

O volume é uma medida usada para captar o número de unidades individuais de um ativo que está a ser transacionado num mercado. Quando uma transação é acordada pelo preço numa exchange, os dados da transação são utilizados para atualizar a medição do volume no mercado.

A utilização do volume como medida pode ser útil para traders, especialmente se estes estiverem interessados em conhecer a força das tendências de mercado. Muitas vezes, o volume pode ser usado para dar sentido à volatilidade, especialmente em mercados de criptomoedas. Por exemplo, se o volume de trading for alto e o preço de uma criptomoeda tiver uma tendência ascendente volátil, a tendência de alta é facilmente justificada.

4. Alavancagem

A alavancagem é um componente crucial na transação de futuros. Tem a capacidade de proporcionar lucros substanciais a um trader numa determinada transação. Mas, por mais exuberante que seja esta recompensa, os traders também se arriscam a perder pela mesma medida. Antes de decidir o grau de alavancagem, os investidores devem examinar diretrizes geralmente reconhecidas. Os três princípios mais básicos de alavancagem são os seguintes:

• Primeiro, mantenha os níveis de alavancagem baixos.

• Use ordens stop para reduzir as perdas e proteger o capital.

• Limite o capital de 1% a 2% do capital de trading total em cada posição tomada.

Os traders devem usar um valor de alavancagem adequado a si mesmos. Por exemplo, se for conservador ou novo no trading de criptomoedas, uma alavancagem de 5x ou 2x seria a mais apropriada.

Um valor de alavancagem apropriado é determinado pela experiência, tolerância ao risco e nível de conforto de um trader no trading em mercados de criptomoedas. Os traders iniciantes devem ter sempre cuidado à medida que aprendem a fazer transações e ganham experiência.

5. Margem inicial e de manutenção

A margem inicial representa a percentagem do valor de uma posição que deve ser depositada pelo investidor antes de abrir uma posição. A margem inicial está diretamente relacionada com a alavancagem aplicada a uma posição. Por exemplo, se selecionar uma alavancagem de 20x, a sua margem inicial será de 5% do valor total da posição. Com uma maior posição de abertura, a alavancagem disponível será menor e, portanto, a margem inicial será maior. 

A margem de manutenção é sempre calculada da mesma forma, no entanto, não depende da quantidade de alavancagem aplicada. A margem de manutenção é baseada numa posição em diferentes níveis de valor nocional. Para melhorar a experiência de transação dos utilizadores, a Binance oferece apenas uma margem de manutenção que é inferior a metade da margem inicial.

6. Liquidação

Liquidação é, provavelmente, o termo mais assustador na transação de futuros; é certamente um que todos devem procurar evitar. Na transação de futuros, a liquidação refere-se à venda forçada de posições perdedoras para evitar que estas caiam para valores de património negativos. Tal ocorre quando um trader não consegue cumprir os requisitos da margem de manutenção de uma posição alavancada. 

A liquidação pode ocorrer de forma lenta ou rápida, consoante a quantidade de alavancagem utilizada numa transação. Por exemplo, para menores quantidades de alavancagem, não haverá lugar a liquidação assim que ocorrer uma pequena correção no mercado. Pelo contrário, quantidades de alavancagem maiores podem esgotar o investimento inicial do trader com pouco ou nenhum esforço. 

Só é possível evitar a liquidação quando sabemos o que a provoca. Descubra como reduzir a probabilidade de liquidação neste artigo.

7. Fundos de garantia

Os fundos de garantia são redes de segurança que protegem os traders contra perdas adversas, com as quais, em alguns casos, os traders podem perder mais do que têm. Os fundos de garantia são utilizados para evitar “perdas socializadas”, uma situação em que os lucros dos traders com lucro são utilizados para cobrir as perdas de traders insolventes. 

Com um fundo de garantia bem capitalizado, os traders não precisam de se preocupar com perdas socializadas, pois a exchange será responsável pelo défice. A Binance opera vários fundos de garantia para garantir que as perdas são suficientemente cobertas em picos de volume extremos. A Binance utiliza fundos de garantia para assumir posições falidas, descarregando-as para o mercado a um ritmo calculado. 

Para saber mais sobre as regras específicas dos Fundos de garantia, poderá consultar um artigo detalhado acerca dos mesmos aqui.

Últimas reflexões

Como provavelmente já terá percebido, transacionar futuros sem um entendimento fundamental destes sete termos básicos pode sair caro e pode até ser insensato. A transação de futuros é complexa e pode ser incrivelmente arriscada, o que constitui motivo suficiente para os traders aprenderem como funciona cada parte de uma transação. Depois de ler este artigo, pode considerar que dispõe de uma compreensão mais consolidada sobre como realizar transações e sentir-se mais confortável com as decisões de transação!

Seja como for, realize transações com todo o cuidado e crie estratégias sobre a forma como pretende realizar transações. A aprendizagem relacionada com a realização de transações responsáveis não tem de ser proveniente de grandes perdas. Entenda o que queremos dizer dando uma vista de olhos no nosso artigo sobre transações responsáveis.

Leia os seguintes artigos úteis para obter mais informações:

• (Assistência) Visão geral dos produtos e funcionalidades da Binance Futures

• (Blog) Transação de futuros de criptomoedas: o que necessita saber antes de começar

• (Assistência) Futuros de criptomoedas explicados

• E muitos mais tópicos de perguntas frequentes da Binance Futures...