Trading à vista e Trading de margem de criptomoedas - Qual é a diferença?
Principais conclusões:
Semelhante ao trading à vista, o trading de margem envolve a transação de um ativo como a Bitcoin e depende da utilização de fundos emprestados para capitalizar ainda mais os movimentos de preços futuros de um ativo subjacente.
Se uma transação de margem é uma tendência bem-sucedida, os operadores de mercado podem gerar lucros de grandes dimensões relativamente rápido. Por exemplo, os operadores de mercado podem muitas vezes realizar transações de 2x-10x, obtendo ganhos de quase o dobro a dez vezes do seu investimento inicial.
Uma utilização mais responsável da margem é como um investimento hedge num portefólio. Diversificar um portefólio com uma posição hedge contra o mercado pode proteger contra grandes recessões do mercado.
A margem deve ser sempre transacionada com ferramentas tais como ordens stop com limite para a proteção contra perdas dispendiosas.
Ao entrar pela primeira vez no mundo das criptomoedas, parece haver inúmeras opções sobre onde começar. Existem dezenas de bolsas e diversas pessoas a promover as suas favoritas. Os preços das criptomoedas parecem altamente voláteis, mas o crescimento a longo prazo é razoavelmente fiável. Assim, as dúvidas começam a aparecer. Como devo comprar criptomoedas? Quanto quero transacionar? Devo utilizar bolsas ou comprar apenas uma vez?
Tal como as dezenas de milhares de pessoas que se juntam ao reino das criptomoedas todos os dias, restam-lhe algumas opções para entrar no mercado. Talvez a mais comum das opções seja o trading à vista e de margem.
O que é o Trading à vista?
O trading à Vista é a forma mais comum de trading, especialmente em criptoativos, e é a forma mais básica de investimento. O trading à vista é simplesmente a compra ou venda direta de um ativo, tal como uma commodity, ação, obrigação, ou mesmo moeda. O trading à vista de criptomoedas é semelhante, com a exceção de que é a compra ou venda direta de uma criptomoeda, como Bitcoin, Ethereum, DOGE, ou outras.
No trading à vista, as criptomoedas podem ser trocadas instantaneamente entre os participantes no mercado que as compram e vendem. Tal como com qualquer compra de um item físico, os compradores passam a deter diretamente a criptomoeda que compram de uma transação à vista. As bolsas que suportam o trading à vista, como a Binance, incluem compradores e vendedores que concordam em preços de oferta para facilitar as transações.
Estas transações podem ocorrer a qualquer hora do dia, em qualquer lugar do mundo, já que as bolsas de criptomoedas operam online. Os novos participantes podem comprar criptomoedas com moedas fiduciárias nas bolsas e podem até determinar o preço com que querem entrar numa posição.
O que é o Trading de margem?
O trading de margem é outra forma de fazer transações que é mais semelhante à especulação de desempenho de um ativo. Semelhante ao trading à vista, o trading de margem envolve a transação de um ativo como a Bitcoin e depende da utilização de fundos emprestados para capitalizar ainda mais os movimentos de preços futuros de um ativo subjacente.
Uma vez que as contas de margem permitem aos utilizadores pedir fundos emprestados a terceiros, estes utilizadores têm o potencial de ganhar ou perder montantes de capital muito mais elevados através de alavancagem. Os fundos emprestados são fornecidos por outros operadores de mercado que ganham juros com base na procura de fundos de margem do mercado.
Para iniciar uma transação de margem, o investidor deve apresentar algumas garantias, o que é conhecido como margem. Assim, se um operador de mercado quisesse abrir uma transação de margem com um rácio de alavancagem de 10:1 por 10 000 USD, teria de investir 1000 USD como garantia.
Prós e contras do Trading à vista
Dado que o trading à vista é um processo simples, as regras em torno de riscos e recompensas são muito mais fáceis de entender. Os benefícios do trading à vista são proporcionais aos riscos, na medida em que o montante que compra de uma criptomoeda é exatamente igual ao que pode perder. Então, se comprar 1000 $ de BTC, tem a possibilidade de perder 1000 $, mas também tem a probabilidade de obter ganhos durante longos períodos.
O trading à vista é útil para que novos investidores permaneçam no mercado por períodos mais longos, pois podem simplesmente investir e afastar-se, deixando o mercado fazer o que quiser. Qualquer quantia pode ser investida numa transação à vista, grande ou pequena, e desenvolvida conforme o investidor desejar.
Uma desvantagem para o trading à vista são os ganhos potenciais que poderá perceber que nunca são tão grandes como os oferecidos por métodos alternativos de trading. Uma vez que o trading de futuros e de margem oferece alavancagem, as vantagens são muito maiores do que numa transação à vista. Além disso, a transação à vista só se move com o mercado. As quedas de mercado causam quedas na conta, assim como as tendências ascendentes aumentam a conta. Dito isto, operar como um operador de mercado à vista de criptomoedas pode ser stressante, já que a criptomoeda geralmente é bastante volátil.
Prós e contras do Trading de margem
Até certo ponto, o trading de margem é semelhante ao trading à vista. No entanto, a mesma volatilidade que se experiencia no mercado à vista de criptomoedas é amplificada pelas posições alavancadas de uma transação de margem, tornando os investimentos menores mais arriscados em termos de custo e recompensa.
Se realizar uma transação de margem na Binance, um potencial fator dissuasor a ter em conta é a taxa de juros por hora aplicada a cada transação. Ao considerar que se um nível de margem for reduzido, devem ser aplicadas mais garantias a uma posição (ou uma redução da alavancagem), os custos da margem podem acumular-se rapidamente. A isto chama-se pedido de margem adicional. Quanto mais alto for o rácio, mais depressa o nível da margem pode cair.
No entanto, se uma transação de margem é uma tendência bem-sucedida, rácios de alavancagem elevados podem ajudar os operadores de mercado a aceder a níveis excessivos de sucesso relativamente rápido. Por exemplo, os operadores de mercado podem muitas vezes realizar transações de 2x-10x, obtendo ganhos de quase o dobro a enormes.
É possível que uma utilização mais responsável da margem é como um investimento hedge num portefólio. Diversificar um portefólio com uma posição hedge contra o mercado pode proteger contra grandes recessões do mercado.
A margem deve ser sempre transacionada com ferramentas tais como ordens stop com limite para a proteção contra perdas dispendiosas.
Como começar com o trading de margem na Binance?
O trading de margem na Binance é um processo fácil. Depois de criar uma conta, conclua a sua verificação de identidade via KYC e ative a A2F. Depois disso, está pronto para começar (desde que o seu país não esteja restrito).
Na informação do saldo da sua conta, encontrará os detalhes da bolsa e da margem; clique em [Margem].
Depois de ler cuidadosamente o acordo de conta de margem, selecione "Compreendo".
Depois disso, poderá transferir fundos para a sua nova Carteira de Trading de margem. Por exemplo, pode transferir BTC, ETH e BNB da Carteira da bolsa para a Carteira de margem. Esses fundos funcionarão como garantia para quaisquer fundos emprestados incorporados numa transação de margem e determinarão quanto pode pedir emprestado (taxa fixa de 5:1).
Clique em [Empréstimo/Reembolsar], introduza o montante que deseja pedir emprestado, tome nota da taxa de juro por hora, e clique em [Confirmar empréstimo]. Os fundos serão creditados na sua conta de margem (que podem ser consultados no seu botão saldo/margem). O painel de controlo do saldo inclui um indicador de nível de margem que relaciona o nível de risco com os fundos emprestados, as garantias que possui, e o valor de mercado. O nível de margem pode ser calculado da seguinte forma: Nível de margem = Valor total do ativo/(Total contraído em empréstimo + Total dos juros acumulados)
Se o nível de margem diminuir, precisa de aumentar a sua garantia ou reduzir o seu empréstimo. Um nível de margem de 1,1 será automaticamente liquidado, ou por outras palavras, a Binance venderá os fundos ao preço de mercado para reembolsar o empréstimo.
Para instruções detalhadas e para saber como reembolsar as dívidas, consulte o nosso artigo na Academy sobre Guia de trading de margem da Binance.
Conclusão
Decidir porque está a realizar transações em mercados de criptomoedas irá ajudá-lo a determinar a sua abordagem. A Binance oferece as ferramentas e informações para aprender sobre criptomoedas e transações conforme desejar. Mas de qualquer forma, invista com propósito, e escolha sabiamente!
Leia os seguintes artigos úteis para obter mais informações:
(Assistência) Tipos de ordens de futuros da Binance
(Assistência) Como transferir fundos para a conta de margem da Binance
(Assistência) Como pedir fundos emprestados na Binance
E muitos mais tópicos de perguntas frequentes da Binance Futures...