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Contratos de Futuros USDⓈ-M

Como calcular o preço de liquidação dos contratos de futuros de USDⓈ-M

Binance
2021-07-15 07:40
Abaixo está a fórmula do preço de liquidação para contratos de Futuros de USD Ⓢ-M sob o modo de margem cruzada:
onde
WB
Saldo da Carteira
TMM1
Margem de manutenção de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1
Se for um modo de margem isolada, então TMM=0,UPNL=0
UPNL1
Ganhos e perdas não realizados de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1
Se for um modo de margem isolada, UPNL=0
cumB
Valor da manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional)
cumL
Valor da manutenção de Posição LONGA (modo hedge)
cumS
Valor da manutenção da posição CURTA (modo hedge)
Side1BOTH
Direção de AMBAS as posições, 1 como posição longa, -1 como posição curta
Position1BOTH
Valor absoluto do tamanho de AMBAS as posições (modo unidirecional)
EP1BOTH
Preço de entrada de AMBAS as posições (modo unidirecional)
Position1LONG
Valor absoluto do tamanho da posição LONGA (modo hedge)
EP1LONG
Preço de entrada da posição LONGA (modo hedge)
Position1SHORT
Valor absoluto do tamanho da posição CURTA (modo hedge)
EP1SHORT
Preço de entrada da posição CURTA (modo hedge)
MMR B
Taxa de margem de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional)
MMR L
Taxa de margem de manutenção da posição LONGA (modo hedge)
MMR S
Taxa de margem de manutenção da posição CURTA (modo hedge)
Notas:
  • No modo de margem cruzada, WB corresponde a crossWalletBalance
  • No modo de margem isolada, WB corresponde ao isolatedWalletBalance da posição isolada, TMM = 0, UPNL = 0, substituindo a quantidade da posição, MMR, cum na fórmula para calcular.
  • Sob o modo de margem cruzada, o mesmo ticker/símbolo, em ambas as posições longas e curtas, partilham o mesmo preço de liquidação, exceto no modo isolado. Sob o modo isolado, cada posição isolada terá preços de liquidação diferentes dependendo da margem alocada para as posições.
  • Se o preço de liquidação for inferior a 0, a interface do utilizador exibirá “--”

Taxa de Margem de Manutenção

Pode consultar a “Taxa de Margem de Manutenção” na tabela abaixo com o valor da posição em USDT.
Por exemplo, se o tamanho da posição de um contrato BTCUSDT com margem USDT for 264 000 USDT, a taxa de margem de manutenção será de 1% (ou 0,01).
Nota:
Se a sua posição (calculada ao preço de liquidação) e a posição atual (calculada ao preço de abertura) forem de níveis diferentes, deverá substituir (ou seja, para calcular ao preço de liquidação) a taxa de margem de manutenção e o valor da margem de manutenção do nível da posição, de forma a recalcular o preço de liquidação.

Valor da manutenção

Pode consultar o “Valor de manutenção” na tabela abaixo com o valor da posição em USDT. Por exemplo, se o tamanho da posição de um Contrato BTC/USDT com margem USDT for 500 000 USDT, o valor de manutenção será 1300 USDT.

Fórmula do valor de manutenção

= [Base do escalão da posição no Nível n * diferença entre a Taxa de margem de manutenção no Nível n e a Taxa de margem de manutenção no Nível n-1) ] + Valor de manutenção no Nível n-1
Por exemplo, o valor da manutenção no nível 3
= 250 000 * (1% - 0,5%) + 50 USDT
= 1300 USDT

Contrato perpétuo com margem em USDT (BTCUSDT) 125x

Nível
Escalão da posição
(Valor nocional em USDT)
Taxa de margem
de manutenção
Taxa de margem
Valor (USDT)
1
Primeiros 50 000
0,4%
0
2
50 000 - 250 000
0,5%
50
3
250 000 - 1 000 000
1,0%
1300
4
1 000 000 - 5 000 000
2,5%
16 300
5
5 000 000 - 20 000 000
5,0%
141 300
6
20 000 000 - 50 000 000
10,0%
1 141 300
7
50 000 000 - 100 000 000
12,5%
2 391 300
8
100 000 000 - 200 000 000
15,0%
4 891 300
9
Superior a 200 000 000
25,0%
24 891 300

Contrato perpétuo com margem em USDT (ETHUSDT) 100x

Nível
Escalão da posição
(Valor nocional em USDT)
Taxa de margem
de manutenção
Taxa de margem
Valor (USDT)
1
Primeiros 10 000
0,5%
0
2
10 000 - 100 000
0,65%
15
3
100 000 - 500 000
1,0%
365
4
500 000 - 1 000 000
2,0%
5365
5
1 000 000 - 2 000 000
5,0%
35 365
6
2 000 000 - 5 000 000
10,0%
135 365
7
5 000 000 - 10 000 000
12,5%
260 365
8
10 000 000 - 20 000 000
15,0%
510 365
9
Superior a 20 000 000
25,0%
2 510 365

Contrato perpétuo com margem em USDT 75x

Nível
Escalão da posição
(Valor nocional em USDT)
Taxa de Margem de Manutenção
Taxa de margem
Valor (USDT)
1
Primeiros 10 000
0,65%
0
2
10 000 - 50 000
1,00%
35
3
50 000 - 250 000
2,00%
535
4
250 000 - 1 000 000
5,00%
8035
5
1 000 000 - 2 000 000
10,00%
58 035
6
2 000 000 - 5 000 000
12,50%
108 035
7
5 000 000 - 10 000 000
15,00%
233 035
8
Superior a 10 000 000
25,00%
1 233 035
Contrato perpétuo com margem em USDT 75x:
* ADAUSDT, BNBUSDT, DOTUSDT, EOSUSDT, ETCUSDT, LINKUSDT, LTCUSDT, TRXUSDT, XLMUSDT, XMRUSDT, XRPUSDT, XTZUSDT, BCHUSDT

Contrato perpétuo com margem em USDT 50x

Nível
Escalão da posição
(Valor nocional em USDT)
Taxa de margem
de manutenção
Taxa de margem
Valor (USDT)
1
Primeiros 5000
1,0%
0
2
5000 - 25 000
2,5%
75
3
25 000 - 100 000
5,0%
700
4
100 000 - 250 000
10,0%
5700
5
250 000 - 1 000 000
12,5%
11 950
6
Superior a 1 000 000
50,0%
386 950

Exemplo: Para calcular o preço de liquidação no modo unidirecional e de margem cruzada

(WB) Saldo da Carteira = 1 535 443,01
Posições
Tamanho
Preço de Entrada
Preço de referência
Preço de Liquidação
Ganhos e Perdas
Perpétuo ETHUSDT
3 683,979 ETH
1456,84
1335,18
1153,26
-448 192,89
Perpétuo BTCUSDT
109,488 BTC
32 481,98
31 967,27
26 316,89
-56 354,57
Pode consultar as suas taxas de margem de manutenção e valores nas tabelas acima, conforme destacado na imagem a seguir.
Para ETHUSDT:
Tendo em conta que Margem de manutenção = Valor nocional * Taxa de margem de manutenção-cum
Valor nocional = Preço * Tamanho
Margem de manutenção de ETHUSDT = 356 512,508 (4918775,081 * 10,00% - 135365).
(WB) Saldo da Carteira = 1 535 443,01
(TMM1) Margem de manutenção de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = 71200,81144
(UPNL1) Ganhos e perdas não realizados de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = -56 354,57
(cumB) Valor de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 135 365,00
(cumL) Valor de manutenção da posição LONGA (modo hedge) = 0
(cumS) Valor de manutenção da posição CURTA (modo hedge) = 0
(Side1Both) Direção de AMBAS as posições, 1 como posição longa, -1 como posição curta = 1
(Position1BOTH) Valor absoluto do tamanho de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 3 683,979
(EP1BOTH) Preço de entrada de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 1456,84
(Position1LONG) Valor absoluto do tamanho da posição LONGA (modo hedge) = 0
(EP1LONG) Preço de entrada da posição LONGA (modo hedge) = 0
(Position1SHORT) Valor absoluto do tamanho da posição CURTA (modo hedge) = 0
(EP1SHORT) Preço de entrada da posição CURTA (modo hedge) = 0
(MMB) Taxa de margem de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 10%
(MML) Taxa de margem de manutenção da posição LONGA (modo hedge) = 0
(MMS) Taxa de margem de manutenção da posição CURTA (modo hedge) = 0
Para BTCUSDT:
Tendo em conta que Margem de manutenção=Valor nocional *Taxa de margem de manutenção-cum
Valor nocional = Preço * Tamanho
Margem de manutenção de BTCUSDT = 71200,81144 (3500032,458 * 2,50% - 16300).
(WB) Saldo da Carteira = 1 535 443,01
(TMM1) Margem de manutenção de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = 356 512,508
(UPNL1) Ganhos e perdas não realizados de todos os outros contratos, excluindo o Contrato 1 = -448 192,89
(cumB) Valor de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 16 300,000
(cumL) Valor da manutenção da Posição LONGA (modo hedge) = 0.
(cumS) Valor de manutenção da posição CURTA (modo hedge) = 0
(Side1Both) Direção de AMBAS as posições, 1 como posição longa, -1 como posição curta = 1
(Position1BOTH) Valor absoluto do tamanho de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 109,488
(EP1BOTH) Preço de entrada da posição AMBAS (modo unidirecional) = 32 481,980
(Position1LONG) Valor absoluto do tamanho da posição LONGA (modo hedge) = 0
(EP1LONG) Preço de entrada da posição LONGA (modo hedge) = 0
(Position1SHORT) Valor absoluto do tamanho da posição CURTA (modo hedge) = 0
(EP1SHORT) Preço de entrada da posição CURTA (modo hedge) = 0
(MMB) Taxa de margem de manutenção de AMBAS as posições (modo unidirecional) = 2,50%
(MML) Taxa de margem de manutenção da posição LONGA (modo hedge) = 0
(MMS) Taxa de margem de manutenção da posição CURTA (modo hedge) = 0
Fórmula de preço de liquidação:
Com esta informação e inserindo as informações adequadas na fórmula, é possível verificar que o Preço de Liquidação para o contrato ETHUSDT = 1153,26 e para BTCUSDT = 26 316,89
Tenha em conta que pode haver uma pequena variação devido às casas decimais.
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